5 366.15 PTS
-
5 364.00
-
SBF 120 PTS
4 270.60
-
DAX PTS
13 167.54
-
Dowjones PTS
23 590.83
+0.69 %
6 378.63
+1.11 %
Nikkei PTS
22 646.08
+1.02 %
Suivez-nous sur Facebook
Suivez-nous sur Google +
Suivez-nous sur Twitter
Suivez-nous sur Youtube

NATIXIS : RESULTATS DU TROISIEME TRIMESTRE 2017 ET NEUF MOIS 2017

| GlobeNewswire | 112 | Aucun vote sur cette news
NATIXIS : RESULTATS DU TROISIEME TRIMESTRE 2017 ET NEUF MOIS 2017
Credits  ShutterStock.com

Paris, le 7 novembre 2017

Résultats du 3T17 et 9M17

 

RÉSULTAT NET en hausse de 29% à 383 MEUR au 3T17

et de 31% à 1 151 MEUR sur 9M17

 

 

Hausse du pnb des mÉtiers coeurs de 10% au 3t17 portÉe par l'Épargne

 

Épargne : Hausse des marges en gestion d'actifs et activitÉ soutenue en assurance

  • Gestion d'actifs : PNB en progression de 18% au 3T17 avec une hausse des marges en Europe et aux Etats-Unis due à un effet mix positif. 3 MdEUR de collecte nette au 3T17 dont 5 MdEUR sur des produits long terme et 813 MdEUR d'actifs sous gestion au 30 septembre 2017 (avec la sortie de 23 MdEUR d'encours CNP Assurances sur le trimestre). Renforcement stratégique dans la région Asie-Pacifique avec l'acquisition en Australie d'une participation de 51,9% dans Investors Mutual Ltd.
  • Assurance : CA global en croissance de 31% vs. 3T16 à 2,5 MdEUR, hors traité de réassurance avec CNP Assurances. Acquisition de 40% de BPCE Assurances auprès de Macif et Maif(1).

BGC : accÉlÉration des activitÉs d'investment banking et de m&a

  • Global finance & Investment banking : PNB en légère baisse au 3T17 sur un an (-1%) et en progression de 8% au 9M17. Hausse de 13% des revenus d'Investment banking et de M&A au 3T17 (+44% au 9M17 dont +82% pour les activités de M&A).
  • Global markets : PNB en hausse de 17% (hors CVA/DVA) sur 9M17 malgré un ralentissement au 3T17 (-9% sur un an du à un effet de base négatif lié à la volatilité post Brexit en 2016).

SFS : CROISSANCE DE 5% DU PNB vs. 3T16

  • Forte dynamique commerciale au sein des Financements spécialisés (PNB +6% sur un an au 3T17).
  • Revenus des activités Paiements en hausse de 4% vs. 3T16. Finalisation de l'acquisition de Dalenys.

 

Forte HAUSSE DE LA RentabilitÉ AU 3T17 et au 9M17(2) 

  • PNB des métiers coeurs en hausse de 10% au 3T17 (2,1 MdEUR) et 12% au 9M17 (6,6 MdEUR).
  • Amélioration du coefficient d'exploitation de 250pb vs. 9M16 à 68,1%.
  • Nette contraction du coût du risque des métiers coeurs à 14pb au 3T17 et 23pb au 9M17.
  • ROE des métiers coeurs : 13,2% au 3T17 (+90pb/3T16) et 15,1% au 9M17 (+210pb/9M16).
  • ROTE de Natixis à 10,3% au 3T17 (+130pb/3T16) et 12,2% au 9M17 (+230pb/9M16).

 

baisse continue des actifs ponderÉs et Renforcement du ratio cet1

  • 111,7 MdEUR d'actifs pondérés, en baisse de 3% depuis le début de l'année. Ratio CET1(3) à 11,5% fin septembre 2017 (+20pb vs. fin juin 2017) après prise en compte d'un taux de distribution prévisionnel minimal de 50%.

 

 

 

(1) Opération annoncée le 07 septembre 2017 et soumise à l'obtention des autorisations de l'ACPR (2) Hors éléments exceptionnels et hors impact IFRIC21 pour le calcul du coefficient d'exploitation, ROE et ROTE (3) Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables (4) Sous réserve de confirmation de la pré-notification reçue de la BCE.


Le Conseil d'administration a arrêté le 7 novembre 2017 les comptes de Natixis au titre du 3ème trimestre 2017.

 

Pour Natixis, le 3ème trimestre s'est notamment caractérisé par :

  • une hausse de 10% des revenus des métiers coeurs sur un an, à 2 068 MEUR. Dû notamment à la dynamique positive affichée par Coface, la croissance des revenus de Natixis s'élève à 15% sur un an, à 2 205 MEUR.

 

Le pôle Épargne affiche une croissance de 17% sur un an de ses revenus, soutenue par des niveaux d'activité solides et une amélioration du mix produits dans la Gestion d'actifs (PNB +18% sur un an à 716 MEUR) comme dans l'Assurance (PNB +12% sur un an à 174 MEUR).

La Gestion d'actifs enregistre sur le trimestre une collecte nette de 3 MdEUR dont 5 MdEUR sur des produits long terme à forte valeur ajoutée compensant la décollecte de 2 MdEUR sur les produits monétaires. Les encours gérés atteignent 813 MdEUR à fin septembre 2017 y compris la sortie de 23MdEUR d'encours CNP Assurances sur le trimestre.

Dans l'Assurance, le chiffre d'affaires global (hors traité de réassurance avec la CNP) progresse de 31% vs. 3T16 à 2,5 MdEUR, porté par la bonne dynamique de l'ensemble des segments.

 

Le PNB de la Banque de Grande Clientèle ressort en hausse de 4% sur un an. Hors éléments non récurrents, il  baisse de 5% sur un an à 787 MEUR. Le 3ème trimestre 2017 est marqué par une moindre activité de la clientèle dans les activités de marchés de capitaux vs. un 3T16 qui avait bénéficié d'une forte volatilité suivant le vote du Brexit fin juin 2016. Les métiers Investment banking et M&A affichent des performances notables avec des revenus en hausse de 13% sur un an.

 

Les Services Financiers Spécialisés enregistrent une hausse de 5% de leur PNB à 341 MEUR, dont 6% de croissance pour les Financements spécialisés et 3% pour les Services financiers.

 

  • une baisse du coefficient d'exploitation, hors IFRIC21(1), de 80pb vs. 3T16 à 70%,
  • une contraction du coût du risque des métiers coeurs à 28 MEUR vs. 62 MEUR au 3T16, découlant d'une baisse significative pour la Banque de Grande Clientèle,
  • une progression de 29% du résultat net pdg à 383 MEUR,
  • un ROE des métiers coeurs(1) à 13,2% hors impact IFRIC 21,  
  • un ratio CET1(2) de 11,5% au 30 septembre 2017,
  • un ratio de levier(1) de 4,2% à fin septembre 2017.

 

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré : «La solidité des résultats du troisième trimestre et les bonnes performances réalisées depuis début 2017 illustrent le succès de notre plan stratégique New Frontier, qui s'achèvera à la fin de l'année. Nous avons atteint notre ambition de devenir, au service exclusif de nos clients, une banque de solutions à forte valeur ajoutée, et peu consommatrice de bilan. Nous avons accentué notre développement international dans la Gestion d'actifs et dans la Banque de Grande Clientèle, créé le pôle unique d'Assurances du Groupe BPCE et de ses deux grands réseaux auprès desquels nous avons continué de développer de nombreuses synergies.

Grace au dynamisme et au travail de tous nos collaborateurs que je tiens à remercier, Natixis est maintenant une entreprise reconnue, avec des expertises fortes, une solidité financière et une rentabilité satisfaisante. Ceci constitue une base très solide pour engager en 2018 le prochain plan stratégique qui sera présenté le 20 novembre prochain ».    

