5 342.15 PTS
-0.28 %
5 335.5
-0.41 %
SBF 120 PTS
4 255.69
-0.43 %
DAX PTS
13 014.15
-0.41 %
Dowjones PTS
24 508.66
-0.31 %
6 389.91
+0.00 %
Nikkei PTS
22 553.22
-0.62 %
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Résultats du deuxième trimestre 2017

| GlobeNewswire | 204 | Aucun vote sur cette news
Résultats du deuxième trimestre 2017
Credits  ShutterStock.com

Luxembourg,  26 juillet  2017


Faits marquants

  
  • Taux de fréquence en matière de santé et sécurité2 de 1,3  au 2ème trimestre 2017 contre 1,1 au 1er trimestre 2017.


  • Expéditions d'acier de 478 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2017, une baisse de 2% par rapport à des expéditions d'acier de 486 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017.

 

  • EBITDA3 de 169 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017, contre un EBITDA de 171 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.


  • Bénéfice net de 85 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017, contre un bénéfice net de 93 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.

 

  • Bénéfice de base par action de 1,10  dollar US au 2ème trimestre 2017,  contre un bénéfice de base par action de 1,20 dollar US au 1er trimestre 2017.

 

  • Flux de trésorerie générés par l'exploitation de 100 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017,  contre des flux de trésorerie générés par l'exploitation de 27 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.

 

  • Flux de trésorerie disponibles avant dividende et rachat d'actions4 de 63 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017, contre (15) millions de dollars US au 2017.


  • Dette nette5 de 235  millions de dollars US au 30 juin 2017, à comparer à une dette nette de 220 millions de dollars US au 31 mars 2017, incluant un impact de 108 millions de dollars US versés aux actionnaires sur le 2ème trimestre 2017.

 

Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 juin 2017

 

Timoteo Di Maulo, CEO d'Aperam, a commenté:

 

"Malgré des problèmes  de production récents en Europe, Aperam publie à nouveau de très bons résultats au 2ème trimestre grâce aux conditions de marché ainsi qu'aux effets de la stratégie Top Line et à la contribution continue du Leadership Journey®6.


Nous restons prudents quant aux perspectives du 3ème trimestre en raison de la forte saisonnalité et des récentes baisses des prix des matières premières.

Nous demeurons toutefois confiants quant aux fondamentaux du marché de l'acier inoxydable et à notre capacité à améliorer continuellement notre performance "

 
  

Perspectives

 
  • Il est prévu que l'EBITDA du 3ème trimestre 2017 diminue par rapport à l'EBITDA du 2ème trimestre 2017 principalement suite au récent déclin du prix des matières premières, en plus du traditionnel ralentissement saisonnier.


  • Il est prévu que la dette nette diminue au 3ème trimestre 2017.

 
  

Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)

Millions de dollars US (sauf indication contraire)

T2 17

T1 17

T2 16

S1 2017

S1 2016

Chiffre d'affaires

1 268

1 276

1 121

2 544

2 197

EBITDA

169

171

123

340

235

Bénéfice opérationnel

128

133

80

261

153

Bénéfice net

85

93

53

178

102

Flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d'actions

63

(15)

87

48

93



Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

478

486

520

964

1 003

EBITDA/tonne (dollars US)

354

352

237

353

234

Bénéfice de base par action (dollars US)

1,10

1,20

0,68

2,30

1,31

Bénéfice dilué par action (dollars US)

0,87

1,10

0,52

2,01

1,09


Analyse des performances en matière de santé et de sécurité


Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence2,  des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous traitants, ont été de 1,3  au 2ème trimestre 2017 contre 1,1 au 1er trimestre 2017.

 

Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 juin 2017

Le chiffre d'affaires au 2ème trimestre 2017 a été stable à 1 268 millions de dollars US contre 1 276 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Les expéditions d'acier du 2ème trimestre 2017 ont diminué de 2% à 478 milliers de tonnes contre 486 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017.

