5 412.83 PTS
+0.39 %
5 350.50
+0.35 %
SBF 120 PTS
4 330.92
+0.30 %
DAX PTS
12 540.50
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Dowjones PTS
24 462.94
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Nikkei PTS
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FIP Extendam
Présentation du

FIP DIRECTION FRANCE N°2

Investir dans des PME de l’industrie touristique et hôtelière

FIP Extendam

Le FIP Direction France N°2 est un fonds qui investit dans des PME favorisant la compétitivité du tourisme français et notamment les infrastructures hôtelières.

Pourquoi investir dans le Fonds ?

  • Bénéficier de l’expertise de la 1ère société de gestion française en matière d’investissement hôtelier européen : 145 actifs hôteliers en portefeuille au 30 septembre 2017.
  • Bénéficier d'un fonds investissant dans des PME hôtelières : 25 M€ déjà levés au cours des 6 derniers mois.
  • Bénéficier d’un avantage fiscal en contrepartie d'un risque de perte en capital et du blocage des avoirs : un produit non assujetti à la Flat Tax et à l'IFI (sous réserve de l'adoption définitive de la Loi de finances 2018).

La fiscalité

Une Réduction IRPP de 18% du montant investi hors droits d’entrée, dans la limite d’une réduction de 2 160 € annuels pour un célibataire et de 4 320 € annuels pour un couple soumis à une imposition commune.

A la sortie, les plus-values éventuelles distribuées par le FIP Direction France N°2 sont exonérées d'impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux) en fonction de la législation applicable au moment de la sortie.

En contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une période de blocage des parts pendant une durée minimale de 6,5 ans, soit jusqu'au 27 octobre 2023, pouvant être prorogée deux fois 1 année sur décision de la société de gestion, soit jusqu'au 27 octobre 2025 maximum.

Stratégie d’investissement du Fonds

Extendam privilégiera l’acquisition, via des PME hôtelières, de fonds de commerce (avec ou sans les murs) d’hôtels répondant aux 3 critères suivants :

1

UNE LOCALISATION DE PREMIÈRE QUALITÉ
Selon l’appréciation de l’équipe de gestion, notamment dans des grandes agglomérations avec des emplacements privilégiés en centre-ville ou en proche périphérie.

2

UN POSITIONNEMENT CIBLÉ
Des hôtels de 2 à 4*, d’une capacité de 150 chambres au plus, avec un positionnement d’économique à business permettant d’accueillir une clientèle d’affaires et/ou de tourisme.

3

DES HÔTELS DÉJÀ EXISTANTS, DISPOSANT D’UN SOLIDE HISTORIQUE D’EXPLOITATION et dont les performances peuvent encore être raisonnablement améliorées grâce par exemple :

  • à la réalisation de travaux de rafraîchissement et de mise aux standards d’une hôtellerie moderne ;
  • au passage sous une enseigne ou franchise nationale ou internationale s’il y a lieu ;
  • au repositionnement de l’hôtel dans une nouvelle catégorie.

Sans que cette liste soit exhaustive, le Fonds se réserve également la possibilité d’investir minoritairement et en fonction des opportunités de marché dans les domaines suivants : restauration, voyages et transports touristiques, infrastructures sportives et de loisirs.

Année 1

Le FIP souscrit des titres de PME non cotées issues majoritairement du secteur de l’hôtellerie / hébergement, qui détiennent et exploitent un ou plusieurs hôtels indépendants et/ou franchisés, et gère activement le portefeuille pendant toute la durée de vie du Fonds. L’équipe de gestion s’attache à diversifier ses investissements sur 4 régions limitrophes : Ile-de-France, Bourgogne-Franche Comté, Auvergne-Rhône-Alpes et PACA. La liste des départements concernés est précisée dans le règlement du FIP.

Année 5,5

Le Fonds prépare la cession des investissements.

Année 6,5

Date de fin de vie théorique du Fonds.

Année 8,5

Durée maximum de blocage des avoirs en prenant en compte les éventuelles prorogations du Fonds de 2 fois un an sur décision de la société de gestion.

CARACTÉRISTIQUES

NOM DU FONDS FIP Direction France N°2
CODE ISIN PART A FR0013213055
UNIVERS D’INVESTISSEMENT Hôtellerie
DATE D’AGRÉMENT AMF 25.10.2016
SOUSCRIPTION MINIMALE 1000 € (hors droits d’entrée, soit 100 parts)
DATE LIMITE DE SOUSCRIPTION 30 décembre 2017 pour bénéficier de la réduction d’IRPP au titre de la déclaration des revenus 2017
DURÉE DE BLOCAGE DES PARTS 6,5 ans (soit jusqu’au 27/10/2023 maximum), prorogeable 2 fois 1 année (soit jusqu’au 27/10/2025 maximum) sur décision de la Société de gestion
RÉDUCTION FISCALE Un investissement dans le FIP permet de bénéficier d’une réduction d’IRPP de 18% des versements effectués (hors droits d’entrée), dans la limite de 4 320 € d’économie d’impôt pour un couple et de 2 160 € pour un célibataire.
TFAM MAXIMAUX 4.98% TTC maximum dont 3,95% TTC maximum de commission de la société de gestion