 

 

 

  1. Voir note méthodologique
  2. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires- sauf IDA sur pertes reportables

 

 

 


 

 

1 - Résultats Natixis du 3T17 et 9M17

 

 

 

en MEUR

 

3T17

 

3T17

dont récurrent

dont exceptionnels

 

9M17

9M17

dont récurrent

dont exceptionnels

publié

vs. 3T16

 

publié

vs. 9M16

Produit net bancaire

 

2 205

 

15%

2 231

-26

 

6 961

12%

7 047

-86

dont métiers coeurs

 

2 068

 

10%

2 068

 

 

6 585

12%

6 585

 

Charges

 

-1 530

 

6%

-1 515

-15

 

-4 895

7%

-4 842

-54

Résultat brut d'exploitation

 

674

 

41%

715

-41

 

2 066

27%

2 205

-139

Coût du risque

 

-55

 

-20%

-55

 

 

-193

-21%

-193

 

Résultat avant impôt

 

623

 

21%

664

-41

 

1 917

29%

2 056

-139

Impôt

 

-181

 

-2%

-194

13

 

-650

15%

-695

45

Intérêts minoritaires

 

-59

 

73%

-59

 

 

-116

 

-116

 

Résultat net - pdg

 

383

 

29%

411

-28

 

1 151

31%

1 245

-94

 

 

 

1.1          ÉlÉments exceptionnels

 

 

en MEUR

 

 

3T17

3T16

9M17

9M16

Variation de change des TSS en devises (PNB)

 

Hors pôle

-26

-3

-86

-10

Coûts d'investissement TEO (Charges)(1)

 

Métiers &

Hors pôle

-15

 

-35

 

Complément non récurrent de C3S(2)

lié à l'accord avec CNP(Charges)

 

Assurances

 

 

-19

 

Dépréciation sur écarts d'acquisition Coface

(variation de valeur écarts d'acquisition)

 

Participations financières

 

 

 

-75

Litige SWL (PNB)

 

BGC

 

-69

 

-69

Réévaluation de la dette senior propre (PNB)

 

Hors pôle

 

-110

 

-136

Plus-value de cession sur immobilier d'exploitation (Gains ou pertes sur autres actifs)

 

Hors pôle

 

97

 

97

Impact en impôt

 

 

13

29

45

41

Impact sur intérêts minoritaires

 

 

 

 

 

44

   

 

 

 

 

Impact total en RNPG

 

 

-28

-56

-94

-109

 

  1. dont 9 MEUR dans le Hors pôle au 3T17 et 25 MEUR au 9M17 (2) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés

 


 

1.2          rÉsultats du 3T17

 

 

 

Hors éléments exceptionnels(1) 

 

3T17

3T16

 

3T17

 

en MEUR

vs. 3T16

 

Produit net bancaire

 

2 231

2 106

 

6%

 

dont métiers coeurs

 

2 068

1 955

 

6%

 

Charges

 

-1 515

-1 447

 

5%

 

Résultat brut d'exploitation

 

715

659

 

9%

 

Coût du risque

 

-55

-69

 

-20%

 

Résultat avant impôt

 

664

601

 

10%

 

Impôt

 

-194

-213

 

-9%

 

Intérêts minoritaires

 

-59

-34

 

73%

 

Résultat net - pdg - retraité

 

411

354

 

16%

 

      

 

en MEUR

 

3T17

3T16

 

3T17

 

vs. 3T16

 

Retraitement de l'impact IFRIC 21

 

-42

-39

 

 

 

Résultat net - pdg - retraité

 

369

315

 

17%

 

hors impact IFRIC

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROTE hors impact IFRIC 21

 

10,3%

9,0%

 

+1,3pp

 

 

 

  1. Voir page 3

 

 

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

 

 

Le PNB de Natixis ressort à 2 231 MEUR, en hausse de 6% sur un an.

 

Les métiers coeurs enregistrent un PNB de 2 068 MEUR également en croissance de 6% sur un an, incluant les hausses significatives des revenus de la Gestion d'actifs (+18%), de l'Assurance (+12%) et des Financements spécialisés (+6%).

Un an après le lancement du plan stratégique Fit to Win, Coface affiche une nette amélioration de ses activités et son PNB au 3T17 progresse de 35% sur un an, conduisant à une hausse de 25% des revenus du pôle Participations Financières.  

Les charges d'exploitation s'établissent à 1 515 MEUR au 3T17, la hausse de 5% sur un an restant inférieure à la croissance des revenus. Il en découle une baisse de 80pb vs. 3T16 du coefficient d'exploitation hors IFRIC 21, à 70%.

 

Le résultat brut d'exploitation, à 715 MEUR, progresse de 9% au 3T17 vs. 3T16.

 

Le coût du risque s'établit à 55 MEUR, en retrait de 20% sur un an malgré une dotation de 22 MEUR en provision générale dans le Hors pôles. Exprimé en points de base des encours de crédit (hors établissements de crédit), le coût du risque des métiers coeurs s'établit à 14pb au 3T17 vs. 30pb au 3T16, la baisse marquée sur un an concernant les métiers de la Banque de Grande Clientèle.

 

La charge d'impôt au 3T17 ressort en baisse de 9% sur un an, avec un taux effectif d'impôt à 29%.

 

La hausse de 73% sur un an des intérêts minoritaires résulte de la contribution de Coface en nette hausse et du niveau élevé des commissions de surperformance de certains affiliés européens en Gestion d'actifs.

 

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 369 MEUR au 3T17, en hausse de 17% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels (-28 MEUR net d'impôt au 3T17) et l'impact IFRIC 21 (+42 MEUR au 3T17), le résultat net part du groupe publié au 3T17 s'établit à 383 MEUR en croissance de 29% sur un an.

 

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 10,3% et le ROE des métiers coeurs à 13,2%, en progression de respectivement 130pb et 90pb par rapport au 3T16.

 

 


 

1.3          rÉsultats du 9m17

 

Hors éléments exceptionnels(1) 

 

9M17

9M16

 

9M17

 

en MEUR

vs. 9M16

 

Produit net bancaire

 

7 047

6 414

 

10%

 

dont métiers coeurs

 

6 585

5 964

 

10%

 

Charges

 

 -4 842

 -4 574

 

6%

 

Résultat brut d'exploitation

 

2 205

1 839

 

20%

 

Coût du risque

 

 -193

 -245

 

 -21%

 

Résultat avant impôt

 

2 056

1 679

 

22%

 

Impôt

 

 -695

 -608

 

14%

 

Intérêts minoritaires

 

 -116

 -84

 

38%

 

Résultat net - pdg - retraité

 

1 245

987

 

26%

 

      

 

en MEUR

 

9M17

9M16

 

9M17

 

vs. 9M16

 

Retraitement de l'impact IFRIC 21

 

42

39

 

7%

 

Résultat net - pdg - retraité

 

1 287

1 026

 

25%

 

hors impact IFRIC

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROTE hors impact IFRIC 21

 

12,2%

9,9%

 

+2,3pp

 

 

  1. Voir page 3

 

 

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

 

 

Au 9M17, les revenus de Natixis augmentent de 10% sur un an à 7 047 MEUR. 

 

Sur la même période, le PNB des métiers coeurs affiche une progression de 10% à 6 585 MEUR, intégrant les performances notables de Global markets au 1er semestre et la très bonne dynamique en Gestion d'actifs et Assurances depuis le début de l'année.

 

Le PNB des Participations Financières affiche une légère hausse de 1% sur un an, incluant la finalisation du processus de cession des entités au sein de Corporate Data Solutions au 2T17 et l'amélioration continue des revenus de Coface depuis le début de l'année, résultant des actions engagées dans le cadre du plan stratégique Fit to Win.

 

Les charges d'exploitation s'établissent à 4 842 MEUR vs. 4 574 MEUR au 9M16.

 

Le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 ressort en baisse de 2,5pp au 9M17 vs. 9M16, à 68,1%.

 

Le résultat brut d'exploitation atteint 2 205 MEUR, en hausse de 20% sur un an.

 

Le coût du risque de Natixis décroit de 21% par rapport au 9M16 à 193 MEUR, conduisant à une hausse de 22% du résultat avant impôt sur la même période à 2 056 MEUR.

 

Le taux effectif d'impôt à 34% au 9M17 est en ligne avec la trajectoire annuelle.

