Préouverture Paris : l'ambiance retombe déjà, la volatilité reste forte

Après avoir rebondi de près de 2% hier, le CAC40 est attendu en retrait de 0,8% ce jeudi dans un marché qui reste fébrile, à l'image des places asiatiques qui sont redescendues ce matin et de Wall Street qui s'est retourné à la baisse en séance... La Bourse de Tokyo redonne ainsi 0,8% après avoir regagné plus de 11% en l'espace de deux séances et effacé sa chute de 12% lundi sur fond de remontée rapide du yen qui a mis à mal les stratégies de 'carry trade' de nombreux investisseurs. Seoul reperd aussi près de 1% ce matin.
Les craintes de récession en provenance des Etats-Unis qui ont coûté cher aux indices US restent sous-jacentes au gré des indicateurs économiques et des déclarations des responsables monétaires... Malgré un bon début de séance à New York, la tendance est ainsi retombée pour finir dans le rouge hier soir. Le S&P 500 a cédé 0,77% à 5.199 pts. Les valeurs industrielles et technologiques ont été à nouveau chahutées, avec un Dow Jones en recul de -0,6% à 38.763 pts, tandis que le Nasdaq a reperdu 1,05% à 16.195 pts.

Le gouverneur adjoint de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a indiqué mercredi que la banque centrale japonaise n'augmenterait pas les taux d'intérêt quand les marchés sont instables... Cette mise au point limite donc la possibilité d'un nouveau durcissement monétaire à court terme. Des propos qui contrastent avec ceux plus restrictifs tenus par le gouverneur Kazuo Ueda la semaine dernière. La BoJ avait en effet surpris en augmentant ses taux, provoquant une grande volatilité sur les marchés et faisant retomber des valeurs technologiques américaines déjà fragilisées par les craintes de "bulle"..."Alors que nous constatons une forte volatilité sur les marchés financiers nationaux et étrangers, il est nécessaire de maintenir les niveaux actuels d'assouplissement monétaire pour le moment", a nuancé Uchida dans un discours devant des chefs d'entreprise au Japon...

Les investisseurs restent donc sur la défensive, alors que les grandes valeurs technologiques US, qui avaient soutenu le rallye depuis le début de l'année, sont en train de se dégonfler, à l'image de Nvidia, d'Apple ou encore d'Amazon.

En Europe, les récentes turbulences sur les marchés boursiers mondiaux ont constitué une "réaction excessive", selon Olli Rehn, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne : "Je crois comprendre qu'il s'agit d'une réaction excessive des forces du marché dans les conditions d'incertitude et de faible liquidité du marché pendant la période estivale, et non pas tant en raison de problèmes découlant des fondamentaux de l'économie", a déclaré le responsable dans un discours publié par la Banque de Finlande. O.Rehn a souligné que l'économie américaine restait "relativement forte" même si les chiffres de l'emploi de juillet - publiés vendredi - n'étaient pas à la hauteur des attentes du marché. Les Banques centrales n'ont pas tendance à réagir aux changements individuels du marché, a également affirmé O.Rehn, cité par 'Bloomberg'. Il a ajouté que la BCE continue de surveiller "avec vigilance" l'évolution de la situation globale de l'économie en termes de prix et de stabilité financière ainsi que de croissance et d'emploi...

Sur le plan macroéconomique, les opérateurs ont suivi hier le rapport hebdomadaire du Département à l'Energie sur les stocks pétroliers domestiques pour la semaine close au 2 août. Les stocks domestiques de brut, hors réserve stratégique, ont reculé de 2,7 millions de barils, à 429,3 millions de barils. Le consensus tablait sur une baisse de 1,6 mb. Les stocks d'essence ont augmenté de 1,3 mb et ceux de produits distillés ont progressé de 0,9 mb. Des chiffres qui, ajoutés à la nouvelle poussée des tensions géopolitiques au Proche et au Moyen Orient, ont fait remonter le baril de brut WTI de 3,6% à 75,55$.

Peu de chose à signaler dans l'agenda du jour à part aux
Etats-Unis les Inscriptions hebdomadaires au chômage à 14h30 et les stocks et ventes de grossistes à 16h00.

Le dollar est relativement stable en attendant face à la monnaie européenne à 1,0935/$. L'once d'or revient à 2.382$. Le bitcoin se reprend à 56.937$ ce matin.

VALEURS A SUIVRE

Getlink : LeShuttle Freight a transporté 101.920 camions en juillet, en hausse de 4% sur un an. Depuis le 1er janvier, ce sont plus de 703.000 camions (-3%) qui ont traversé la Manche à bord des Navettes.
De son côté, LeShuttle a transporté 258.375 véhicules de tourisme le mois passé, en baisse de 2% par rapport à juillet 2023. Plus de 1.226.000 véhicules de tourisme (-4%) ont ainsi été transportés depuis le 1er janvier.