TAUX DE FRAIS ANNUELS MOYENS (TFAM) MAXIMUM

CATÉGORIE AGRÉGÉE DE FRAIS TFAM GESTIONNAIRE
ET DISTRIBUTEUR MAXIMUM
DONT TFAM DISTRIBUTEUR MAXIMUM
Droits d’entrée et de sortie1 0,59% 0,59%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement2 4,09% 1,50%
Frais de constitution du fonds3 0,06% 0,00%
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations4 0,12% 0,00%
Frais de gestion indirects5 0,12% 0,00%
Total 4,98% = valeur du TFAM-GD 2,09% = valeur du TFAM-D

Notre ADN

L'exigence des équipes d’Extendam

Exigence

Extendam s’attache à réaliser une offre de services qui se veut irréprochable. Au quotidien, les équipes d’Extendam ont toutes pour objectif de délivrer une prestation de qualité guidée par le sens du devoir et de la satisfaction de nos clients.

L’humilité est une valeur primordiale chez Extendam

Humilité

L’humilité est une valeur primordiale chez Extendam. La capacité à se remettre en question et l’envie de s’améliorer sont un gage important de la pérennité de l’entreprise.

Proximité des sociétés et de nos clients

Proximité

Nous travaillons pour rester proches des sociétés dans lesquelles nous investissons et de nos clients pour lesquels nous construisons des produits accessibles et adaptés. Nous sommes convaincus que toute relation est renforcée par une attitude ouverte, respectueuse et aimable.

Comment souscrire ?

Au sein de votre compte-titres ordinaire

Vous êtes déjà client Bourse Direct ? Depuis votre espace client, rendez-vous directement sur la page de l'offre du produit. Prenez connaissance de la brochure commerciale, du DICI et du Règlement et souscrivez en quelques clics.

Vous ne détenez pas de compte Bourse Direct ? Ouvrez votre compte Bourse Direct directement en ligne en quelques minutes. Une fois votre compte ouvert, vous pourrez souscrire à l'offre FCPI ou FIP de votre choix en vous rendant directement sur la page de l'offre.

1 Les droits d’entrée sont payés par le souscripteur au moment de sa souscription. Ils peuvent être versés au distributeur pour sa prestation de distribution des parts du Fonds.
2 Les frais récurrents de gestion et de fonctionnement du Fonds comprennent notamment la rémunération de la Société de Gestion, du Dépositaire, du Délégataire administratif et financier, des intermédiaires chargés de la commercialisation, des Commissaires aux Comptes, etc. Ce sont tous les frais liés à la gestion et au fonctionnement du Fonds. Le taux des frais de gestion et de fonctionnement revenant au distributeur est un maximum, vous pouvez vous rapprocher de votre distributeur pour connaître le taux exact.
3 Les frais de constitution du Fonds correspondent aux frais et charges supportés par la Société de Gestion pour la création, l’organisation et la promotion du Fonds (frais juridiques, frais de marketing, etc.).
4 Les frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participants sont tous les frais liés aux activités d’investissement du Fonds. Ces frais recouvrent les frais et honoraires d’audit, d’études et de conseils relatifs à l’acquisition, de cession de titres et de suivi de la participation, dans la mesure où ils ne seraient pas supportés directement ou indirectement par les sociétés cibles; les frais de contentieux éventuels; les droits et taxes qui peuvent être dus au titre d’acquisition ou de vente effectuées par le Fonds.
5 Conformément à la réglementation en vigueur, le taux de frais de gestion indirects annuel moyen maximum n’intègre pas les frais liés aux investissements du Fonds (droits d’entrée et frais de gestion) dans des organismes de placement collectif en valeurs mobilières ou dans des fonds d’investissement.

Avertissement

Les avantages fiscaux sont acquis en contrepartie de risques et contraintes, en particulier un risque de perte en capital, et une durée de blocage des parts de 6,5 ans, prorogeable 2 fois un an sur décision de la Société de gestion, soit jusqu’au 27/10/2025 maximum. Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance des facteurs de risques décrits à la rubrique « Profil de risque et de rendement » du DICI.

Risques associés à la souscription
Risque de perte en capital : la performance du Fonds n'est pas garantie et tout ou partie du capital investi par le porteur peut ne pas lui être restitué(e). Risque lié à l'absence de liquidité des titres non cotés : le Fonds pourra éprouver des difficultés à céder ses participations dans les délais et prix souhaités. Risque lié au niveau des frais : le niveau des frais auxquels peut être exposé le Fonds suppose qu'il puisse réaliser une certaine performance. A défaut, ces frais peuvent avoir une incidence défavorable sur la rentabilité de l'investissement du porteur.