 

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 1 287 MEUR au 9M17, en hausse de 25% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels (-94 MEUR net d'impôt au 9M17) et l'impact IFRIC 21 (-42 MEUR au 9M17), le résultat net part du groupe publié au 9M17 s'établit à 1 151 MEUR en progression de 31% sur un an.

 

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 12,2% et le ROE des métiers coeurs à 15,1%, en progression de respectivement 230pb et 210pb par rapport au 9M16.


 

2 - structure financiÈre

 

Au 30 septembre 2017, le ratio CET1 Bâle 3(1) de Natixis atteint 11,5%.

Sur la base d'un ratio CET1 Bâle 3 de 11,3% au 30 juin 2017, les impacts au 3ème trimestre 2017 se décomposent comme suit :

  • effet de mise en réserve du résultat net part du groupe du 3T17 : +34pb,
  • dividende prévu au titre du 3T17 : -16pb,
  • effets RWA, change et autres : +3pb

 

Les fonds propres et actifs pondérés en Bâle 3(1) s'élèvent à respectivement 12,9 MdEUR et 111,7 MdEUR au 30 septembre 2017.

 

CAPITAUX PROPRES - FONDS PROPRES - ACTIF NET PAR ACTION

Les capitaux propres part du groupe s'élèvent à 19,7 MdEUR au 30 septembre 2017, dont 2,1 MdEUR de titres hybrides (TSS) inscrits en capitaux propres à la juste valeur (hors plus-value de reclassement).

Les fonds propres Core Tier 1 (Bâle 3 - phasé) s'établissent à 12,8 MdEUR et les fonds propres Tier 1 (Bâle 3 - phasé) s'élèvent à 14,6 MdEUR.

Les actifs pondérés de Natixis s'élèvent à 111,7 MdEUR au 30 septembre 2017, en Bâle 3 - phasé. Ils se décomposent en :

  • risque de crédit : 78,0 MdEUR
  • risque de contrepartie : 7,2 MdEUR
  • risque de CVA : 2,2 MdEUR
  • risque de marché : 10,3 MdEUR
  • risque opérationnel : 14,0 MdEUR

 

En Bâle 3 (phasé), au 30 septembre 2017, le ratio CET1 ressort à 11,4%, le ratio Tier 1 s'établit à 13,1% et le ratio global à 15,3%.

 

 

Au 30 septembre 2017, l'actif net comptable par action ressort à 5,54EUR pour un nombre d'actions, hors actions détenues en propre, égal à 3 136 961 140 (le nombre total d'actions est de 3 137 360 238). L'actif net tangible par action (déduction des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles) s'établit à 4,43EUR.

 

RATIO DE LEVIER(2) 

Le ratio de levier s'établit à 4,2% au 30 septembre 2017.

 

RATIO GLOBAL D'ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

Au 30 septembre 2017, l'excédent en fonds propres du conglomérat financier est estimé à près de 3 MdEUR.

 

 

 

  1. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables
  2. Voir note méthodologique
     
     
  3. - résultats des métiers

 

 

Épargne

Données présentées hors éléments exceptionnels(1)

 

 

 

en MEUR

3T17

3T16

3T17 vs. 3T16

9M17

 

9M17 vs. 9M16

9M17 vs. 9M16

change  constant

Produit net bancaire

940

804

17%

2 750

12%

12%

  dont Gestion d'actifs

716

609

18%

2 079

12%

12%

  dont Assurances

174

155

12%

538

13%

 

  dont Banque Privée

36

34

7%

100

-1%

 

Charges

-622

-558

11%

-1 866

8%

8%

Résultat brut d'exploitation

318

246

29%

884

21%

20%

Coût du risque

0

0

 

0

 

 

Gain ou pertes sur autres actifs

0

0

 

9

-52%

 

Résultat avant impôt

319

249

28%

902

19%

19%

 

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

66,7%

69,8%

-3,1pp

67,7%

-2,3pp

 

ROE après impôt(1)

15,2%

12,9%

+2.3pp

14,7%

+1,0pp

 

 

 

 

  1.  Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
     

 

 

Le 3T17 est marqué pour le pôle Épargne par une hausse significative des revenus de la Gestion d'actifs (PNB +18% sur un an), notamment soutenus par une amélioration des marges en Europe comme aux Etats-Unis, ainsi que du PNB de l'Assurance  (+12% sur un an), porté par un niveau d'activité solide dans les métiers vie et non-vie.

 

Sur un an, le PNB de l'Épargne progresse de 17% au 3T17 et de 12% au 9M17 à respectivement 940 MEUR et 2 750 MEUR.

Les charges d'exploitation augmentent sur les mêmes périodes de 11% et 8%, se traduisant par une baisse du coefficient d'exploitation de 3,1pp au 3T17 et de 2,3pp au 9M17, hors IFRIC 21.

 

Le résultat brut d'exploitation ressort en progression sur un an, de 29% au 3T17 et 21% au 9M17.

 

Le poste « Gains ou pertes sur autres actifs » inclut notamment au 9M17 le produit lié à la cession réalisée au 1T17 des fonds Caspian (capital investissement).

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, s'établit à 15,2% au 3T17, en hausse de 2,3pp par rapport au 3T16. Au 9M17, il augmente d'1,0pp par rapport au 9M16.

 

 

 

Le PNB de la Gestion d'actifs atteint 716 MEUR au 3T17, progressant de 18% sur un an (+21% à change constant) et intégrant des hausses de 40% des revenus en Europe à 228 MEUR et 6% aux Etats-Unis à 393 MEUR. 

 

Les charges restent maitrisées avec une hausse de 13% au 3T17 et 8% au 9M17 par rapport au 3T16 et 9M16.

Le résultat brut d'exploitation s'améliore de 29% au 3T17 et de 21% au 9M17.

 

Au 3T17, les marges, hors commissions de surperformance, atteignent 30,1pb (+2,2pbs sur un an) et progressent de 1,8pb en Europe à 14,5pb et de 0,9pb aux Etats-Unis à 39,3pb. Au 9M17, les marges atteignent 28.8pb, en hausse de +0.5pb sur un an.

 

Cette progression des marges s'explique par un effet mix positif lié à une collecte nette de 3 MdEUR au 3T17, se décomposant en une décollecte de 2 MdEUR sur les monétaires et une collecte nette de 5 MdEUR sur les produits long terme, enregistrée pour 4 MdEUR par les affiliés européens, sur des produits à forte valeur ajoutée : fonds alternatifs, actions et real assets.

 

Au 30 septembre 2017, les actifs sous gestion s'élèvent à 813 MdEUR. Sur le trimestre, l'effet marché positif (+13 MdEUR) compense l'impact négatif de l'effet change (-14 MdEUR). La baisse des actifs sous gestion par rapport au 30 juin découle de la sortie de 23 MdEUR d'encours CNP ayant un impact sur les revenus limité à -1,6 MEUR en année pleine.

 

Natixis a annoncé le 3 octobre 2017 la prise d'une participation majoritaire (51,9%) dans Investors Mutual Limited (IML) qui devient un nouvel affilié de Natixis Global Asset Management. Avec IML, un gestionnaire d'actifs « actions » reconnu dont les actifs sous gestion s'élèvent à 9,1 milliards de dollars australiens (6,1 MdEUR), Natixis Global Asset Management réalise sa première acquisition majeure en Australie ; elle lui permet de se déployer sur les marchés des particuliers et de l'épargne retraite australiens. De plus, avec IML, Natixis Global Asset Management renforce sa plateforme de distribution en Australie, après l'ouverture d'un bureau à Sydney en 2015. Cette opération marque une étape importante pour Natixis Global Asset Management dans son ambition d'étoffer sa présence en Australie et dans la région Asie-Pacifique.

 

 

En Assurance, le chiffre d'affaires global, hors traité de réassurance avec CNP, s'élève à 8,9 MdEUR au 9M17, en hausse de 63% sur un an. Il intègre une croissance de 11% sur le segment Prévoyance & ADE et de 8% sur les activités Dommages. En assurance-vie, compte tenu du succès du déploiement de la nouvelle offre produits au sein du réseau Caisse d'Epargne, le chiffre d'affaires a progressé de 84% au 9M17 vs. 9M16.

