Getty Images fusionne avec Shutterstock et flambe à Wall Street

Getty Images bondit de plus de 60% avant bourse à Wall Street, alors que le groupe va fusionner avec Shutterstock pour donner naissance à un groupe de près de 4 milliards de dollars. La société issue de la fusion sera bien placée pour répondre aux besoins changeants des secteurs de la création, des médias et de la publicité grâce à des investissements combinés dans la création de contenu, la couverture d'événements et l'innovation de produits et de technologies. Les synergies de coûts annuelles sont attendues entre 150 millions de dollars et 200 millions de dollars d'ici la troisième année. L'opération devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices et les flux de trésorerie à partir de la deuxième année.

Getty Images Holdings et Shutterstock ont ainsi scellé un accord de fusion définitif pour s'associer dans le cadre d'une fusion entre égaux, créant ainsi une société de contenu visuel de premier plan. La société issue du regroupement, qui aurait une valeur d'entreprise d'environ 3,7 milliards de dollars, s'appellera Getty Images Holdings, Inc et continuera d'être cotée à la Bourse de New York sous le symbole 'GETY'. En tant que société combinée, Getty Images et Shutterstock offriront "une bibliothèque de contenu plus approfondie et plus étendue au profit des clients, des opportunités élargies pour sa communauté de contributeurs et un engagement renforcé en faveur de l'adoption d'un contenu inclusif et représentatif".

En outre, le profil financier plus solide de la société issue du regroupement devrait créer "une capacité accrue d'investissement dans les produits et d'innovation pour les clients dans un environnement hautement compétitif et en évolution rapide"... "L'annonce d'aujourd'hui est passionnante et transformationnelle pour nos entreprises, ouvrant de multiples opportunités pour renforcer notre assise financière et investir dans l'avenir, notamment en améliorant nos offres de contenu, en élargissant la couverture des événements et en proposant de nouvelles technologies pour mieux servir nos clients", a déclaré Craig Peters, DG, Getty Images. "Avec l'augmentation rapide de la demande de contenu visuel convaincant dans tous les secteurs, il n'y a jamais eu de meilleur moment pour nos deux entreprises de s'unir. En combinant nos forces complémentaires, nous pouvons mieux répondre aux opportunités clients tout en offrant une valeur exceptionnelle à nos partenaires, contributeurs et actionnaires".

Sur une base pro forma 2024, la société issue du rapprochement afficherait des revenus compris entre 1,979 et 1,993 milliard de dollars, dont 46% de revenus d'abonnements. L'Ebitda pré-synergie serait compris entre 569 millions de dollars et 574 millions de dollars.

A la clôture, Craig Peters, DG de Getty Images, deviendra DG de la société issue du regroupement. La société issue du regroupement aura un conseil d'administration de onze membres, composé du DG de Getty, de six administrateurs désignés par Getty Images et de quatre administrateurs désignés par Shutterstock, dont Paul Hennessy, DG de Shutterstock. Le président du conseil d'administration de la société issue du regroupement sera Mark Getty, actuellement président de Getty Images.

Selon les termes de l'accord, qui a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, les actionnaires de Shutterstock peuvent, à la clôture, choisir de recevoir 28,8487$ par action en cash pour chaque action ordinaire de Shutterstock qu'ils possèdent, 13,67237 actions ordinaires de Getty Images pour chaque action ordinaire de Shutterstock détenue, ou une contrepartie mixte de 9,17 actions ordinaires de Getty plus 9,50$ en cash par titre possédé.

À la clôture, les actionnaires de Getty détiendront environ 54,7% et les actionnaires de Shutterstock 45,3% de la société issue du regroupement sur une base entièrement diluée. Shutterstock continuera, à la discrétion de son conseil d'administration, de déclarer et de verser des dividendes trimestriels en cash, en attendant la clôture de la transaction. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des approbations réglementaires requises, l'approbation des actionnaires de Getty Images et de Shutterstock et l'extension ou le refinancement des dettes existantes de Getty Images.