L'EBITDA s'est établi à 169 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017 contre un EBITDA de 171 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Alors que les résultats ont bénéficié de la contribution positive liée à l'effet des stocks et malgré l'impact négatif des volumes moindres en Europe  en raison de la panne technique à Châtelet au second trimestre, l'EBITDA est comparable grâce aux conditions de marché, ainsi que grâce aux effets de la stratégie Top Line et la contribution continue du Leadership Journey®.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 2ème trimestre 2017 a été de 41 millions de dollars US.

Aperam affiche un bénéfice opérationnel de 128 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017 contre un bénéfice opérationnel de 133 millions de dollars US au trimestre précédent.

Les charges financières et autres coûts de financement nets au 2ème trimestre 2017 étaient de 13 millions de dollars US, y compris des coûts de financement de 4 millions de dollars US. Les pertes réalisées et non réalisées sur les variations de change et produits dérivés se sont élevés à 5 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017.

La société a enregistré au 2ème trimestre 2017 un bénéfice net de 85 millions de dollars US, comprenant une charge d'impôt sur le revenu de 25 millions de dollars US.

Les flux de trésorerie générés par l'exploitation du 2ème trimestre 2017 se sont élevés à 100 millions de dollars US, avec une hausse de 55 millions de dollars US du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement7 se sont élevées à 39 millions de dollars US sur le second trimestre 2017.

Au 30 juin 2017, les capitaux propres s'élevaient à 2 597 millions de dollars US et la dette financière nette à 235 millions de dollars US (la dette financière brute au 30 juin 2017 était à 460 millions de dollars US et la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 225 millions de dollars US).


Durant le 2ème trimestre 2017, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 108 millions de dollars US, consistant en 79 millions de dollars US de rachat d'actions et 29 millions de dollars US de dividendes. Le montant de trésorerie total versé aux actionnaires sur le premier semestre 2017 s'est élevé à 156 millions de dollars US, consistant en 98 millions de dollars US de rachat d'actions et 58 millions de dollars US de dividendes.


La société disposait de 624 millions de dollars US de liquidités au 30 juin 2017, un montant composé de 225 millions de dollars US de trésorerie et équivalents de trésorerie et de 399 millions de dollars US de lignes de crédit non tirées8.

 

Analyse des résultats par division


Acier Inoxydable et aciers électriques

 

Le chiffre d'affaires de la division Acier inoxydable et aciers électriques s'est établi à 1 052 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017. Cela représente une diminution de 1% par rapport au chiffre d'affaires de 1 061 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Au 2ème trimestre 2017, les expéditions d'acier se sont élevées à 467 milliers de tonnes, stable par rapport aux expéditions d'acier de 465 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017. La reprise saisonnière en Amérique du Sud a compensé la diminution des expéditions en Europe, principalement en raison de la panne technique survenue à l'usine de laminage à chaud de Châtelet (Belgique) qui a eu lieu au 1er trimestre. Globalement, les prix de vente moyen pour le segment Acier Inoxydable et aciers électriques ont légèrement diminué par rapport au trimestre précédent.


L'EBITDA du segment Acier Inoxydable et aciers électriques s'est élevé à 143 millions de dollars US  au 2ème trimestre 2017, contre 144 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. La diminution de la rentabilité en Europe suite à la perte d'expéditions causée par la panne technique a été compensée par l'effet saisonnier positif en Amérique du Sud, des conditions de marché,  la stratégie Top Line et les contributions du Leadership Journey®.

La charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 35 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017.

La division Acier Inoxydable et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 108 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017 contre un résultat opérationnel de 110 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.


Services et Solutions

 

La division Services et Solutions a enregistré une baisse de 6% de son chiffre d'affaires sur le trimestre, passant de 607 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 à 568 millions de dollars US 2ème trimestre 2017. Au 2ème  trimestre 2017, les expéditions d'acier se sont élevées à 202 milliers de tonnes contre 218 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services & Solutions a enregistré des prix moyens de vente légèrement supérieurs au cours de ce trimestre.  


La division a réalisé un EBITDA de 12 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017, contre un EBITDA de 33 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Globalement, la baisse de l'EBITDA est due principalement à l'absence d'effet stock enregistré au premier trimestre, l'impact de la rupture d'approvisionnement suite à la panne technique à Châtelet ainsi que l'impact négatif sur les prix de distribution suite au déstockage chez certains clients au cours du trimestre.


La charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 3 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017.


La division Services & Solutions a enregistré un bénéfice opérationnel de 9 millions de dollars au 2ème trimestre 2017 contre un résultat opérationnel de 31 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.


Alliages et Aciers Spéciaux

 

Le segment Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré au 2ème trimestre 2017 un chiffre d'affaires de 134 millions de dollars US soit une hausse de 13% par rapport aux 119 millions de dollars US réalisés au 1er trimestre 2017. Les expéditions d'acier ont diminué au 2ème trimestre à 8 milliers de tonnes contre 9 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017.  Les prix de vente moyens ont augmenté au cours du trimestre.


La division Alliages et Aciers spéciaux a réalisé un EBITDA de 13 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017 contre 12 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. L'EBITDA continue de se redresser grâce à l'amélioration de l'environnement du marché et la contribution de la stratégie Top Line.


La charge d'amortissement et de dépréciation s'est élevée à 2 million de dollars US au 2ème trimestre 2017.

 

La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 11 millions de dollars US au 2ème trimestre 2017 contre un bénéfice opérationnel de 10 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.


Événements récents


  • Le 18 mai 2017, Aperam a annoncé l'amélioration de sa notation d'émetteur à long terme à "Investment Grade" par Standard & Poor's, en reconnaissance de sa performance opérationnelle durable et forte, ainsi que de ses paramètres de crédit. La notation à long terme d'Aperam par Standard & Poor's s'établit à BBB-, avec des perspectives stables.


  • Le 7 juin 2017, Aperam a annoncé la phase 3 de son Leadership Journey® avec 150 millions de dollars US de gains additionnels sur l'EBITDA par année d'ici fin 2020.


  • Le 7 juin 2017, Aperam a annoncé son intention d'exercer son option d'achat pour rembourser ses obligations convertibles à échéance 2020 à leur nominal, plus les intérêts courus non encore payés, le 15 octobre 2017 ou plus tard, sous réserve des termes et conditions relatifs aux obligations.


  • Le 7 juin 2017, Aperam a annoncé la signature d'une ligne de crédit renouvelable non sécurisée de 300 millions d'euros d'une durée de 5 ans, remplaçant sa ligne de crédit existante sécurisée de USD 400 millions d'une durée de 3 ans.


  • Le 22 juin 2017, Aperam a annoncé avoir mené à terme son programme de rachat d'actions ainsi que l'annulation des 2 millions d'actions rachetées dans le cadre du programme.


Nouveaux développements


  • Le 26 Juillet, 2017, Aperam a publié son Rapport Semestriel pour le premier semestre clos au 30 juin 2017. Le rapport est disponible sur la base de données de la Bourse de Luxembourg à l'adresse www.bourse.lu et également sur www.aperam.com, dans la rubrique Investors & shareholders > Aperam Financial Reports



Conférence téléphonique investisseurs

 

La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 2ème trimestre 2017 à la date et aux heures suivantes :


Date

New York

Londres

Luxembourg

Mercredi

26 juillet 2017

12h30

17h30

18h30

 

Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants : France (+33(0)1 76 77 22 20); États-­Unis (+1 212 444 0895); et international (+44(0)20 3427 1913). Le code d'accès participant est: 7076200#.

La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 1er août 2017: France (+33 (0)1 74 20 28 00); États­-Unis (+1 347 366 9565) et international (+44 (0)20 3427 0598). Le code d'accès participant est:  7076200#.

 

Contacts


Communications Groupe/ Laurent Beauloye +352 27 36 27 103

Relations investisseurs / Romain Grandsart: +352 27 36 27 36


A propos d'Aperam


Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Électriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux.


Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France.


En 2016, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 milliards de dollars US et des expéditions d'acier de 1,92 million de tonnes.


Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.  

 

Déclarations prospectives


Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous­jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.


BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM

(en millions de dollars US)

30 juin
2017

31 mars
2017

30 juin
2016

Actifs non courants

2 841

2 811

2 780

Goodwill et immobilisations incorporelles

589

575

596

Immobilisations corporelles (y compris actifs biologiques)

1 753

1 706

1 733

Autres actifs non courants

499

530

451

    

Actifs courants et besoin en fonds de roulement 9

1 062

1 065

878

Stocks, créances clients et dettes fournisseurs9

750

682

598

Charges payées d'avance et autres actifs courants9

87

91

88

Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)

225

263

192

Actifs destinés à la vente

-

29

-

    

Capitaux propres

2 597

2 587

2 466

Capitaux propres -­ part du Groupe

2 593

2 582

2 461

Intérêts ne conférant pas le contrôle

4

5

5

    

Passifs non courants

813

800

898

Dettes financières à long terme, nette de la portion à court terme (A)

281

278

458

Engagements envers le personnel

184

174

184

Provisions et autres

348

348

256

    

Passifs courants (hors dettes fournisseurs)9

493

489

294

Dette financière à court terme et portion à court terme de la dette financière à long terme (B)

179

205

14

Charges courantes et autres passifs courants9

314

258

280

Passifs destinés à la vente

-

26

-

    

Dette nette (D = A+B-C )

235

220

280

 

 


COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM


(en millions de dollars US)

Trois mois se terminant le

 

Six mois se terminant le

30 juin

2017

31 mars 2017

30 juin

2016

 

30 juin

2017

30 juin

2016

Chiffre d'affaires

1 268

1 276

1 121

 

2 544

2 197

EBITDA (C = A - B)

169

171

123

 

340

235

Marge d'EBITDA13 (%)

13,3%

13,4%

11,0%

 

13,4%

10,7%

Dotation aux amortissements et aux dépréciations (B)

(41)

(38)

(43)

 

(79)

(82)

Bénéfice opérationnel (A)

128

133

80

 

261

153

Marge opérationnelle (%)

10,1%

10,4%

7,1%

 

10,3%

7,0%

Charges financières et autres coûts de financement, nets

(13)

(12)

(13)

 

(25)

(22)

Gains/ (pertes) sur variations de change et produits dérivés

(5)

-

3

 

(5)

-

Bénéfice avant impôts

110

121

70

 

231

131

Charge d'impôt sur le résultat

(25)

(28)

(17)

 

(53)

(29)

Taux d'imposition effectif (%)

22,8%

22,8%

24,2%

 

22,8%

22,1%

Bénéfice net

85

93

53

 

178

102



 


TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM


(en millions de dollars US)

Trois mois se terminant le

 

Six mois se terminant le

30 juin

2017

31 mars 2017

30 juin

2016

 

30 juin

2017

30 juin

2016

Bénéfice net

85

93

53

 

178

102

Dotation aux amortissements et aux dépréciations

41

38

43

 

79

82

Variations du besoin en fonds de roulement9

(55)

(153)

10

 

(208)

(84)

Autres activités d'exploitation (nettes)9

29

49

6

 

78

51

Flux de trésorerie générés par l'exploitation (A)

100

27

112

 

127

151

Acquisition d'immobilisations corporelles, incorporelles et d'actifs biologiques

(39)

(42)

(25)

 

(81)

(58)

Autres activités d'investissement (nettes)

2

-

-

 

2

-

Flux de trésorerie d'investissement (B)

(37)

(42)

(25)

 

(79)

(58)

Variation des dettes financières courantes et non courantes

(3)

(2)

(3)

 

(5)

(7)

Achat d'actions propres

(79)

(19)

-

 

(98)

-

Dividendes versés

(29)

(29)

(24)

 

(58)

(48)

Autres activités de financement (nettes)

-

-

(1)

 

-

(1)

Flux de trésorerie de financement

(111)

(50)

(28)

 

(161)

(56)

Impact des fluctuations de change sur la trésorerie

10

3

3

 

13

7

Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(38)

(62)

62

 

(100)

44

       

Flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d'actions (C = A+B)

63

(15)

87

 

48

93



Annexe 1a - Statistiques sur la Santé et la sécurité


Statistiques Santé et sécurité

Trois mois se terminant le

30 juin
2017

31 mars
2017

30 juin
2016

Taux de fréquence

1,3

1,1

2,1

Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.