 

Les supports en unités de comptes représentent 49% de la collecte nette en assurance vie au 9M17 (+15pp sur un an) et 35% de la collecte brute, bien au-dessus de la moyenne de marché à 28% (source : FFA à fin septembre 2017).

 

Les encours gérés s'élèvent à 53 MdEUR à fin septembre 2017 et progressent de 15% sur un an.

 

Natixis, a annoncé le 7 septembre 2017 avoir signé un accord(1) portant sur l'acquisition de 40% du capital de BPCE Assurances par Natixis Assurances auprès de Macif (25%) et de Maif (15%). Natixis Assurances sera ainsi, au terme de cette opération, l'unique actionnaire de BPCE Assurances. BPCE Assurances, 3ème bancassureur non-vie(2) français développe les activités d'assurance IARD auprès des clients des Caisses d'Epargne ainsi que l'assurance santé auprès des clients des Caisses d'Epargne et des Banques Populaires.

 

 

 

  1.  Opération soumise à l'obtention des autorisations de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (2) Argus de l'assurance - classement des bancassureurs 2016

 

Banque de Grande Clientèle

Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

 

 

 

en MEUR

3T17

3T16

3T17

9M17

9M17

vs. 3T16

vs. 9M16

Produit net bancaire

787

826

-5%

2 803

12%

PNB hors desk CVA/DVA

780

813

-4%

2 774

13%

dont Global markets

361

397

-9%

1 500

17%

dont Global finance & IB

406

412

-1%

1 279

8%

Charges

-500

-468

7%

-1 614

10%

Résultat brut d'exploitation

288

358

-20%

1 189

15%

Coût du risque

-16

-50

-67%

-94

-46%

Résultat avant impôt

274

310

-12%

1 103

27%

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

64,6%

58,0%

+6,6pp

57,2%

-1,0pp

ROE après impôt(1)

11,5%

11,5%

stable

15,5%

+4,1pp

 

 

  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE

 

 

 

Après une très bonne dynamique affichée au 1S17, le PNB de la Banque de Grande Clientèle ressort en baisse au 3T17 vs. 3T16, impacté par les activités de marché de capitaux, tandis que les métiers Investment banking et M&A poursuivent leur forte progression. Au 9M17, le PNB de la BGC s'établit à 2 803 MEUR, en hausse de 12% sur un an.

 

La contribution de l'ensemble des plateformes internationales dans les revenus de la BGC passe de 54% au 9M16 à 57% au 9M17, soutenue par la dynamique commerciale de la plateforme Asie-Pacifique, dont les revenus augmentent de 44% sur un an au 9M17.

 

Au 9M17, les charges d'exploitation s'élèvent à 1 614 MEUR vs. 1 462 MEUR au 9M16 et le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 atteint 57,2%, en baisse d'1,0pp sur un an.

 

Le résultat brut d'exploitation affiche une progression notable de 15% sur un an au 9M17, à 1 189 MEUR, malgré un 3T17 en retrait.

 

Le coût du risque continue de décroitre pour s'établir à 16 MEUR au 3T17 (-67% vs. 3T16) et 94 MEUR au 9M17 (-46% vs. 9M16).

 

Au 9M17, le résultat avant impôt augmente de 27% sur un an.

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, reste stable à 11.5% au 3T17 vs. 3T16 et progresse de 4,1pp au 9M17 vs. 9M16, attestant notamment de la très bonne maitrise des RWA (-7% sur un an).

 


 

Le PNB hors desk CVA/DVA de Global markets augmente de 17% sur un an et s'élève à 1 500 MEUR au 9M17, intégrant un ralentissement des activités au 3T17, notamment de FIC-T, dû à un effet de base négatif lié à la volatilité entrainée par le vote du Brexit post juin 2016.

 

FIC-T enregistre un PNB de 259 MEUR au 3T17 et de 1 017 MEUR au 9M17 (+13% vs. 9M16). Au 9M17, le segment Taux enregistre une hausse de 31% de ses revenus vs. 9M16 porté par la forte dynamique des activités clients. Sur la même période, les segments Securities Financing Group(1) et GSCS délivrent des performances élevées avec des revenus en hausse de respectivement 39% et 10%.

 

Le PNB du métier Actions augmente de 26% sur un an au 9M17 malgré une volatilité moindre au 3T17 conduisant à une baisse de 4% des revenus vs. 3T16.

 

Le PNB de Global finance & Investment banking progresse de 8% au 9M17 par rapport au 9M16 à 1 279 MEUR et reste relativement stable au 3T17 vs. 3T16.

 

Les activités d'origination de Global finance dégagent des revenus en hausse de 11% sur un an au 9M17. La production nouvelle sur les financements structurés est restée relativement stable sur la même période, incluant une bonne dynamique des segments GEC et Real Estate Finance ainsi qu'une très bonne performance au 3ème trimestre des activités Aviation, Export & Infrastructure (hausse de 47% de la production nouvelle au 3T17 vs. 3T16).

 

Les revenus générés par les activités Investment banking et M&A progressent de 44% au 9M17 vs. 9M16, dont 82% pour les seules activités de M&A sur la même période.

 

 

 

  1. Regroupement des activités de repos et de gestion du collatéral Fixed Income et de la Trésorerie

Services Financiers Spécialisés

Données présentées hors éléments exceptionnels(1)

 

 

en MEUR

3T17

3T16

3T17

9M17

9M17

vs. 3T16

vs. 9M16

Produit net bancaire

341

325

5%

1 032

2%

  Financements spécialisés

214

203

6%

651

4%

  Services financiers

126

122

3%

381

stable

Charges

-227

-215

5%

-685

4%

Résultat brut d'exploitation

114

110

4%

347

stable

Coût du risque

-13

-12

10%

-49

17%

Résultat avant impôt

101

98

3%

298

-12%

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

67,2%

67,0%

+0,2pp

66,1%

+0,9pp

ROE après impôt(1)(2)

14,5%

14,4%

+0,1pp

14,8%

-1,5pp

 

 

  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
  2. Hors plus-value de cession immobilière de CEGC au 2T16

 

 

 

Le PNB des Services Financiers Spécialisés affiche une croissance de 5% sur un an au 3T17, incluant sur la même période une hausse des revenus de 6% pour les Financements spécialisés et de 3% pour les Services financiers. Au 9M17, le PNB s'établit à 1 032 MEUR, en hausse de 2% sur un an.

 

Au 3T17, les revenus progressent de 13% sur un an pour le métier Cautions et Garanties et de 6% pour le Crédit-bail et le Crédit à la consommation. Sur la même période, les activités Epargne salariale et Paiements enregistrent des croissances respectives de 6% et 4% de leur PNB.

 

Les charges d'exploitation des SFS augmentent de 5% sur un an au 3T17. Retraitées des effets périmètres, elles augmentent de 3% et le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 s'établit à 66,2%, en baisse de 80pb sur un an.

 

Le coût du risque s'établit à 13 MEUR au 3T17 et 49 MEUR au 9M17.

 

Le résultat avant impôt ressort à 101 MEUR au 3T17, en hausse de 3% vs. 3T16.

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, atteint 14,8% au 9M17 vs. 16,3% au 9M16 hors plus-value de cession d'un immeuble constatée au 2T16 en gains sur autres actifs (31 MEUR). Au 3T17, le ROE est stable à 14,5%.

 


 

 

Participations Financières        

Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

 

 

 

en MEUR

3T17

3T16

3T17

9M17

9M17

vs. 3T16

 

vs. 9M16

Produit net bancaire

171

137

25%

480

1%

  Coface

161

119

35%

438

7%

  Corporate Data Solutions

0

8

 

10

-69%

  Autres

10

10

3%

31

-8%

Charges

-135

-151

-11%

-433

-7%

Résultat brut d'exploitation

36

-14

 

47

 

Coût du risque

-4

-7

-46%

-14

-56%

Gain ou pertes sur autres actifs

0

7

 

22

+27%

Résultat avant impôt

33

-17

 

57

 

 

(1) Voir note méthodologique

 

 

Le PNB des Participations Financières croit de 25% au 3T17 vs. 3T16, incluant une nette progression du PNB de Coface attestant des premiers résultats positifs des actions mises en oeuvre dans le cadre du plan Fit to Win. La stratégie de désengagement des entités au sein de Corporate Data Solutions a été finalisée au 2T17 par la cession d'Ellisphère générant 22 MEUR en gains sur autres actifs.

