5 383.81 PTS
-
5 383.50
+0.01 %
SBF 120 PTS
4 301.32
+0.00 %
DAX PTS
13 043.03
-
Dowjones PTS
23 157.60
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Nikkei PTS
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NATIXIS :RESULTATS DU SECOND TRIMESTRE 2017 ET DU PREMIER SEMESTRE 2017

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NATIXIS :RESULTATS DU SECOND TRIMESTRE 2017 ET DU PREMIER SEMESTRE 2017
Credits  ShutterStock.com

Paris, le 1er août 2017

Résultats du 2T17 et 1S17

 

PROGRESSION de 9% DES REVENUS à plus de 2,4 MdEUR au 2T17

HAUSSE du RÉSULTAT NET PUBLIÉ de 28% à 487 MEUR au 2T17 et de 32% à 768 MEUR au 1S17

 

 

poursuite de la dynamique commerciale des mÉtiers coeurs

 

Épargne : DÉVELOPPEMENT soutenu EN assurance et bonne collecte en Gestion d'actifs

  • Assurances : CA global en croissance de 81% vs. 1S16 à 6,4 MdEUR, hors traité de réassurance avec CNP
  • Gestion d'actifs : 9 MdEUR de collecte nette au 2T17 (14 MdEUR au 1S17) et 834 MdEUR d'actifs sous gestion au 30 juin 2017

BGC : FORTE activitÉ dans tous les mÉtiers

  • Global markets : PNB (hors desk CVA/DVA) : +20%/2T16 incluant une hausse du PNB de 13% pour FICT et de 33% sur Equity
  • Global finance & Investment banking : PNB +16%/2T16 tiré par les performances notables de la Banque d'investissement et du M&A
  • Renforcement de la contribution des plateformes internationales dans les revenus à 57% au 1S17

SFS : bonne dynamique commerciale, renforcement dans les paiements

  • Bonnes performances des Financements spécialisés (PNB +3%/2T16)
  • Paiements : nouvelle avancée dans le secteur des services aux marchands avec le projet d'acquisition de 50,04% du capital de Dalenys signé le 26 juin

 

Forte progression de la RentabilitÉ au 2T17 et au 1S17(1) 

  • Hausse de 12% au 2T17 et de 13% au 1S17 du PNB des métiers coeurs à respectivement 2,3 MdEUR et   4,5 MdEUR, soutenue par l'Epargne et la BGC
  • Amélioration du coût du risque des métiers coeurs à 31pb au 2T17 et 28pb au 1S17
  • RNPG publié à 487 MEUR au 2T17 (+28%/2T16) et 768 MEUR au 1S17 (+32%/1S16)
  • ROE des métiers coeurs : 16,1% au 2T17 (+140pb/2T16) et 16% au 1S17 (+260pb/1S16)
  • ROTE de Natixis à 13,7% au 2T17 (+200pb/2T16) et à 13,1% au 1S17 (+270pb/1S16) nettement supérieur à l'objectif fixé dans New Frontier

 

principaux objectifs du plan stratÉgique atteints : succÈs du modÈle Asset Light

  • Baisse de 18% des RWA de la BGC et de 6% pour Natixis depuis fin 2013
  • Renforcement des franchises dans les métiers Asset Light : Gestion d'actifs, M&A et Paiements
  • Hausse du poids de l'Epargne dans le capital alloué à 35% fin juin 2017 vs. 29% fin 2013
  • Ratio CET1(2) à 11,3% fin juin 2017 après prise en compte d'un taux de distribution prévisionnel minimal de 50%
    1. Hors éléments exceptionnels et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du ROE et du ROTE (2) Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables

Le Conseil d'administration a arrêté le 1er août 2017 les comptes de Natixis au titre du 2ème trimestre 2017.

 

Pour Natixis, le 2ème trimestre s'est notamment caractérisé par :

  • une hausse de 12% des revenus des métiers coeurs sur un an, à 2 298 MEUR et de 9% pour Natixis à 2 410 MEUR.

 

La croissance du pôle Épargne (PNB +11% sur un an à 920 MEUR) s'appuie sur la diversité de la gamme produits et l'adaptation de l'offre aussi bien au niveau de la Gestion d'actifs que de l'Assurance dont les revenus progressent de respectivement 12% et 13% sur un an à 696 MEUR et 177 MEUR.

La Gestion d'actifs enregistre sur le trimestre une collecte nette de 9 MdEUR dont 8 MdEUR sur des produits long terme et une baisse de 3 MdEUR des encours gérés vs. fin mars 2017 à 834 MdEUR du fait d'un effet change négatif.

Dans l'Assurance, la dynamique est restée soutenue sur tous les segments et le chiffre d'affaires global (hors traité de réassurance avec la CNP) progresse de 78% vs. 2T16 à 3 MdEUR.