Sanofi : De nouveaux résultats de l'étude German-speaking Myeloma Multicenter Group (GMMG)-HD7 en deux parties et doublement randomisée de phase 3 montrent que Sarclisa (isatuximab), en combinaison avec la léalidomide, le bortezomib et la dexaméthasone (RVd) pendant la thérapie d'induction chez des patients nouvellement diagnostiqués avec un myélome multiple (NDMM) éligibles à une greffe, a considérablement prolongé la survie sans progression (PFS) depuis la première randomisation, entraînant une réduction cliniquement significative et statistiquement significative de la progression de la maladie ou de la mort, par rapport à l'induction RVd, indépendamment du régime de maintenance. Les résultats complets seront soumis pour présentation lors d'une prochaine réunion médicale.

VusionGroup a annoncé nouveau partenariat avec Ace Hardware pour déployer les solutions innovantes du français au sein de l'enseigne américaine.
Pionniers dans le déploiement d'étiquettes électroniques dans le secteur du bricolage aux Etats-Unis, Ace Hardware vise à améliorer à la fois l'expérience client et l'efficacité opérationnelle de ses magasins sur l'ensemble de son réseau.

Logic Instrument a réalisé un chiffre d'affaires de 14,6 millions d'euros sur le 1er semestre 2024 (7,2 ME pour le 1er semestre 2023). Cette très belle évolution de performance provient de l'intégration réussie de la société Elexo au sein du groupe Logic Instrument. La marge brute, à 3,6 ME est en augmentation de +77%. Le résultat opérationnel progresse de manière significative à 1 ME sur le 1er semestre 2024. Le résultat net consolidé ressort à +0,8 ME.
L'évolution des postes du bilan résulte essentiellement de la forte activité enregistrée sur la fin du semestre : impact créances clients et avances et acomptes reçus.
Logic Instrument entend continuer à enrichir son portefeuille de produits autour des solutions mobiles destinées au segment Défense et Conditions Extrêmes mais aussi élargir sa base de clients grands comptes en recrutant des experts métiers.
La société étudie différents scénarii de réindustrialisation sur le territoire français comme la technologie Tempest pour la sécurité des solutions mobiles auprès de la défense.
La société est concentrée pour dépasser 32 ME de chiffre d'affaires en 2024 et délivrer un EBIT record.
La société reste à l'écoute des opportunités de croissance externe dans les métiers connexes à ses expertises qui pourraient l'amener à atteindre potentiellement 50 ME de chiffre d'affaires dès l'année 2025.

CIS a publié pour le premier semestre 2024 un chiffre d'affaires de 199,5 ME, en croissance de 29% par rapport à la même période de l'exercice précédent et en progression de 37,5% à taux de change constant. L'impact de change négatif de 13 ME provient principalement de la dépréciation de certaines devises en Eurasie et en Afrique. "Ces effets de change sont en constante diminution depuis le début de l'année et devraient donc nettement moins pénaliser l'exercice en cours comparativement à 2023", précise le spécialiste de la gestion de bases-vie aux quatre coins du monde en environnements difficiles.
L'activité a été dynamique dès le début de l'année et s'est accélérée au deuxième trimestre. Toutes les zones géographiques sont en forte progression. En termes de répartition géographique, l'Amérique représente 8% du chiffre d'affaires (stable), l'Afrique 54% (+4 points) et l'Eurasie 38% (en diminution de 4 points).
L'activité commerciale restant dynamique et les récents succès commerciaux contribuant pleinement au chiffre d'affaires du second semestre, CIS annonce disposer d'une bonne visibilité sur l'exercice 2024. Le groupe reste confiant dans sa capacité à poursuivre sa croissance, en accompagnant les grands acteurs mondiaux dans les secteurs de l'énergie, des mines et de la construction, dans un contexte de transition énergétique mondiale nécessitant une diversification des sources d'approvisionnement.

Le chiffre d'affaires de Neurones s'est établi à 368,7 millions d'euros au 1er semestre 2024, en croissance de +9,1%. La croissance organique s'établit à +8,2% pour le 1er semestre. Elle est donc restée soutenue. Les progressions les plus notables concernent la Data, les projets Digitaux, le Cloud souverain et sécurisé (SecNumCloud), la Cybersécurité et les services SAP. Le groupe s'appuie sur ses compétences Data pour identifier les cas d'usage pertinents d'Intelligence Artificielle générative (GenAI) : réponse aux besoins clients et amélioration de ses propres offres (chatbots, supervision, qualité du code, rétro-documentation...). Le résultat opérationnel non audité du semestre s'établit à 9,2% du chiffre d'affaires.
Sauf conséquences imprévisibles liées à l'incertitude politico-économique actuelle, Neurones maintient ses prévisions pour l'ensemble de l'année : un chiffre d'affaires de l'ordre de 800 ME et un résultat opérationnel d'environ 9,5%.