 

Le résultat avant impôt s'établit au 9M17 à 57 MEUR vs. -7 MEUR au 9M16.

 

Au 3T17, le PNB de Coface progresse de 56% vs. 3T16 à périmètre et change constant (+35% en courant) pour atteindre 163 MEUR. La sinistralité est en nette diminution, notamment en Asie et Amérique du Nord, avec un loss ratio à 46,3% au 3T17 vs. 72,4% au 3T16. Le cost ratio s'établit à 35,4% vs. 36,9% au 3T16 hors activités de gestion des garanties publiques. Au global, le ratio combiné net de réassurance atteint 81,6%.

 

Au 9M17, le PNB de Coface à périmètre et change constant s'élève à 439 MEUR et progresse de 19% (+7% en courant) sur un an. Hors activités de gestion des garanties publiques cédées au 1er janvier 2017, le ratio combiné net de réassurance ressortirait en baisse de 10pp vs. 9M16 (99.8%) à 89.8%. Le loss ratio est en baisse de 10,2pp vs. 9M16 à 54,4% conduisant à un objectif pour l'année 2017 inférieur à 54% (vs. 58% précédemment). Les économies de coûts s'élèvent à 12 MEUR au 9M17, en avance sur le plan.

 

Coface confirme les objectifs du plan stratégique : 30 MEUR d'économies de coût en 2018 et ratio combiné à 83% à travers le cycle.

 

 

 


Annexes

 

 

Précisions méthodologiques :

 

Les résultats au 30/09/2017 ont été examinés par le conseil d'administration du 07/11/2017.

Les éléments financiers au 30/09/2017 sont présentés conformément aux normes IAS/IFRS et interprétations IFRIC telles qu'adoptées dans l'Union européenne et applicables à cette date.

 

Les comptes 2016 sont présentés pro forma des nouvelles organisations intra-pôle :

  1. Banque de Grande Clientèle : les séries trimestrielles du 1er semestre 2016 ont été mises à jour de la nouvelle organisation annoncée le 15 mars 2016. Elle tient principalement compte de la création de la ligne métier Global finance & Investment banking qui rassemble toutes les activités de Financements (structurés & vanilles) ainsi que le M&A, Equity Capital Markets et Debt Capital Markets.
  2. Services Financiers Spécialisés : au sein des Services financiers, transfert de l'activité Intertitres du métier Ingénierie sociale vers le métier Paiements. Ingénierie Sociale devient Épargne Salariale. Les séries ont été recalculées en conséquence de cette nouvelle organisation.

 

Présentation des comptes 2017 : conformément à loi française de séparation bancaire, les activités trésorerie court terme gérées par le département Trésorerie & gestion du collatéral précédemment rattachées à FICT(BGC) ont été transférées le          1er avril 2017 à la Direction financière. Pour assurer la comparabilité des comptes, la BGC fait référence dans ce communiqué de presse à BGC y compris Trésorerie & collatéral management.

 

Performances des métiers mesurées en Bâle 3 :

  • Les performances des métiers de Natixis sont présentées dans un cadre réglementaire Bâle 3. Les actifs pondérés Bâle 3 sont appréciés sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013 (y compris traitement en compromis danois pour les entités éligibles).
  • Le ROTE de Natixis est calculé en considérant au numérateur le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes, les immobilisations incorporelles moyennes et les écarts d'acquisition moyens.
  • ROE de Natixis : le résultat pris en compte est le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes et en neutralisant les gains et pertes latents ou différés enregistrés en capitaux propres.
  • Le ROE des pôles métiers est calculé sur la base des fonds propres normatifs auxquels sont ajoutés les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles relatives au pôle. L'allocation de capital aux métiers de Natixis s'effectue sur la base de 10% de leurs actifs pondérés moyens en Bâle 3. Les métiers bénéficient de la rémunération des fonds propres normatifs qui leurs sont alloués. Par convention, le taux de rémunération des fonds propres normatifs est maintenu à 3%.

 

 

Actif net comptable : calculé en considérant les capitaux propres part du Groupe, retraité des hybrides et de la          plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres. L'actif net comptable tangible est corrigé des écarts d'acquisition des mises en équivalence, des écarts d'acquisitions retraités et des immobilisations incorporelles retraités ci-après :

 

en MEUR

30/09/2017

Immobilisations incorporelles

716

Retraitement minoritaires Coface & autres

-47

Immobilisations incorporelles retraitées

669

 

 

 

en MEUR

30/09/2017

Ecarts d'acquisition

3 450

Retraitement minoritaires Coface

-165

Retraitement impôt différé passif du pôle Épargne & autres

-477

Ecarts d'acquisition retraités

2 808

 

Réévaluation de la dette senior propre : composante « risque de crédit émetteur » valorisée à partir d'une méthode approchée d'actualisation des cash flows futurs, contrat par contrat, utilisant des paramètres tels que courbe des taux de swaps et spread de réévaluation (basé sur la courbe reoffer BPCE). Adoption de la norme IFRS 9 le 22 novembre 2016 autorisant l'application anticipée des dispositions relatives au risque de crédit propre dès l'exercice clos le 31/12/2016. Tous les impacts depuis le début de l'exercice 2016 sont constatés en capitaux propres, même ceux qui avaient impacté le compte de résultat lors des comptes intermédiaires de mars, juin et septembre 2016.

Ratio de levier : le calcul s'effectue selon les règles de l'acte délégué, sans mesures transitoires sauf pour les IDA sur pertes reportables, avec hypothèse de renouvellement des émissions subordonnées non éligibles en Bâle 3 par des instruments éligibles. Les opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation sont compensées en application des principes posés par IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises. Ratio présenté après annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

Eléments exceptionnels : les données et commentaires de cette présentation sont basés sur les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers retraités des éléments comptables exceptionnels détaillés en page 3 de ce communiqué de presse. Les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers incluant ces éléments sont en annexes de ce communiqué de presse.

Retraitement de l'impact IFRIC 21 : le coefficient d'exploitation et le ROE hors impact IFRIC 21 se calculent en prenant en compte pour le 9M17, les trois-quarts du montant des taxes et cotisations annuelles soumises à cette nouvelle norme de comptabilisation. 

Capacité bénéficiaire : résultat net part du groupe retraité des éléments exceptionnels et de l'impact IFRIC 21.

Charges : somme des charges générales d'exploitation et des dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles


Comptes de résultat 3T17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

3T17 hors éléments exceptionnels

 

Variation
de change

  des TSS en devises

Coûts d'investissement  TEO

 

 

3T17
publié

 

Produit Net Bancaire

2 231

 

-26

 

 

 

2 205

 

Charges

-1 515

 

 

-15

 

 

-1 530

 

Résultat Brut d'Exploitation

715

 

-26

-15

 

 

674

 

Coût du risque

-55

 

 

 

 

 

-55

 

Mises en équivalence

5

 

 

 

 

 

5

 

Gain ou pertes sur autres actifs

-1

 

 

 

 

 

-1

 

Variation de valeur écarts d'acquisition

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat avant impôt

664

 

-26

-15

 

 

623

 

Impôt

-194

 

8

5

 

 

-181

 

Intérêts minoritaires

-59

 

 

 

 

 

-59

 

Résultat net part du groupe

411

 

-18

-10

 

 

383

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes de résultat 9M17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

9M17 hors éléments exceptionnels

 

Variation
de change

  des TSS en devises

Coûts d'investissement  TEO

Complément

non récurrent

de C3S(1) lié à

l'accord avec CNP

 

 

9M17
publié

 

Produit Net Bancaire

7 047

 

-86

 

 

 

 

6 961

 

Charges

-4 842

 

 

-35

-19

 

 

-4 895

 

Résultat Brut d'Exploitation

2 205

 

-86

-35

-19

 

 

2 066

 

Coût du risque

-193

 

 

 

 

 

 

-193

 

Mises en équivalence

18

 

 

 

 

 

 

