Préouverture Paris : le CAC 40 attendu sur un rebond au lendemain de la victoire de Trump; les investisseurs attendent la Fed

LA TENDANCE

Le CAC 40 devrait reprendre une partie du terrain perdu hier (-0,51%) si la tendance qui domine en préséance se confirme. L'indice parisien est attendu dans le vert et pourrait tendre vers les 7.400 points. La séance d'hier, erratique, a finalement abouti à une baisse, malgré un début de séance euphorique entérinant la victoire de Trump, le marché parisien progressant alors de plus de 2%.

La séance parisienne se déroulera avec la perspective de la décision de politique monétaire de la Fed attendue après la clôture, à 20h. Elle sera particulièrement suivie après la victoire de Donald Trump : les promesses du candidat républicain pourraient raviver l'inflation et avoir d'importantes répercussions sur l'économie mondiale alors que la Fed s'emploie à calmer la dynamique des prix.

Côté résultats d'entreprises, la séance est une nouvelle fois riche avec notamment à Paris ArcelorMittal, Air France-KLM, Veolia, Engie ou encore JCDecaux, De son côté, l'euro remonte, à 1,0743 dollar, après avoir chuté mercredi jusqu'à 1,068275 dollar.

WALL STREET

Wall Street s'est envolé mercredi, saluant largement la victoire de Donald Trump, futur 47ème président des États-Unis ! Le S&P 500 bondit de 2,53% à 5.929 pts, au plus haut de son histoire. Le Dow Jones atteint lui aussi des sommets, s'adjugeant 3,57% à 43.729 pts ! Le Nasdaq s'accorde pour sa part 2,95% à 18.983 pts.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Inscriptions hebdomadaires au chômage. (14h30)
- Productivité préliminaire du troisième trimestre. (14h30)
- Coûts unitaires du travail. (14h30)
- Stocks et ventes de grossistes. (16h00)
- Communiqué de politique monétaire de la Fed. (20h00)
- Conférence de presse de Jerome Powell. (20h30)
- Crédit à la consommation. (21h00)

Europe :
- Exportations allemandes. (08h00)
- Production industrielle allemande. (08h00)
- Balance commerciale allemande. (08h00)
- Production industrielle espagnole. (09h00)
- PMI allemand de la construction. (09h30)
- Ventes de détail de la zone euro. (11h00)
- Décision monétaire de la Banque d'Angleterre. (13h00)
- Rapport sur l'inflation de la Banque d'Angleterre. (13h00)

La parité euro / dollar atteint 1,0764 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 74,98 $. L'once d'or se traite 2.663 $.

VALEURS A SUIVRE

Nexans annonce la séparation opérationnelle de ses activités de câbles industriels spécialisés désormais nommées Lynxeo. "La séparation apportera une plus grande clarté sur le marché et renforcera le rôle de Lynxeo en tant qu'acteur totalement intégré adressant les secteurs industriels d'avenir tels que les infrastructures ferroviaires, le matériel roulant, les automatismes industriels, la construction navale, l'éolien, l'aéronautique et le médical", commente Nexans. Avec 2 000 collaborateurs dans 9 pays et un chiffre d'affaires annuel de plus de 700 millions d'euros, Lynxeo est un acteur majeur des câbles destinés au marché de l'industrie.

Teleperformance a enregistré au 3 ème trimestre un chiffre d'affaires de 2 520 millions d'euros, en hausse de + 26,7 % à données publiées et + 3,0 % à données pro forma. Sur les 9 premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires atteint 7 596 millions d'euros, avec une progression de + 27,7 % à données publiées et + 2,1 % à données pro forma. Teleperformance confirme ses objectifs de croissance pro forma entre + 2 % et + 4 % pour 2024, avec une amélioration de la marge d'EBITA récurrent de + 10 à + 20 points de base et une forte génération de cash-flow net disponible, avec un ratio d'endettement net sur EBITDA < 2x.

Beneteau : la division Bateau a poursuivi l'accompagnement de son réseau de concessionnaires dans l'optimisation de ses stocks, explique le groupe. En réduction de plus de 30ME au troisième trimestre, leur baisse atteint près de 110ME depuis le début de l'année, en ligne avec la prévision de 100ME à 150ME faite pour l'ensemble de l'exercice. Le chiffre d'affaires de la division Bateau depuis le début de l'exercice s'est ainsi élevé à 736,1ME, contre 1105,1ME sur 2023, soit nu recul de -33%. En dehors des variations de stocks chez les concessionnaires, les ventes aux clients finaux sont en recul de l'ordre de 7% : la baisse de la demande en volumes, en particulier sur les plus petites unités, a été partiellement compensée par les effets positifs d'une montée en gamme de l'ensemble de l'offre produit de la division. Sur le seul troisième trimestre, le recul ressort à -38% pour la division. Les ventes de la division Habitat se sont élevées à 14,4ME au troisième trimestre 2024, traditionnellement le plus faible en raison de la saisonnalité de l'activité. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires de la division a atteint 224,2 ME, en baisse de 6% par rapport à 2023. La division Bateau confirme sa prévision annuelle de chiffre d'affaires, proche de 1MdE sur l'exercice 2024, maintient sa projection de marge opérationnelle courante comprise entre 4% et 6%, et poursuit la réduction, attendue entre 20ME et 50ME sur l'exercice, de ses propres stocks. Concernant la cession de la division Habitat autorisée par l'autorité de la concurrence, le groupe espère clôturer l'opération d'ici la fin de l'exercice.

