Offre FCPI 2018

Bourse Direct a choisi Nextstage AM^*, un partenaire de premier rang.

NextStage AM est l’un des pionniers et leaders du capital développement.

Société de gestion indépendante basée à Paris, agréée par l’AMF en 2002, NextStage AM qui a levé plus de 682 M euros (au 31/12/2017) est l’un des pionniers et leaders du capital développement. NextStage AM investit dans un nombre limité d’Entreprises de Taille Moyenne (57 en portefeuille au 31/12/2017), françaises et européennes, innovantes, auxquelles elle apporte une expertise entrepreneuriale d’investisseur et une expérience opérationnelle et internationale forte. NextStage AM accompagne dans la durée ces Entreprises de Taille Moyenne (ETM), non cotées et cotées sur Alternext et Euronext B et C. Elle leur donne les moyens d’accélérer leur développement et leur capacité d’innovation pour devenir les « Championnes » de leurs marchés, tant en France qu’à l’international, par croissance organique et/ou externe. NextStage AM s’est vu remettre en Décembre 2015 le Gold Award pour le meilleur acteur du capital développement en Europe par Private Equity Awards et en 2017 NextStage Croissance a remporté le prix spécial du Jury Actifs de l’innovation. www.nextstage-am.com

Contactez nos chargés de clientèle pour vous accompagner dans votre souscription au 01 56 88 90 76

* Société de Gestion agréée par l'AMF sous le numéro GP 02 012

Objectif et politique d’investissement

Le fonds NextStage CAP 2024 IR a pour objectif d’être investi :

À hauteur de 70% dans des sociétés innovantes cotées sur Euronext Growth.
À hauteur de 30% sur de l’Eurolist B/C et/ou ETI non innovantes.

Une diversification cible :

Privilégier des investissements dans tous types de secteurs d’activités (diversification sectorielle).
Avoir une approche d’investisseurs de terrain.
Investir dans des sociétés innovantes.
Étendre une exposition ou des ambitions à l’international.

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Caractéristiques détaillées

Code ISIN	FR0013264785
Date de création	08/08/2017
Valeur de la part	1 €
Souscription minimale	3 000 € hors droits d’entrée, soit 3000 parts
Valorisation	Trimestrielle
Durée d'investissement	7 ans non prorogeable (31/12/2024)
Droits d'entrée	2 %
Droits de sortie	0 % à l'échéance du fonds
TFAM (Taux de frais annuels moyens) Gestionnaire et Distributeur Maximal	5,536 %
dont frais récurrents de gestion et de fonctionnement Gestionnaire	4,1 %
Date limite de souscription	31 décembre 2018

TAUX DE FRAIS ANNUELS MOYENS (TFAM) MAXIMUM

	TAUX DE FRAIS ANNUELS MOYENS (TFAM maximum) ¹
CATÉGORIE AGRÉGÉE DE FRAIS	TFAM GESTIONNAIRE ET DISTRIBUTEUR MAXIMUM	DONT TFAM DISTRIBUTEUR MAXIMUM
Droits d’entrée et de sortie²	0,713%	0,713%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement³	4,100%	1,500%
Frais de constitution du fonds⁴	0,143%	0,000%
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations⁵	0,400%	0,000%
Frais de gestion indirects⁶	0,180%	0,000%
Total	5,536% = valeur du TFAM-GD maximal	2,213% = valeur du TFAM-D maximal

¹ La politique de gestion des frais n’a pas vocation à évoluer en fin de vie du Fonds.

² Les droits d’entrée sont payés par le souscripteur. Il n’y a pas de droits de sortie.

³ Les frais récurrents de gestion et de fonctionnement du Fonds comprennent notamment la rémunération de la Société de Gestion, du Dépositaire, des intermédiaires chargés de la commercialisation, des Commissaires aux Comptes, etc. Le taux des frais de gestion et de fonctionnement revenant au distributeur est un maximum, vous pouvez vous rapprocher de votre distributeur pour connaître le taux exact.

⁴ Les frais de constitution du Fonds correspondent aux frais et charges supportés par la Société de Gestion pour la création, l’organisation et la promotion du Fonds (frais juridiques, frais de marketing, etc.).

⁵ Les frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations sont tous les frais liés aux activités d’investissement du Fonds. Ces frais recouvrent les frais et honoraires d’audit, d’études et de conseils relatifs à l’acquisition, la cession de titres et au suivi des participations, etc.

⁶ Les frais de gestion indirects sont les frais de gestion liés aux investissements dans d’autres FIA ou dans des OPCVM.

Facteur de risques

Le Fonds est un FCPI. En raison de ses contraintes d’investissement, il présente donc les risques suivants :

Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. Le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 décembre 2024.
Risque lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille : les participations font l’objet d’évaluations trimestrielles destinées à fixer périodiquement l’évolution de la valeur estimée des actifs en portefeuille, sur la base de laquelle pourront être déterminées les valeurs liquidatives des parts selon leur catégorie. La Société de Gestion ne peut garantir que chaque participation de son portefeuille pourra être cédée à une valeur égale à celle retenue lors de la dernière évaluation, cette dernière pouvant être inférieure ou supérieure. Par ailleurs, la valeur liquidative est établie trimestriellement, et les rachats se font à valeur liquidative inconnue. Le rachat peut donc s’effectuer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.

Comment souscrire ?

Au sein de votre compte-titres ordinaire

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Avertissement

Attention : les FCPI sont des outils de diversification. Ces produits sont par nature des produits à risques qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs financiers. La valeur liquidative des fonds peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie des fonds et ne pas tenir compte de l'évolution possible de leur valeur. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce FCPI décrits à la rubrique « Profil de risque » du Règlement.

L'attention des souscripteurs est par ailleurs attirée sur le fait que leur argent est bloqué à compter de la date de constitution, pendant une durée de 7 ans (31/12/2024), sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement. Le fonds commun de placement dans l'innovation, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises de petite capitalisation qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds commun de placement dans l'innovation décrits à la rubrique « profil de risque » du présent règlement. Enfin, l'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Risques associés à la souscription
Risque de perte en capital : la performance du Fonds n'est pas garantie et tout ou partie du capital investi par le porteur peut ne pas lui être restitué(e). Risque lié à l'absence de liquidité des titres non cotés : le Fonds pourra éprouver des difficultés à céder ses participations dans les délais et prix souhaités. Risque lié au niveau des frais : le niveau des frais auxquels peut être exposé le Fonds suppose qu'il puisse réaliser une certaine performance. A défaut, ces frais peuvent avoir une incidence défavorable sur la rentabilité de l'investissement du porteur.