18

 

Gain ou pertes sur autres actifs

27

 

 

 

 

 

 

27

 

Résultat avant impôt

2 056

 

-86

-35

-19

 

 

1 917

 

Impôt

-695

 

28

11

6

 

 

-650

 

Intérêts minoritaires

-116

 

 

 

 

 

 

-116

 

Résultat net part du groupe

1 245

 

-58

-24

-13

 

 

1 151

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés

 


Natixis - Consolidé

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

3T17

 

9M16

9M17

9M17

 

 vs. 3T16

 

 vs. 9M16

 

Produit Net Bancaire

2 063

2 211

1 924

2 520

2 347

2 410

2 205

15%

 

6 198

6 961

 12%

 

Charges

-1 605

-1 522

-1 447

-1 664

-1 771

-1 594

-1 530

6%

 

-4 574

-4 895

 7%

 

Résultat Brut d'Exploitation

458

689

477

856

576

815

674

41%

 

1 624

2 066

 27%

 

Coût du risque

-88

-88

-69

-60

-70

-67

-55

-20%

 

-245

-193

-21%

 

Mises en équivalence

8

7

4

-6

7

6

5

6%

 

19

18

-4%

 

Gains ou pertes sur autres actifs

29

31

104

12

9

18

-1

 

 

164

27

-84%

 

Variation de valeur écarts d'acquisition

0

-75

0

0

0

0

0

 

 

-75

0

 

 

Résultat avant impôt

407

564

516

801

523

772

623

21%

 

1 486

1 917

 29%

 

Impôt

-172

-211

-184

-255

-214

-255

-181

-2%

 

-567

-650

 15%

 

Intérêts minoritaires

-34

28

-34

-50

-28

-29

-59

73%

 

-40

-116

 

 

Résultat net part du groupe

200

381

298

496

280

487

383

29%

 

879

1 151

 31%

 

 

 

Natixis - Contribution par pôle au 3T17

 

 

 

en MEUR

Épargne

BGC

SFS

Participations
Financières

Hors

Pôles

 

3T17
publié

Produit Net Bancaire

940

787

341

171

-34

 

2 205

Charges

-624

-502

-228

-135

-41

 

-1 530

Résultat Brut d'Exploitation

315

285

113

36

-75

 

674

Coût du risque

0

-16

-13

-4

-22

 

-55

Résultat Net d'Exploitation

315

268

100

33

-97

 

619

Mises en équivalence

2

3

0

0

0

 

5

Autres

-1

0

0

0

0

 

-1

Résultat avant impôt

316

271

100

33

-98

 

623

 

 

 

 

Impôt

 

-181

 

 

 

 

Intérêts minoritaires

 

-59

 

 

 

 

RNPG

 

383

 

 

 

Impacts IFRIC 21 par pôle

 

 

 

 

Impact sur les charges  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

 

9M16

9M17

Épargne

-11

4

4

4

-28(1)

9(2)

9(2)

 

-4

-9

BGC

-31

10

10

10

-28

9

9

 

-10

-9

SFS

-7

2

2

2

-6

2

2

 

-2

-2

Participations financières

-2

1

1

1

-1

0

0

 

-1

0

Hors pôles

-57

1

28

28

-92

34

29

 

-28

-29

Total Natixis

-107

18

45

45

-156

55

50

 

-45

-50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impact sur le PNB

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

 

9M16

9M17

SFS (Crédit-bail)

-2

1

1

1

-1

0

0

 

0

0

Total Natixis

-2

1

1

1

-1

0

0

 

0

0

 

  1. -14 MEUR sur les charges récurrentes et -14 MEUR liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance
  2. 4,7 MEUR sur les charges récurrentes et  4,7 MEUR liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance

 


 

 

Épargne

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

3T17
 vs. 3T16

9M16

9M17

9M17  vs. 9M16

Produit Net Bancaire

825

832

804

904

891

920

940

17%

2 460

2 750

12%

Gestion d'actifs

626

623

609

689

667

696

716

18%

1 858

2 079

12%

Banque Privée

34

33

34

35

34

30

36

7%

101

100

-1%

Assurances

167

156

155

169

187

177

174

12%

478

538

13%

Charges

-590

-579

-558

-623

-645

-620

-624

12%

-1 727

-1 890

9%

Résultat brut d'exploitation

234

253

246

280

246

299

315

28%

733

860

17%

Coût du risque

0

0

0

0

0

0

0

 

0

0

 

Résultat Net d'Exploitation

234

253

246

281

246

300

315

28%

734

860

17%

Mises en équivalence

4

2

5

-10

4

3

2

-59%

11

9

-13%

Autres

18

-2

-2

2

9

0

-1

 

14

8

-47%

Résultat avant impôt

256

253

249

273

259

302

316

27%

759

877

16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation

71,6%

69,6%

69,4%

69,0%

72,4%

67,5%

66,5%

 

70,2%

68,7%

 

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

70,2%

70,0%

69,8%

69,4%

69,3%

68,5%

67,5%

 

70,0%

68,4%

 

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

16,4

17,0

17,3

18,1

18,0

17,4

17,6

2%

17,3

17,6

2%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

4 350

4 381

4 467

4 491

4 641

4 609

4 477

stable

4 399

4 575

4%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

13,9%

14,0%

13,1%

12,3%

12,6%

14,4%

15,3%

 

13,7%

14,1%

 

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

14,5%

13,8%

12,9%

12,1%

14,3%

13,8%

14,7%

 

13,7%

14,3%

 

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 


 

Banque de Grande Clientèle

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

3T17
 vs. 3T16

9M16

9M17

9M17  vs. 9M16

Produit Net Bancaire

782

887

757

896

984

1 032

787

4%

2 426

2 803

16%

Global markets

407

507

410

477

608

553

368

-10%

1 324

1 529

15%

  FIC-T

291

319

291

317

397

361

259

-11%

901

1 017

13%

  Equity

123

154

106

150

176

205

102

-4%

384

483

26%

  Desk CVA/DVA

-7

33

13

10

36

-13

7

-47%

39

29

-25%

Global Finance & Investment Banking

362

407

412

412

400

472

406

-1%

1 181

1 279

8%

Divers

12

-26

-65

7

-25

7

13

 

-79

-5

-94%

Charges

-512

-482

-468

-569

-563

-552

-502

7%

-1 462

-1 617

11%

Résultat Brut d'Exploitation

270

405

289

327

421

481

285

-1%

964

1 187

23%

Coût du risque

-71

-53

-50

-21

-29

-48

-16

-67%

-175

-94

-46%

Résultat Net d'Exploitation

198

352

239

306

392

432

268

12%

789

1 092

38%

Mises en équivalence

3

4

3

3

3

3

3

-13%

11

8

-26%

Autres

0

0

0

0

0

0

0

 

0

0

 

Résultat avant impôt

202

356

242

309

394

435

271

12%

800

1 100

38%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation

65,5%

54,4%

61,8%

63,5%

57,2%

53,4%

63,8%

 

60,3%

57,7%

 

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

61,5%

55,5%

63,2%

64,7%

54,4%

54,3%

65,0%

 

59,9%

57,3%

 

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

67,0

68,8

64,9

66,1

64,4

61,3

60,4

-7%

64,9

60,4

-7%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

6 935

6 772

7 064

6 672

6 805

6 641

6 317

-11%

6 924

6 588

-5%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

7,9%

14,2%

9,3%

13,6%

16,1%

18,0%

11,7%

 

10,4%

15,3%

 

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

9,1%

13,8%

8,9%

13,2%

17,2%

17,6%

11,3%

 

10,5%

15,5%

 

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 


 

