Clôture Wall Street : en ordre dispersé

Wall Street s'affiche en ordre dispersé ce lundi en clôture de marché. Le S&P 500 est stable à 5.344 pts. Le Dow Jones redonne -0,36% à 39.357 pts. Le Nasdaq reprend +0,21% à 16.780 pts, soutenu par Nvidia (+4,08%).

La semaine sera marquée notamment par les chiffres de l'inflation aux Etats-Unis, la victoire de la Fed contre cette dernière étant donnée pour acquise. Les opérateurs seront également très attentifs aux autres statistiques de conjoncture, guettant les signes potentiels d'un ralentissement plus profond.

Demain mardi, l'indice des prix à la production du mois de juillet sera dévoilé à 14h30 (consensus +0,2% en comparaison du mois antérieur soit +2,6% sur un an, +0,2% hors alimentaire et énergie).
Mercredi, l'indice des prix à la consommation du mois de juillet sera communiqué à 14h30 (consensus +0,2% par rapport à juin ou +3% sur un an, +0,2% et hors alimentaire et énergie ou +3,2% en glissement annuel).
La journée de jeudi sera assez animée, avec les traditionnelles inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 10 août (14h30, consensus 233.000), ainsi que les ventes de détail du mois de juillet (14h30, consensus +0,3% par rapport à juin, +0,1% hors automobile ou +0,2% hors automobile et essence). L'indice manufacturier régional de la Fed de Philadelphie pour le mois d'août sera connu lui aussi à 14h30 (consensus FactSet +5), tout comme l'indice Empire State de la Fed de New York (consensus -5). Les prix à l'import et à l'export du mois de juillet seront révélés à la même heure (consensus -0,1% en comparaison du mois antérieur pour les prix à l'import). Les chiffres de la production industrielle américaine du mois de juillet seront annoncés à 15h15 (consensus -0,3% d'un mois sur l'autre, -0,2% pour la production manufacturière et 78,4% de taux d'utilisation des capacités). Les stocks et ventes des entreprises du mois de juin seront dévoilés à 16h (consensus +0,3% sur les stocks). Enfin, l'indice du marché immobilier américain du mois d'août sera publié à 16h (consensus 42,5).
Vendredi, les mises en chantier de logements et permis de construire du mois de juillet seront annoncés à 14h30 (consensus 1,35 million pour les mises en chantier et 1,43 million pour les permis). L'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains du mois d'août sera révélé à 16 heures (consensus 67).

Plusieurs interventions de responsables de la Fed sont aussi attendues durant la semaine, avec notamment Raphael Bostic mardi, Patrick Harker et Alberto Musalem jeudi, ainsi qu'Austan Goolsbee vendredi... Selon l'outil FedWatch du CME Group, la Fed devrait procéder le 18 septembre, à l'issue de sa prochaine réunion monétaire, à un assouplissement monétaire de 25 points de base ('proba' de 52,5%) ou de 50 points de base (47,5% de probabilité). L'outil montre une probabilité de 46,2% que les taux terminent l'année entre 4,25 et 4,50%, en baisse de 100 pb par rapport au niveau actuel, et une probabilité de 28,3% qu'ils finissent entre 4,50 et 4,75%.

Pétroles et devises

Le baril de brut WTI s'offre un large rebond de +3,39% à 79,63$. Le Brent de mer du Nord repasse allègrement au-dessus des 80$, dans un bond de +3,11% le portant à 81,93$.
Soutenus par les craintes d'embrasement au Moyen-Orient, les cours pétroliers progressent. L'OPEP vient pourtant de réduire ses prévisions de demande mondiale de pétrole pour cette année et 2025. Dans son rapport mensuel, le cartel a en effet abaissé ses projections de croissance de la consommation mondiale d'or noir pour 2024 de 135.000 barils par jour. Il s'agit du premier changement significatif par rapport à une prévision qui reste considérablement plus élevée que le reste de l'industrie pétrolière, souligne 'Bloomberg'.
"Cette légère révision reflète les données réelles reçues pour le 1er trimestre 2024 et, dans certains cas, pour le 2e trimestre, ainsi que l'atténuation des attentes concernant la croissance de la demande de pétrole de la Chine en 2024", souligne l'Opep. "Malgré le démarrage lent de la saison de conduite estivale par rapport à l'année précédente, la demande de carburant pour les transports devrait rester solide en raison de la bonne santé de la mobilité routière et aérienne", ajoute le cartel.
Même avec cette réduction, l'organisation estime toujours que la consommation de pétrole augmentera cette année de 2,1 millions de barils par jour, soit une "bonne" hausse, pour atteindre une moyenne de 104,3 mbj...

Le dollar est relativement stable face à l'euro (-0,03%) et s'échange 0,9148 euro.
L'once d'or poursuit son chemin haussier et avance de +1,85% à 2.471$.
Le Bitcoin recule de -2,75% à 59.844$.

