NFL Biosciences : un horizon de trésorerie repoussé au 3e trimestre 2025

NFL Biosciences est toujours en phase d'essais cliniques et n'a donc pas réalisé de chiffre d'affaires sur les 3 exercices écoulés. La société a comptabilisé des produits d'exploitation non significatifs au 30 juin 2024 contre 94 kE au 30 juin 2023, qui correspondaient à une subvention d'exploitation reçue de Bpifrance pour le programme Precesto au 1er semestre 2023 (sur un total de 200 kE comptabilisés sur l'exercice 2023).

Le résultat d'exploitation ressort à -0,9 ME au 30 juin 2024 (-2,4 ME au 30 juin 2023). Les dépenses d'exploitation concernent les programmes engagés par la société sur le semestre à savoir l'étude sur le mécanisme d'action avec le CEA et à la finalisation de l'étude CESTO II.

Le résultat financier positif de 43 kE est issu principalement des placements des excédents de trésorerie effectué sur le semestre. Le Crédit d'Impôt Recherche (CIR) évalué sur les dépenses du semestre s'élève à 193 kE au 30 juin. Le CRI demandé en 2023 à hauteur de 373 kE a été remboursé pour 298 KE. Le reliquat de 75 KE fait l'objet de discussion sur la période à retenir. Par mesure de prudence, ce montant a été neutralisé et vient donc diminuer le montant du semestre. Il ressort de ces opérations un résultat net de la période de -0,7 ME (-2,1 ME au 1er semestre 2023).

Au 30 juin 2024, les capitaux propres de la société s'élèvent à 2,3 ME et la trésorerie disponible est de 3,5 ME, principalement en lien avec l'augmentation de capital réalisée en avril 2024 pour 3 ME. NFL Biosciences a 53 kE de dettes financières correspondant au Prêt Garanti par l'Etat souscrit en décembre 2020 dans le cadre des mesures de soutien déployées pendant la crise sanitaire. Le remboursement de la première échéance est intervenu en décembre 2022. Le remboursement de la dernière échéance interviendra en novembre 2026.

NFL Biosciences a repoussé son horizon de trésorerie au 3e trimestre 2025. NFL Biosciences continue par ailleurs de solliciter des solutions de financement non dilutives auprès des institutions françaises et européennes.

Perspectives 2024

NFL Biosciences a franchi avec succès des étapes majeures dans le développement son candidat médicament NFL-101 pour le sevrage tabagique et a posé les bases du développement de son 2e candidat médicament NFL-301 pour réduire la consommation excessive d'alcool. Au 2e semestre, des discussions avec des partenaires potentiels se poursuivent et les étapes préparatoires pour mieux valoriser l'étude de Phase 3 de NFL-101 sont en cours.

Pour 2024, la société continue de poursuivre 3 axes stratégiques complémentaires :
- La préparation de l'étude clinique de phase 3 sur NFL-101, préalable à une demande d'autorisation de mise sur le marché (AMM), dans le respect de la feuille de route du développement du produit.
- Les discussions avec des partenaires potentiels en Europe, aux États-Unis et en Asie.
- L'avancement du plan de développement de NFL-301, le candidat médicament relatif à la diminution de la consommation excessive d'alcool.

NFL Biosciences continue de s'appuyer sur une organisation aux coûts fixes limités. Pour poursuivre le développement de NFL-101 et initier celui de NFL-301, NFL Biosciences pourra se doter de financements complémentaires qui pourront provenir, indépendamment ou concomitamment de financements non dilutifs, de partenariat avec des sociétés pharmaceutiques, et d'augmentations de capital.