Clôture Paris : le CAC40 chute de 3,58% avec les banques et le pétrole

LA TENDANCE

Le rebond d'hier (+1,86%) a été vite effacé ! Le CAC40 a rechuté de 3,58% ce mercredi, de retour à 6.886 points, après être tombé à 6.861 pts en séance. La tendance baissière s'est accélérée à mesure que les valeurs bancaires ont été à nouveau attaquées, tandis que le pétrole a décroché de 6% pour tomber à 72$ le brent, entraînant tout le secteur de l'or noir avec lui...
Le feu allumé aux Etats-Unis en fin de semaine dernière par les banques régionales défaillantes s'est propagé dans le secteur financier avec de nouvelles craintes autour du Credit Suisse (-24% à 1,69 CHF). Le principal actionnaire de la banque, la Saudi National Bank, qui a vu la valeur de sa participation s'effondrer, a exclu d'investir encore pour soutenir l'établissement...

En attendant, les anticipations concernant la trajectoire des taux d'intérêt américains se sont encore fortement aplaties avec les retombées de l'affaire SVB, bien qu'elles soient très volatiles depuis lundi... Les marchés n'évaluent plus désormais qu'à 61% les chances d'une hausse des taux de 25 pb lors de la réunion du FOMC du 22 mars, avec donc plus d'un tiers de chances d'assister à un statu quo (données FedWatch). Preuve de cette nervosité ambiante, les analystes ne voient plus qu'un pic des taux directeurs de 4,75% à 5% en mai...

ECO ET DEVISES

Sur le Nymex, le baril de brut WTI cède 5% à 68$, alors que selon le Département US à l'Energie, les stocks domestiques de brut ont augmenté de 1,6 million de barils pour la semaine close au 10 mars, contre un repli de 2,1 MB des stocks d'essence et une baisse de 2,5 MB sur les produits distillés.

L'indice américain des prix à la production du mois de février est ressorti en baisse inattendue de 0,1% en comparaison du mois antérieur et en hausse de 4,6% sur un an, alors que le consensus se situait à +0,3% par rapport à janvier et +5,4% en glissement annuel. Hors alimentaire et énergie, cet indicateur est stable, alors qu'il était anticipé en hausse de 0,4%. Cela représente une hausse de 4,4% du PPI hors éléments volatils en comparaison de l'an dernier, contre 5,2% de consensus.

La Fed envisage désormais des règles plus strictes pour les banques de taille moyenne, a indiqué l'agence Bloomberg. Des sources proches du dossier ont précisé ainsi qu'à la suite de la disparition de Silvergate Capital, SVB Financial Group et Signature Bank, la Fed examinait des exigences plus strictes en matière de capitaux et de liquidités et des mesures pour renforcer les tests de résistance annuels, avec des plans potentiels pour voir des entreprises avec 100 à 250 milliards d'actifs confrontées à des règles plus dures.

Concernant le Crédit Suisse, la banque a dévoilé hier son rapport annuel, qui avait été précédemment reporté... Elle y identifie des "faiblesses importantes" des contrôles internes sur les rapports financiers et ajoute qu'elle n'a pas encore contenu les sorties de fonds des clients. Dans son rapport d'audit, le cabinet PwC a émis quant à lui une opinion défavorable sur l'efficacité des contrôles internes de l'établissement. Le Credit Suisse a enregistré des sorties de fonds de plus de 110 milliards de francs suisses durant le quatrième trimestre. Le groupe précise que les flux sortants se sont stabilisés à des niveaux beaucoup plus bas mais ne sont pas encore inversés...

VALEURS EN HAUSSE

Bolloré gagne 8%. Le résultat opérationnel ajusté 2022 est de 1.502 ME, +47 % à périmètre et change constants, porté par les très bonnes performances des secteurs Transport et Logistique et Communication. Le résultat net atteint 2.724 ME, intégrant 3.150 ME de plus-value nette de cession de Bolloré Africa Logistics à MSC pour une valeur d'entreprise nette des minoritaires de 5,7 MdsE. Le groupe annonce aussi son intention de mettre en oeuvre une offre publique d'achat simplifiée de Bolloré visant ses propres actions. Elle porterait sur 288.607.076 actions Bolloré SE, représentant 9,78% de son capital social, avec en cas de dépassement de cette limite une réduction des ordres proportionnelle au nombre d'actions présentées. Le prix envisagé est de 5,75 euros par action Bolloré dividende 2022 attaché...
Odet remonte de 2% et Moncey de 1%.

Assystem monte de 3%, alors que le groupe a dégagé un résultat opérationnel 2022 de 30 ME, comparable à celui de 2021. Le résultat net des activités poursuivies progresse de 18,4% à 36,1 ME. Le résultat net des activités cédées tel que déterminé en conformité avec la norme IFRS 5 s'élève à 13,8 ME (activités cédées à Expleo et MPH classées en IFRS 5). Au total le résultat net consolidé s'établit à 49,9 ME contre 34,7 ME en 2021. Assystem avait enregistré en 2022 un chiffre d'affaires de 493,5 ME, en croissance de 10,8%, dont +5,4% en organique. Assystem proposera le paiement d'un dividende stable de 1 euro par action à l'approbation des actionnaires réunis en Assemblée générale le 5 juin 2023. Assystem se fixe pour objectifs en 2023 un chiffre d'affaires consolidé compris entre 540 et 560 ME avec un résultat opérationnel d'activité supérieur au niveau de 33 ME dégagé en 2022.

Sanofi progresse de 1% avec Argan

VALEURS EN BAISSE

CGG chute de 15% avec Maurel et Prom, suivi de Vallourec (-14%)

Société Générale : -12% avec Faurecia

BNP Paribas décroche de 10% de retour à 52 euros, ce qui efface quasiment toute la hausse accumulée depuis le début de l'année.

Elior : -10% suivi d'Alstom, Valeo et d'Eramet (-9,5%)

Mersen (-9,5%) : L'EBITDA courant du Groupe atteint 186,4 millions d'euros, en croissance de 25 % par rapport à 2021. La marge d'EBITDA courant atteint 16,7 %, en croissance de 60 points de base par rapport à 2021, soit 10 points au-dessus de notre objectif révisé d'une augmentation de 50 points de base. Le résultat opérationnel courant atteint 121,6 millions d'euros, soit une croissance de plus de 31,4 % par rapport à 2021. La marge opérationnelle courante est de 10,9 %, en augmentation de 90 points de base et légèrement supérieure à l'objectif de 10,8%. Le résultat net part du Groupe s'élève à 67,7 millions d'euros pour l'année 2022, soit une croissance de plus de 24 % par rapport à 2021.

Air France KLM : -8,5% avec ALD

Esso : -7% avec BigBen, Rexel, Atos, Plastic Omnium

Coface : -6% avec Nexans, Renault

TotalEnergies pointe en baisse de 5,5% avec Amundi, Casino, Crédit Agricole.

GTT : -5% avec Schneider et TechnipEnergies

Vinci n'et pas épargné (-4,5%).