 

Annexe 1b - Principales données financières et opérationnelles


Trimestre se terminant

le 30 juin 2017

Acier inoxydable et aciers électriques

Services & Solutions

Alliages et aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

     

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

467

202

8

(199)

478

Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne)

2 190

2 715

15 254

 

2 558

      

Informations financières

     

Chiffre d'affaires (millions de dollars US)

1 052

568

134

(486)

1 268

EBITDA (millions de dollars US)

143

12

13

1  

169

Dotation aux amortissements et aux dépréciations (millions de dollars US)

(35)

(3)

(2)

(1)

(41)

Bénéfice / (perte) opérationnel(le) (millions de dollars US)

108

9

11

-

128

 

 

Trimestre se terminant

le 31 mars  2017

Acier inoxydable et aciers électriques

Services & Solutions

Alliages et

aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

     

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

465

218

9

(206)

486

Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne)

2 219

2 664

13 321

 

2 558

      

Informations financières

     

Chiffre d'affaires (millions de dollars US)

1 061

607

119

(511)

1 276

EBITDA (millions de dollars US)

144

33

12

(18)

171

Dotation aux amortissements et aux dépréciations (millions de dollars US)

(34)

(2)

(2)

-

(38)

Bénéfice / (perte) opérationnel(le) (millions de dollars US)

110

31

10

(18)

133



Termes et définitions


 

1 Les informations financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de reconnaissance des Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis. Ce communiqué de presse contient également des Mesures de Performance Alternative ("MPA" ci-après). Le Groupe pense que ces MPA sont utiles pour mieux comprendre son bilan et donnent des informations supplémentaires aux investisseurs et au management vis-à-vis des performances financières du Groupe, de sa structure de capital et de son évaluation de crédit. Ces mesures financières non normées doivent être lues en complément et non pas à la place des états financiers d'Aperam établis selon les normes IFRS. Ces mesures non normées peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de la même manière dans d'autres groupes. Les MPAs utilisés sont définis dans les notes suivantes. Le présent communiqué de presse est une traduction française libre du communiqué de presse des résultats en anglais. En cas de différence entre les deux documents, la version anglaise prévaut.

2  Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé par million d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

3  L'EBITDA est défini comme le résultat opérationnel avant les dotations aux amortissements et aux dépréciations.  

4  Le flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d'actions est défini comme la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation moins la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement.

5 La dette nette comprend la dette à long terme plus la dette à court terme, moins la trésorerie et équivalents de trésorerie (y compris placements à court terme) et les liquidités soumises à restrictions.

6 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre 2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de gestion et une amélioration des profits. Aperam vise une contribution totale à l'EBITDA de 575 millions de dollars US à fin 2017. Le 7 juin 2017, Aperam a annoncé la 3eme phase du Leadership Journey® - le Programme de Transformation - qui vise  des gains additionnels sur l'EBITDA de 150 millions de dollars US par an d'ici la fin 2020.

7 Les dépenses d'investissements sont définies comme les acquisition d'immobilisations corporelles, d'immobilisations incorporelles et d'actifs biologiques, nettes de la variation du montant restant à payer sur ces acquisitions.

8 Comprend une facilité de crédit renouvelable de 300 millions d'euros et un financement BEI de 50 millions d'euros.

9 A partir du premier trimestre 2017, le Groupe a modifié la présentation des actifs et passifs liés aux programmes de titrisation afin de mieux refléter la nature de ces éléments. Les montants comparatifs du bilan résumé consolidé ont été reclassés dans une but de cohérence, ce qui a eu pour résultat de reclasser 7 millions de dollars US des "charges payées d'avance et autres actifs courants/charges à payer et autres passifs courants" vers "stocks, créances clients et dettes fournisseurs" au 30 juin 2016. De plus, les montants dans le tableau consolidé résumé des flux de trésorerie ont été reclassés de la même façon, ce qui a eu pour effet de reclasser 8 millions de dollars US et 62 millions de dollars US des "autres activités opérationnelles (nettes)" vers les "variations du besoin en fonds de roulement" pour le trimestre se terminant le 30 juin 2016 et pour le semestre se terminant le 30 juin 2016, respectivement.  



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Information réglementaire
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