Le Flash Small & Mid du jour par Eric Lewin !
Votre rendez-vous quotidien avec les petites et moyennes capitalisations ! Chaque jour, retrouvez l’analyse d’Eric Lewin sur les valeurs Small & Mid Caps du moment qui font l’actualité.
Une année compliquée pour Groupe Guillin
Le fabricant d’emballages plastiques alimentaires a réalisé un chiffre d’affaires en hausse de 1,7% l’an dernier à 884,5 millions d’euros. Mais la hausse des coûts de production liée à l’inflation pèse sur la rentabilité avec un résultat opérationnel en baisse de 13,6% à 67,5 millions d’euros. Même tendance pour le résultat net en recul de 19,1% à 48,6 millions d’euros. La situation financière demeure toutefois extrêmement saine avec notamment un endettement net de 38,5 millions d’euros par rapport à des capitaux propres de 658,7 millions d’euros. L’action perd plus de 12% depuis le début de l’année et n’est pas très chère avec une Ve/roc de 7 ou encore un PER inférieure à 9 mais le climat économique reste tendu si bien qu’il faut mieux attendre.
Un trimestre quasi stable pour Seb
Les trois premiers mois de l’année ont été plutôt calmes avec certes une croissance organique de 2,7% à 1,9 milliard d’euros mais l’effet devises a porté sur 73 millions d’euros si bien qu’en données publiées la baisse de l’activité ressort ainsi à 1,1%. Le spécialiste du petit électroménager maintient ses perspectives 2026, c’est à dire croissance du résultat opérationnel, free cash flow en hausse et baisse du levier financier. L’action en baisse de 38% en l’espace d’un an commence à devenir vraiment intéressante avec notamment un PER de 10 aux cours actuels mais la conjoncture reste assez compliquée.
Une année assez quelconque pour Keyrus
Le spécialiste de la business intelligence a vu son activité baisser de 6,4% l’an dernier à 331,7 millions d’euros, ce qui se reflète bien évidemment dans le compte de résultat avec notamment un recul de 28% du résultat opérationnel courant à 10,8 millions d’euros. Néanmoins, grâce à une plus-value de cession réalisée sur la cession du périmètre CRO Life Sciences, le résultat net part du groupe s’établit à 3,3 millions d’euros. La dette nette financière nette augmente légèrement à 46,5 millions d’euros en raison notamment de la reprise des activités de croissance externe et de la hausse du besoin en fonds de roulement. L’action perd 8% depuis le début de l’année, voyant sa capitalisation boursière tomber à 125 millions d’euros. Elle n’est pas donnée avec une Ve/roc de 16 aux cours actuels, ce qui est cher pour le secteur.
Analyse achevée de rédiger à 7H50
Disclaimer :
Cette communication constitue une recommandation d’investissement à caractère général et ne saurait être assimilée à un conseil en investissement personnalisé. Les informations fournies sont de nature générale et ne tiennent pas compte de la situation financière, des objectifs d’investissement ou de la tolérance au risque propres à chaque investisseur.
Cette communication ne constitue ni une offre d’achat, ni une sollicitation de vente d’instruments financiers.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital.
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