Jacquet Metals : Lesventes s'élèvent à 1 543 millions d'euros après 9 mois, inférieures de 12,6 % à celles enregistrées au 30 septembre 2023 et la marge brute représente 21,4 % du chiffre d'affaires contre 21,5% un an auparavant. L'EBITDA courant s'établit à 61 millions d'euros, représentant 3,9 % du chiffre d'affaires contre 6,7 % au 30 septembre 2023. Le Résultat Net Part du Groupe s'élève quant à lui à 4 millions d'euros. Dans ce contexte, le Groupe a généré 133 millions d'euros de cash-flow d'exploitation. Au 4e trimestre 2024, les conditions de marché ne devraient pas s'améliorer par rapport à celles observées au 3e trimestre 2024, prévient la société.

Vallourec annonce sortir définitivement de son plan de sauvegarde suite à un jugement du Tribunal de commerce de Nanterre en date du 31 octobre 2024. Pour mémoire, Vallourec avait obtenu l'ouverture d'une procédure de sauvegarde par jugement du Tribunal de commerce de Nanterre en date du 4 février 2021. Après consultation de ses créanciers, Vallourec avait obtenu, par un jugement du Tribunal de commerce de Nanterre en date du 19 mai 2021, la mise en place de cette procédure.

Engie : le chiffre d'affaires s'est établi à 52,6 milliards d'euros, en baisse de 14,8 % en brut et 14,9 % en organique. L'EBITDA hors nucléaire s'est établi à 10,4 milliards d'euros, en baisse brute de 6,0 % et de 6,1 % en organique. L'EBIT hors nucléaire, qui s'est élevé à 7,1 milliards d'euros, a enregistré une baisse brute de 11,2 % et de 11,0 % en organique. Le résultat net récurrent part du Groupe devrait se situer dans le haut de la fourchette de 5,0 et 5,6 milliards d'euros en 2024. L'EBIT hors nucléaire est également attendu dans le haut de la fourchette indicative de 8,2 à 9,2 milliards d'euros. Engie explique que sa guidance 2024 est confirmée avec un RNRpg désormais attendu dans le haut de la fourchette de 5,0 MdE à 5,6 MdE.

Legrand a enregistré sur le trimestre une hausse de ses ventes de +2,4% (hors change et Russie) portée par les acquisitions et l'activité centres de données. L'évolution des ventes hors change et Russie est de +0,3% sur 9 mois. Le CA ressort sur la période à 6,229 MdsE. La marge opérationnelle ajustée est de 20,5% et le résultat net part du groupe s'établit à 13,4% du chiffre d'affaires, à hauteur de 833,7 ME (-11% sur 9 mois). 7 acquisitions ont été annoncées depuis le début de l'année, dont 4 dans les centres de données (datacenters), soit près de350 ME de chiffre d'affaires additionnel sur un rythme annuel. Tenant compte des réalisations sur les neuf premiers mois de l'année ainsi que des perspectives macroéconomiques mondiales actuelles, et confiant dans son modèle de création de valeur intégrée, Legrand précise ses objectifs pour l'année 2024 : un chiffre d'affaires organique et par acquisitions en légère croissance "Low Single Digit" (inchangé) ; une marge opérationnelle ajustée de 20% à 20,4% après acquisitions (contre précédemment entre 20% et 20,8% avant acquisitions) ; un taux de réalisation RSE d'au moins 100% pour la troisième et dernière année de sa feuille de route 2022-2024 (inchangé).

ArcelorMittal fait état d'une baisse moins élevée que prévu de son résultat opérationnel au troisième trimestre, malgré un environnement de marché difficile marqué par la hausse des prix de l'acier. Le sidérurgiste a enregistré un Ebitda de 1,58 milliard de dollars, en repli de 26% sur un an, contre un consensus de 1,48 Md$. Le bénéfice net ressort à 287 M$ pour un chiffre d'affaires de 15,2 milliards de dollars, contre 16,62 milliards de dollars il y a un an et 15,23 Mds$ attendus. La production d'acier brut s'est élevée à 14,8 millions de tonnes sur la période et celle de minerai de fer à 10,1 millions de tonnes.

Valneva présente ses principaux éléments financiers pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024. Le Chiffre d'affaires total de Valneva ressort à 116,6 millions d'euros, comprenant des ventes de produits de 112,5 millions d'euros. Le bénéfice net est de 24,7 millions d'euros sur la période, incluant le produit de la vente du bon de revue prioritaire (PRV). Le bénéfice opérationnel ressort à 34,2 millions d'euros, contre une perte opérationnelle de (57,2) millions d'euros sur les 9 premiers mois de l'exercice 2023. La trésorerie s'établit à 156,3 millions d'euros, incluant 61,2 millions d'euros de produit brut provenant du placement privé récemment réalisé par la société avec un recul significatif de la consommation de trésorerie attendu au second semestre 2024, Valneva ayant achevé ses contributions aux dépenses prédéfinies contractuellement pour l'étude de Phase 3 sur la maladie de Lyme au second trimestre.

Veolia annonce une croissance soutenue du chiffre d'affaires de +5,1% à 32.543 ME au 30 septembre, avec une forte croissance au troisième trimestre seul de +6,7%. La performance opérationnelle est solide avec une croissance de l'EBITDA à 4.936 ME, en hausse de +5,6 %, dans la fourchette cible de +5% à +6%. L'EBIT courant est en hausse de +6,4%, à 2.601 ME.

CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS

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