 

La Banque de Grande Clientèle enregistre une forte dynamique dans l'ensemble de ses métiers et continue de renforcer ses franchises à l'international, notamment en Asie, ce qui se traduit par une progression de 16% de ses revenus par rapport au 2T16 à plus de 1 MdEUR. Le trimestre est notamment marqué par la poursuite du fort développement de la Banque d'investissement et pour les Marchés de capitaux par une croissance significative sur un an des revenus de Taux et des Dérivés solutions.

 

Les Services Financiers Spécialisés affichent une hausse de 2% de leur PNB à 347 MEUR, intégrant de solides performances pour les activités Cautions et garanties (PNB +7%) et Crédit-Bail (PNB +3%).

 

  • une très bonne maîtrise des charges d'exploitation en hausse limitée de 5% sur un an à 1 594MEUR,
  • une baisse significative du coefficient d'exploitation, hors IFRIC21(1), de 280pb vs. 2T16 à 66,5%,
  • une contraction du coût du risque des métiers coeurs à 63 MEUR vs. 71 MEUR au 2T16 qui avait été marqué par la fin de l'effort de provisionnement sur le secteur Pétrole et Gaz,
  • une progression de 28% du résultat net pdg publié à 487 MEUR,
  • un ROE des métiers coeurs(1) à 16,1% hors impact IFRIC 21,  
  • un ratio CET1(2) de 11,3% au 30 juin 2017,
  • un ratio de levier(1) de 4,3% à fin juin 2017.

 

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré : «Après la bonne performance du premier trimestre 2017, Natixis réalise un très bon deuxième trimestre, avec des performances notables des métiers coeurs dont les revenus et la rentabilité ont fortement augmenté. Ces résultats illustrent la réussite de notre stratégie Asset Light déclinée sur tous nos métiers, avec le développement résolu que nous menons dans la Gestion d'actifs, l'Assurance, le M&A et les Paiements mais aussi dans nos activités de financements où le modèle Originate to Distribute fonctionne de manière efficace. Pour gagner en agilité, en efficacité et continuer de nous développer en nous appuyant sur nos talents, nous avons engagé ce trimestre une transformation profonde de nos organisations, de nos process, de nos façons de travailler en saisissant toutes les opportunités offertes par l'innovation ; nous serons ainsi bien préparés pour démarrer notre prochain plan stratégique en 2018».    

 

 

 

  1. Voir note méthodologique
  2. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires- sauf IDA sur pertes reportables

 

 

 

1 - Résultats Natixis du 2T17 et 1S17

 

 

 

en MEUR

2T17

 

2T17

dont récurrent

dont exceptionnels

 

1S17

1S17

dont récurrent

dont exceptionnels

publié

vs. 2T16

 

publié

vs. 1S16

Produit net bancaire

2 410

 

9%

2 458

-49

 

4 756

11%

4 816

-60

dont métiers coeurs

2 298

 

12%

2 298

-

 

4 518

13%

4 518

-

Charges

-1 594

 

5%

-1 584

-11

 

-3 365

8%

-3 327

-38

Résultat brut d'exploitation

815

 

18%

875

-60

 

1 391

21%

1 490

-98

Coût du risque

-67

 

-23%

-67

-

 

-138

-22%

-138

-

Résultat avant impôt

772

 

37%

831

-60

 

1 294

33%

1 392

-98

Impôt

-255

 

21%

-274

19

 

-469

23%

-501

32

Intérêts minoritaires

-29

 

ns

-29

-

 

-57

ns

-57

-

Résultat net - pdg

487

 

28%

528

-40

 

768

32%

834

-66

 

 

 

1.1          ÉlÉments exceptionnels

 

 

en MEUR

 

 

2T17

2T16

1S17

1S16

Variation de change des TSS en devises (PNB)

 

Hors pôle

-49

8

-60

-7

Coûts d'investissement TEO (Charges)

 

Métiers &

Hors pôle

-11 (1)

 

-20 (1)

 

Complément non récurrent de C3S(2)

lié à l'accord avec CNP(Charges)

Assurances

-19

 

Dépréciation sur écarts d'acquisition Coface

(variation de valeur écarts d'acquisition)

 

Participations financières

 

-75

 

-75

Réévaluation de la dette senior propre (PNB)

 

Hors pôle

 -20

 

 -26

Impact en impôt

 

 

19

4

32

11

Impact sur intérêts minoritaires

 

 

 

44

 

44

 

 

 

 

Impact total en RNPG

 

 

-40

-39

-66

-53

 

 

  1. dont 9 MEUR dans le Hors pôle au 2T17 et 16 MEUR au 1S17 (2) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés

 


 