Services Financiers Spécialisés

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

3T17
 vs. 3T16

9M16

9M17

9M17  vs. 9M16

Produit Net Bancaire

343

341

325

341

344

347

341

5%

1 009

1 032

2%

Financements spécialisés

214

211

203

210

219

217

214

6%

628

651

4%

Affacturage

38

39

40

43

40

40

39

-2%

117

118

1%

Cautions et garanties financières

55

43

46

45

54

46

52

13%

144

151

5%

Crédit-bail

51

58

48

53

54

60

51

6%

158

165

5%

Crédit consommation

65

66

64

64

66

66

67

6%

194

199

2%

Financement du cinéma

5

6

5

6

5

7

5

3%

16

17

9%

Services financiers

129

130

122

131

125

129

126

3%

381

381

stable

Épargne salariale

22

25

20

21

21

22

21

6%

67

65

-4%

Paiements

83

81

80

86

81

83

83

4%

244

248

2%

Titres

24

23

23

24

23

23

22

-3%

70

68

-2%

Charges

-225

-220

-215

-220

-232

-227

-228

6%

-661

-686

4%

Résultat Brut d'Exploitation

118

121

110

122

113

120

113

3%

348

346

-1%

Coût du risque

-13

-17

-12

-16

-21

-14

-13

10%

-41

-49

17%

Résultat Net d'Exploitation

105

104

98

106

92

105

100

2%

307

297

-3%

Mises en équivalence

0

0

0

0

0

0

0

 

0

0

 

Autres

0

31

0

0

0

0

0

 

31

0

 

Résultat avant impôt

105

135

98

106

91

105

100

2%

338

297

-12%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation

65,7%

64,6%

66,2%

64,4%

67,3%

65,5%

66,8%

 

65,5%

66,5%

 

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

63,4%

65,4%

67,0%

65,1%

65,3%

66,2%

67,4%

 

65,2%

66,3%

 

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

13,7

14,8

14,6

15,4

15,2

16,0

15,7

8%

14,6

15,7

8%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

1 629

1 626

1 730

1 709

1 885

1 813

1 827

6%

1 662

1 841

11%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

16,9%

21,8%

14,8%

16,2%

13,2%

15,8%

14,7%

 

17,8%

14,6%

 

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

18,3%

21,3%

14,4%

15,8%

14,3%

15,5%

14,4%

 

17,9%

14,7%

 

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 

Participations Financières

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

3T17
 vs. 3T16

 

9M16

9M17

9M17  vs. 9M16

Produit Net Bancaire

183

155

137

224

153

156

171

25%

 

475

480

1%

Coface

156

133

119

197

131

146

161

35%

 

409

438

7%

Corporate Data Solutions

15

9

8

10

10

0

0

 

 

32

10

-69%

Autres

12

12

10

18

11

10

10

3%

 

34

31

-8%

Charges

-162

-153

-151

-174

-151

-147

-135

-11%

 

-466

-433

-7%

Résultat Brut d'Exploitation

21

1

-14

50

2

9

36

 

 

9

47

 

Coût du risque

-6

-18

-7

-6

-5

-5

-4

-46%

 

-31

-14

-56%

Résultat Net d'Exploitation

15

-17

-20

44

-3

4

33

 

 

-22

34

 

Mises en équivalence

0

0

-3

1

0

0

0

 

 

-3

1

 

Autres

11

-75

7

0

0

22

0

 

 

-57

22

 

Résultat avant impôt

27

-91

-17

45

-2

26

33

 

 

-82

57

 

 

 

 

Hors Pôles

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

 

9M16

9M17

Produit Net Bancaire

-69

-3

-100

155

-25

-45

-34

 

-172

-104

Charges

-116

-87

-55

-78

-180

-48

-41

 

-259

-270

Résultat Brut d'Exploitation

-185

-91

-155

77

-205

-93

-75

 

-431

-374

Coût du risque

2

0

0

-18

-15

0

-22

 

2

-37

Résultat Net d'Exploitation

-183

-91

-155

59

-220

-93

-97

 

-429

-411

Mises en équivalence

0

0

0

0

0

0

0

 

0

0

Autres

0

2

99

10

1

-4

0

 

100

-3

Résultat avant impôt

-183

-89

-56

68

-220

-97

-98

 

-328

-414

 


 

Capital réglementaire au 3T17 et structure financière - Bâle 3

 

Reporting réglementaire, en MdEUR

 

 

Capitaux propres part du groupe

19,7

Goodwill & incorporels

-3,3

Dividendes

-0,6

Autres déductions

-0,7

Reclassement des Hybrides en Tier 1(1)

-2,3

Fonds propres CET1

12,8

Additional T1

1,9

Fonds propres Tier 1

14,6

Fonds propres Tier 2

2,4

Fonds propres totaux prudentiels

17,0

(1) Incluant la plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres

 

en MdEUR

3T16
CRD4 phasé

4T16
CRD4 phasé

1T17
CRD4 phasé

2T17
CRD4 phasé

3T17
CRD4 phasé

Ratio CET1

11,3%

10,8%

10,9%

11,2%

11,4%

Ratio Tier 1

12,8%

12,3%

12,8%

13,1%

13,1%

Ratio de solvabilité

15,1%

14,5%

15,1%

15,4%

15,3%

Fonds propres Tier 1

14,5

14,2

14,6

14,7

14,6

Risques pondérés

113,1

115,5

114,1

112,6

111,7

 

en MdEUR

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Capitaux propres (pdg)

19,1

19,8

20,5

19,5

19,7

Total actif(1)

522

528

509

510

513

  1. Bilan statutaire

 

 

 

 

Composition des risques pondérés (RWA)

en MdEUR

30/09/2017

Risque de crédit

78,0

Approche interne

62,1

Approche standard

15,9

Risque de contrepartie

7,2

Approche interne

6,3

Approche standard

0,9

Risque de marché

10,3

Approche interne

4,2

Approche standard

6,1

CVA

2,2

Risque opérationnel (Approche standard)

14,0

Risques pondérés totaux

111,7


 

Ratio de levier

Selon les règles de l'Acte délégué publié par la Commission Européenne le 10 octobre 2014, après l'annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

 

 

MdEUR

30/09/2017

Fonds propres Tier 1(1)

14,8 

Total bilan prudentiel

420,5 

Ajustements au titre des expositions sur dérivés

-45,5 

Ajustements au titre des opérations de financement sur titres(2)

-27,3 

Autres opérations avec les affiliés

-29,9 

Engagements donnés

37,2 

Ajustements réglementaires

-4,0 

Total exposition levier

351,0 

Ratio de levier

4,2% 

 

 

 

 (1) Sans phase-in sauf IDA sur pertes reportables - avec hypothèse de remplacement des émissions subordonnées devenues non éligibles (2) Opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation compensées en application des principes posés par la norme IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises

 


 

Répartition des fonds propres normatifs et RWA à fin septembre 2017 - en Bâle 3

 

  en MdEUR 

RWA

(fin de période)

En %

du total

Écarts d'acquisition

& immobilisations incorporelles

moyens

Fonds propres

alloués moyens

début de période

ROE

après impôt

9M17

BGC

60,4

60%

0,2

6,6

15,3%

Epargne

17,6

18%

2,8

4,6

14,1%

SFS

15,7

16%

0,3

1,8

14,6%

Participations Financières

6,3

6%

0,1

0,7

 

TOTAL (excl. Hors Pôle)

100,0

100%

3,4

13,7

 

 

 

 

Actif net comptable au 30 septembre 2017

 

en MdEUR

30/09/2017

Capitaux propres part du groupe

19,7

Retraitement des hybrides

-2,1

Retraitement des plus-values des TSS

-0,3

Actif net comptable

17,4

Immobilisations incorporelles retraitées(1)

0,7

Ecarts d'acquisition retraités(1)

2,8

Actif net comptable tangible(2)

13,9

en EUR

 

Actif net comptable par action(3)

5,54

Actif net comptable tangible par action(3)

4,43

 

(1) Voir note méthodologique (3) Actif net comptable tangible = actif net comptable - écarts d'acquisition - immobilisations incorporelles (3) Calculé sur la base de 3 136 961 140 actions fin de période

 

Bénéfice par action au 9M17

 

en MEUR

30/09/2017

Résultat net - part du groupe

1 151

Coupons sur TSS net d'impôts

-71

Résultat net attribuable aux actionnaires

1 080

Nombre moyen d'actions (hors autocontrôle)

  3 135 812 983 

 

 

Bénéfice par action (EUR)

0,34

 


 

Résultat net attribuable aux actionnaires

 

en MEUR

3T17

9M17

Résultat net - part du groupe

383

1 151

Coupons sur TSS net d'impôts

-25

-71

Numérateur ROE & ROTE Natixis

358

1 080

 

