Invesco lance le premier ETF UCITS répliquant l'indice MSCI World Equal Weight

Invesco lance le premier ETF en Europe suivant l'indice MSCI World Equal Weight. Les ETF diversifiés sur les actions mondiales ont recueilli plus de 35 milliards de dollars de nouveaux actifs nets en 2024, ce qui place cette catégorie d'ETF en deuxième position, derrière les expositions aux actions américaines, en matière de flux depuis le début de l'année.
L'Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF offre aux investisseurs une approche alternative de l'exposition aux actions mondiales qui réduit le risque de concentration généralement associé à une méthodologie standard pondérée en fonction de la capitalisation boursière.

Le nouvel ETF d'Invesco s'avère particulièrement intéressant pour les investisseurs préoccupés par la volatilité potentielle des marchés mondiaux, sachant que le poids combiné des 10 premières positions de l'indice MSCI World représente actuellement 25 % de cet indice, soit la plus forte concentration depuis plus de 40 ans. Les ETF "equal weight" axés sur les États-Unis ont déjà séduit les investisseurs avec plus de 5 milliards de dollars de flux nets depuis le début de 2023, et ce nouveau lancement donne aux investisseurs la possibilité d'adopter une exposition moins concentrée à l'ensemble du marché mondial des actions via un seul véhicule.

"La chute brutale des marchés actions en juillet, bien qu'elle ait été relativement brève, nous a rappelé à quel point la trajectoire des entreprises et le sentiment des investisseurs peuvent changer rapidement. Notre nouvel ETF offre aux investisseurs un moyen judicieux de conserver une large exposition aux marchés d'actions mondiaux, tout en étant moins sensible aux performances des entreprises individuelles" explique Gary Buxton, responsable des ETF et des stratégies indicielles pour la région EMEA et APAC chez Invesco.

L'indice MSCI World Equal Weight est construit à partir de l'indice MSCI World original et intègre les mêmes titres, mais en pondérant de manière égale chaque société à chaque date de rééquilibrage trimestriel plutôt que de pondérer les titres en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant.

L'indice comprend plus de 1.400 actions de sociétés, large et mid caps, réparties sur 23 marchés développés. Le gérant suivra l'indice en appliquant une stratégie d'échantillonnage, qui comprend l'utilisation d'une analyse quantitative pour sélectionner les titres de l'indice en utilisant des facteurs tels que la pondération des pays et des secteurs d'activité et la liquidité.

"La plupart des investisseurs pensent instinctivement qu'une approche à pondération égale est un moyen de répartir le risque au niveau des titres. Si cette observation est tout à fait valable, un ETF qui suit l'indice MSCI World Equal Weight est également plus équilibré d'un point de vue sectoriel et géographique. Par exemple, l'allocation aux États-Unis est d'environ 42%, contre plus de 70% pour l'indice standard, ce qui permet d'accroître l'exposition au Japon, au Royaume-Uni et à d'autres marchés développés" détaille Chris Mellor, directeur de la gestion des produits ETF actions pour la région EMEA chez Invesco.

Ce fonds rejoint les rangs des ETF UCITS S&P 500 Equal Weight et Nasdaq-100 Equal Weight existants d'Invesco, qui offrent déjà des approches alternatives à deux des fonds phares de la société de gestion.