Les valeurs

* Monday.com (+14,78% à 259,05$). La plateforme multi-produits permettant de gérer toutes ses activités professionnelles a annoncé pour son 2e trimestre fiscal des revenus de 236 M$ en augmentation de 34% en glissement annuel. Le groupe a aussi atteint la rentabilité opérationnelle en GAAP et dégagé un bénéfice opérationnel ajusté record. Le bénéfice d'exploitation GAAP s'est élevé à 1,8 M$. Le bénéfice d'exploitation non-GAAP s'est affiché à 38,4 M$ (16,6 M$ au 2e trimestre 2023), soit une marge opérationnelle non-GAAP de 16% (9% un an avant). Le bénéfice net GAAP dilué par action a été de 0,27$, contre une perte 1 an avant. Le bpa ajusté dilué a été de 0,94$. Le cash flow des activités opérationnelles s'est élevé à 55,8 M$. Pour son 3e trimestre, le groupe table sur des revenus en croissance de 28 à 31%, un bénéfice opérationnel ajusté allant de 19 à 23 millions et un FCF de 70-74 millions.

* KeyCorp (+9,1% à 15,94$). Bank of Nova Scotia a accepté un investissement de 2,8 Mds$ environ lui offrant une part pro forma de 14,9% au capital de la banque régionale américaine. "Scotiabank" a donc permis à KeyCorp de mener à bien "une levée de fonds opportuniste à des termes attractifs". La levée de fonds devrait ramener le ratio de capital CET1 pro forma de KeyCorp à 12,4%. La transaction est libellée à 17,17$ par titre. Les cours semblent vouloir s'ajuster rapidement sur ce niveau ce jour.

* Barrick Gold (+9,08% à 18,99$). Le producteur d'or canadien coté à Wall Street a publié pour son 2e trimestre fiscal un bénéfice net de 370 M$ soit 21 cents par action, ainsi qu'un bénéfice ajusté par action de 32 cents, supérieur de 6 cents aux attentes de marché. Les revenus du groupe minier ont totalisé 3,16 Mds$ sur le trimestre clos. Les prix moyens réalisés sur l'or ont augmenté de 19% à 2.344$ l'once et les prix sur le cuivre de 22% à 4,53$ la livre. Le groupe de Toronto a par ailleurs bénéficié d'une production accrue de ses mines du Nevada et de Papouasie-Nouvelle-Guinée, avec une production d'or de 948.000 onces sur le trimestre clos fin juin, au-dessus des attentes. Le free cash flow trimestriel a quintuplé à 340 M$. Le groupe canadien maintient ses perspectives de production annuelle d'or de 3,9 millions à 4,3 millions d'onces.

* Nvidia (+4,08% à 109,02$). Le géant des puces graphiques et d'IA avait été malmené en bourse la semaine dernière sur des rumeurs de report du lancement de sa nouvelle génération de puces Blackwell dédiées à l'intelligence artificielle (B200). Les spécialistes ne semblent toutefois pas s'alarmer de ce risque, notant en majorité la très forte position de marché occupée par le groupe de Jensen Huang. "Les résultats de Nvidia le 28 août vous permettront d'entendre une épingle tomber sur les bureaux de trading de Wall Street et du monde entier tandis que les investisseurs entendront le parrain de l'IA Jensen parler de la trajectoire de la demande massive de puces d'IA jusqu'en 2025, ce qui, selon nous, sera un autre moment 'de lâcher du micro' pour la tech", résume le très enthousiaste Dan Ives de Wedbush, fervent défenseur de Nvidia, sur le réseau social média X.

* Starbucks (+2,58% à 77,03$). Le Wall Street Journal indique que l'investisseur activiste Starboard Value a pris une participation au capital de la chaîne de cafés. Le WSJ cite à ce sujet des sources familières de la question.

* Marathon Digital Holdings (-11,27% à 15,11$). L'un des acteurs phares des cryptomonnaies, coté à Wall Street, se replie alors que le groupe a annoncé son intention d'écouler pour 250 M$ en obligations seniors convertibles. Les produits de l'émission doivent permettre au groupe... d'acheter plus de cryptomonnaies. En juillet, Marathon avait annoncé avoir acheté pour 100 M$ de Bitcoin. Le groupe conserve par ailleurs tous les BTC qu'il mine. Les obligations convertibles seront proposées par placement privé aux investisseurs institutionnels.

* Cisco (-1,34% à 44,86$). Le spécialiste des équipements réseaux pour Internet n'en aurait pas terminé avec la réduction de ses effectifs. Ainsi, le groupe de San Jose envisagerait de licencier des milliers d'employés, croient savoir des sources de l'agence Reuters. Il s'agirait de la 2e vague de licenciements pour le groupe, qui entend se concentrer sur les activités à plus forte croissance, dont la cybersécurité et l'intelligence artificielle. Le nombre de salariés concernés pourrait être similaire ou légèrement supérieur aux 4.000 licenciés par Cisco, en février. L'annonce officielle pourrait avoir lieu dès ce mercredi, en marge de la publication des résultats du 4e trimestre de l'entreprise, ont indiqué les sources.

* Tesla (-1,26% à 197,49$) et Trump Media & Technology (-5,07% à 24,88$). Les deux titres sont en recul alors qu'Elon Musk doit interviewer Donald Trump sur son réseau social média X - réseau rival de Truth Social. Le multimilliardaire, patron de Tesla ou SpaceX, va échanger avec candidat républicain à la présidentielle américaine. Musk n'a pas caché depuis des mois sa préférence pour une victoire républicaine... La concurrente démocrate de Trump pour l'élection de novembre, la vice-présidente Kamala Harris, a de son côté rattrapé son retard dans les sondages d'opinion...