 

ROTE de Natixis

 

en MEUR

30/09/2017

Capitaux propres part du groupe

19 730

Neutralisation des TSS

-2 342

Distribution provisionnée(1)

-540

Immobilisations incorporelles retraitées

-669

Écarts d'acquisition

-2 811

Fonds propres ROTE fin de période

13 368

Fonds propres ROTE moyens au 3T17

13 328

ROTE 3T17 annualisé

10,8%

Fonds propres ROTE moyens au 9M17

13 305

ROTE 9M17 annualisé

10,8%

 

 

 

ROE de Natixis

 

en MEUR

30/09/2017

 

Capitaux propres part du groupe

19 730

 

Neutralisation des TSS

-2 342

 

Distribution provisionnée(1)

-540

 

Neutralisation des gains & pertes latents ou différés

enregistrés en capitaux propres

-503

 
 

Fonds propres ROE fin de période

16 345

 

Fonds propres ROE moyens au 3T17

16 359

 

ROE 3T17 annualisé

8,8%

 

Fonds propres ROE moyens au 9M17

16 455

 

ROE 9M17 annualisé

8,7%

 

 

 

  1. Distribution sur la base de 50% du résultat net attribuable aux actionnaires

 

BILAN COMPTABLE

 

 

Actif (MdEUR)

30/09/2017

31/12/2016

Caisse, banques centrales, CCP

41,2

26,7

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

180,2

187,6

Actifs financiers disponibles à la vente

57,2

55,0

Prêts et créances

173,8

199,1

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance

1,9

2,1

Comptes de régularisation et actifs divers

51,6

50,5

Participations dans les entreprises mises en équivalence

0,7

0,7

Valeurs immobilisées

2,4

2,5

Ecart d'acquisition

3,5

3,6

Total

512,5

527,8

 

 

 

Passif (MdEUR)

30/09/2017

31/12/2016

Banques centrales, CCP

0,0

0,0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

141,8

146,2

Dettes envers les EC et la clientèle

194,4

187,9

Dettes représentées par un titre

32,1

48,9

Comptes de régularisation et passifs divers

42,9

48,7

Provisions techniques des contrats d'assurance

74,7

68,8

Provisions pour risques et charges

1,9

2,0

Dettes subordonnées

3,7

4,2

Capitaux propres

19,7

19,8

Intérêts minoritaires 

1,3

1,3

Total

512,5

527,8


 

 

Encours douteux (yc établissements de crédit)

 

 

 

en MdEUR

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Encours douteux(1)

4,2

4,1

4,0

3,8

3,5

Sûretés relatives aux encours dépréciés(1)

-1,6

-1,5

-1,4

-1,2

-1,0

Engagements provisionnables(1)

2,6

2,6

2,6

2,6

2,4

Provisions individuelles(1)

-1,7

-1,7

-1,6

-1,7

-1,6

Provisions collectives(1) 

-0,4

-0,4

-0,4

-0,4

-0,4

     

 

Engagements provisionnables(1)/Créances brutes

2,2%

2,0%

2,1%

2,4%

2,1%

Provisions individuelles/Engagements provisionnables(1) 

64%

65%

64%

64%

65%

Provisions totales/Engagements provisionnables(1)

79%

81%

79%

80%

81%

(1) Hors titres et repos

     

 

 

 


 

 

Avertissement

Ce communiqué peut comporter des objectifs et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de Natixis. Par nature, ces objectifs reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et non certains et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.

 

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces objectifs qui sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à Natixis, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de Natixis et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de Natixis, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats réels pourraient différer significativement de ceux qui sont impliqués dans les objectifs.

Les informations contenues dans ce communiqué, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que Natixis, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué. Ni Natixis ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de ce communiqué ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels il pourrait faire référence.

Les données présentes dans ce communiqué ne se sont pas auditées.

 

L'information financière de NATIXIS pour le troisième trimestre de l'année 2017 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée, disponible sur le site Internet www.natixis.com dans l'espace "Investisseurs & actionnaires".

La conférence de présentation des résultats du mercredi 8 novembre 2017 à 9h00 sera retransmise en direct sur le site Internet www.natixis.com (rubrique Investisseurs & actionnaires).

 

Contacts :

Relations Investisseurs :

investorelations@natixis.com

 

Relations Presse :

relationspresse@natixis.com

 

 

 

 

 

 

Pierre-Alexandre Pechmeze

T + 33 1 58 19 57 36

 

Elisabeth de Gaulle

T + 33 1 58 19 28 09

Damien Souchet

T + 33 1 58 55 41 10

 

Olivier Delahousse

T + 33 1 58 55 04 47

Souad Ed Diaz

Brigitte Poussard

 

T + 33 1 58 32 68 11

T + 33 1 58 55 59 21

 

 

 

Sonia Dilouya

T + 33 1 58 32 01 03

    

 

www.natixis.com

 

 

 

 



Copyright GlobeNewswire

Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :
http://hugin.info/143507/R/2147826/823780.pdf

Information réglementaire
Ce communiqué de presse est diffusé par Nasdaq Corporate Solutions. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué.



 ■
Les recommandations diffusées sur le site Bourse Direct sont des recommandations d'investissement à caractère général soumises aux dispositions législatives et réglementaires applicables aux communications à caractère promotionnel. Elles ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé. Le client reconnaît et assure donc seul la responsabilisé de ses actes de gestion et des conséquences des positions prises ou non.
Votez pour cet article
0 avis
Note moyenne : 0
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote

OFFRE BOURSE DU MOMENT

Jusqu'à
1000 € OFFERTS

sur vos frais de courtage !*

Valable pour toute 1ère ouverture de compte avant le 30 novembre 2017

CODE OFFRE : RENTREE17

Je profite de l'offre

* Voir conditions
N'oubliez pas pour profiter de l'offre, indiquez le code promo : RENTREE17 lors de votre ouverture de compte.

SUR LE MÊME SUJET
Publié le 21/11/2017

Groupe BIC - Communique de presse Clichy - 21 novembre 2017     Déclaration des Transactions sur Actions Propres du 13 au 17 novembre 2017 Conformément à la…

Publié le 21/11/2017

  Mise en paiement du dividende intercalaire de 0,50 EUR par action le 28 novembre 2017     Bruxelles, le 21 novembre 2017 (17h45) - Les actionnaires de COIL, réunis ce jour…

Publié le 21/11/2017

A 14h30 aux Etats-UnisCommandes de biens durables d'octobre.Inscriptions hebdomadaires au chômage.A 16h00 aux Etats-UnisIndice définitif de la confiance du consommateur de l'Université du Michigan…

Publié le 21/11/2017

Tous les mardis de 12h à 12h30, retrouvez l'émission Live "100% Marchés". Nos experts décryptent pour vous toute l’actualité des marchés : le bilan de la semaine écoulée, les grands moments…

Publié le 21/11/2017

Tous les mardis de 12h à 12h30, retrouvez l'émission Live "100% Marchés". Nos experts décryptent pour vous toute l’actualité des marchés : le bilan de la semaine écoulée, les grands moments…

À LIRE AUSSI SUR BOURSE DIRECT
Publié le 21/11/2017

Lors de la conférence annuelle de la RSNA 2017La toute dernière technologie offre de nouvelles modalités d'imagerie avec des vitesses et des...

Publié le 21/11/2017

L'Iran a mis en garde Total contre la perte de son investissement s'il se désengageait du champ gazier géant South Pars.

Publié le 21/11/2017

Le chiffre d'affaires du 3e trimestre de l'exercice 2017 d'ESI s'établit à 24,9 ME, en recul de 2,4% à taux constants par rapport à la même période...

Publié le 21/11/2017

Sur les 9 premiers mois de l'exercice 2017, le groupe réalise un chiffre d'affaires de 51 ME

Publié le 21/11/2017

Au troisième trimestre, ESI Group a réalisé un chiffre d'affaires de 24,9 millions d'euros en baisse de 2,4% à taux de change constant. L'effet de change sur la période est négatif à hauteur de…

CONTENUS SPONSORISÉS