Clôture Paris : le CAC40 retombe de 0,93%, le pétrole chute

LA TENDANCE

La Bourse de Paris qui restait depuis hier sans grande évolution a subi des dégagements en fin de séance dans le sillage de Wall Street ce mardi, le CAC40 s'affichant en repli de 0,93% pour terminer à 7.575 points en clôture. La réouverture de Wall Street qui était fermée hier pour le 'Labor Day' aux Etats-Unis est laborieuse ce soir, en forte baisse avec Nvidia qui abandonne plus de 6% et pèse de manière notable sur les marchés, toujours très volatile depuis sa publication trimestrielle jugée un peu "courte". Sur le Nymex, le baril de brut WTI corrige nettement de plus de 4%, sous les 71$, tandis que le Brent retombe sur les 74$ le baril sur des craintes de récession.

Les indices manufacturiers US du jour ont en effet ravivé les craintes de récession, alors que plus tard dans la semaine, ce sont les chiffres de l'emploi américain qui retiendront toute l'attention... L'indice PMI manufacturier américain final du mois d'août 2024 s'est établi à 47,9, très proche du consensus de place qui se situait à 48, ainsi que de la lecture flash (préliminaire) qui était également de 48. L'indice reste donc inférieur à la barre des 50, ce qui signale une contraction de l'activité...
L'indice ISM manufacturier américain du mois d'août 2024 est ressorti à 47,2, contre 47,5 de consensus FactSet et 46,8 un mois auparavant. L'indice signale une contraction de l'activité manufacturière nationale.
Les dépenses de construction aux Etats-Unis pour le mois de juillet 2024 se sont établies en retrait de 0,3% par rapport au mois antérieur, selon le rapport du jour, alors que le consensus était de +0,2% d'un mois sur l'autre.

Concernant les anticipations d'assouplissement monétaire, l'outil FedWatch montre une probabilité de 61% d'une baisse de taux d'un quart de point le 18 septembre, à l'issue de la prochaine réunion, ce qui ramènerait le taux des fonds fédéraux entre 5 et 5,25%. La probabilité est de 39% d'un assouplissement de 50 points de base, ce qui donnerait une fourchette de 4,75 à 5%. Les derniers commentaires de Jerome Powell ont montré que cette baisse des taux était assurée, mais il reste à savoir quelle en sera l'ampleur d'ici la fin de l'année. Selon ce même baromètre FedWatch, la probabilité dominante pour le 18 décembre et la dernière réunion monétaire de l'année est celle d'une fourchette allant de 4,25 à 4,50% ('proba' de 44,1%), ce qui représenterait une baisse des taux d'un point de pourcentage. La probabilité de la fourchette 4-4,25% est de 26,8%.

VALEURS EN HAUSSE

Exosens (+5%) a enregistré une augmentation significative de sa rentabilité au au cours du premier semestre 2024. Cette augmentation de la rentabilité est tirée par un mix produits favorable, par les augmentations de volumes ayant pour effet une meilleure absorption des coûts fixes, et par la mise en oeuvre continue de mesures d'excellence opérationnelle. La marge brute ajustée s'élève à 91,1 millions d'euros au premier semestre 2024 (48,8% du chiffre d'affaires) contre 56,6 millions d'euros au premier semestre 2023 (45,3% du chiffre d'affaires), soit une augmentation de 61% en données publiées (une augmentation de 42,8% à périmètre constant). Exosens se dit parfaitement en ligne avec les objectifs 2024 communiqués lors de l'entrée en bourse, notamment une croissance organique du chiffre d'affaires dans le haut de la fourchette 15% - 20%.

Coty grimpe de 5% avec Nexans qui touche un sommet boursier

FDJ : +2,7% avec Teleperformance, TFF et LDC

Vantiva : +1,7% suivi de BigBen, Claranova

Worldline : +1% suivi de Casino, Bastide, Danone, Euronext, Elis et Carrefour

Valneva (+0,8%) et Pfizer ont annoncent des données positives sur l'immunogénicité et l'innocuité de l'étude de Phase 2 VLA15-221, suite à une deuxième vaccination de rappel avec son candidat vaccin contre la maladie de Lyme, VLA15, administrée un an après la première dose de rappel. La réponse immunitaire et le profil d'innocuité de VLA15 un mois après avoir reçu cette deuxième dose de rappel étaient similaires à ceux rapportés après avoir reçu la première dose de rappel, démontrant ainsi le bénéfice potentiel que pourrait avoir une vaccination de rappel avant chaque saison de maladie de Lyme.

VALEURS EN BAISSE

OVH : -10% suivi de Abivax (-6%) et de Jacquet (-5%)

Deuxième séance de repli pour Ubisoft qui abandonne 5% ce mardi après une chute de déjà 5% hier. Outre les réserves de certains joueurs sur le nouveau 'Star Wars Outlaws', l'éditeur de jeux vidéo fait les frais de l'annonce de STOXX. Dans le cadre de sa revue trimestrielle des indices, la filiale de Deutsche Borse a annoncé qu'Ubisoft quittera le Stoxx Europe 600 à compter du 23 septembre. Flutter Entertainment, Thyssenkrupp, Forvia et Indivior sortiront également de l'indice de référence à cette date. Ils seront remplacés par Puig Brands B, Bavarian Nordic, Shaftesbury Capital, CVC Capital Partners et Financiere De Tubize.

Atos recule de près de 5% avec Voltalia

STM : -4,5% suivi de Sword, Eramet, Inventiva, LNA, Alten

Alstom : -3,7% avec Vallourec, Eutelsat, Esso

Bonduelle : -3,5% suivi de Séché

TotalEnergies cède 3,5% dans le sillage de la baisse du baril. Parmi les derniers avis de brokers, Santander a dégradé TotalEnergies à 'neutre' en visant 70 euros.

Maurel & Prom : -3% avec Valeo, Peugeot Invest, Nexity

Stellantis : -2,8% avec P&V

Arkema : -2,5% avec Vicat, Innate, Beneteau

Airbus perd 1,7%. Après avoir procédé à l'inspection de l'ensemble de sa flotte d'A350, Cathay Pacific Airways a identifié 15 avions dont les composants de moteur doivent être remplacés. La compagnie aérienne basée à Hong Kong précise que trois ont déjà subi des réparations réussies, tandis que tous les autres appareils devraient être prêts à opérer d'ici samedi. Le transporteur a annulé 10 vols aller-retour supplémentaires pour la journée de demain mais ses services long-courriers ne devraient pas être affectés. Cathay a déclaré lundi avoir identifié une défaillance d'un composant moteur sur un avion qui a été contraint de revenir de son vol vers Zurich un peu plus tôt dans la journée. Un contrôle ultérieur a révélé qu'"un certain nombre de composants du même moteur doivent être remplacés". La société asiatique n'a pas précisé le problème trouvé sur le moteur, qui est fabriqué par Rolls-Royce, seul motoriste de l'Airbus A350.