1.2          rÉsultats du 2T17

 

 

 

Hors éléments exceptionnels(1) 

2T17

2T16

2T17

 

en MEUR

vs. 2T16

 

Produit net bancaire

2 458

2 224

 

11%

 

dont métiers coeurs

2 298

2 060

 

12%

 

Charges

-1 584

-1 522

 

4%

 

Résultat brut d'exploitation

875

702

 

25%

 

Coût du risque

-67

-88

 

-23%

 

Résultat avant impôt

831

651

 

28%

 

Impôt

-274

-215

 

28%

 

Intérêts minoritaires

-29

-16

 

82%

 

Résultat net - pdg - retraité

528

420

 

26%

 

 

en MEUR

2T17

2T16

2T17

 

vs. 2T16

 

Retraitement de l'impact IFRIC 21

-46

-20

 

 

Résultat net - pdg - retraité

482

400

 

20%

 

hors impact IFRIC

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROTE hors impact IFRIC 21

13,7% 

11,7%

 

 

 

  1. Voir page 3

 

 

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

 

 

 

Le PNB de Natixis ressort à 2 458 MEUR, en hausse de 11% sur un an. Les métiers coeurs enregistrent un PNB de    2 298 MEUR en croissance de 12% sur un an, notamment portée par les métiers de la Banque de Grande Clientèle et de l'Epargne dont les revenus progressent de respectivement 16% et 11% sur un an.

Les Services Financiers Spécialisés maintiennent de bonnes performances avec un PNB en hausse de 2% par rapport au 2T16.

Le PNB des Participations Financières s'établit à 156 MEUR, en légère hausse sur un an. Il inclut notamment une croissance de 10% des revenus de Coface sur un an.  

Les charges d'exploitation s'établissent à 1 584 MEUR au 2T17. La hausse de 4% sur un an est nettement inférieure à la croissance des revenus, reflétant la très bonne maitrise des coûts. Il en ressort une amélioration de 280pb vs. 2T16 du coefficient d'exploitation hors IFRIC 21, à 66,5%.

 

Le résultat brut d'exploitation, à 875 MEUR, affiche une progression notable de 25% au 2T17 vs. 2T16.

 

Le coût du risque ressort en nette amélioration par rapport au 2T16 (-23%) et atteint 67 MEUR. 

Exprimé en point de base des encours de crédit (hors établissements de crédit), le coût du risque des métiers coeurs s'établit à 31pb au 2T17 vs. 37pb au 2T16, la baisse sur un an concerne principalement les métiers de la Banque de Grande Clientèle.

 

La charge d'impôt inclut au 2T17 la taxe sur les dividendes versés au titre de l'année 2016 pour un montant de 32 MEUR.

 

La hausse de 82% sur un an des intérêts minoritaires découle des très bonnes performances de certains affiliés en Gestion d'actifs (H2O principalement).

 

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 482 MEUR au 2T17, en hausse de 20% sur un an.

En intégrant les éléments exceptionnels (-40 MEUR net d'impôt au 2T17) et l'impact IFRIC 21 (46 MEUR au 2T17), le résultat net part du groupe publié au 2T17 s'établit à 487 MEUR en croissance de 28% sur un an.

 

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 13,7% et le ROE des métiers coeurs à 16,1%, en progression de respectivement 200pb et 140pb par rapport au 2T16.

 

 


 

1.3          rÉsultats du 1s17

 

Hors éléments exceptionnels(1) 

1S17

1S16

1S17

 

en MEUR

vs. 1S16

 

Produit net bancaire

4 816

4 307

 

12%

 

dont métiers coeurs

4 518

4 009

 

13%

 

Charges

-3 327

-3 127

 

6%

 

Résultat brut d'exploitation

1 490

1 180

 

26%

 

Coût du risque

-138

-176

 

-22%

 

Résultat avant impôt

1 392

1 078

 

29%

 

Impôt

-501

-395

 

27%

 

Intérêts minoritaires

-57

-50

 

14%

 

Résultat net - pdg - retraité

834

633

 

32%

 

 

en MEUR

1S17

1S16

1S17

 

vs. 1S16

 

Retraitement de l'impact IFRIC 21

83

78

 

 

Résultat net - pdg - retraité

917

711

 

29%

 

hors impact IFRIC

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROTE hors impact IFRIC 21

13,1% 

10,4%

 

 

 

  1. Voir page 3

 

 

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

 

 

Au 1er semestre, les revenus de Natixis augmentent de 12% sur un an à 4 816 MEUR. 

 

Sur la même période, le PNB des métiers coeurs affiche une progression de 13% à 4 518 MEUR. Le 1er semestre 2017 se caractérise par le rebond de la Gestion d'actifs, un niveau d'activité très élevé au sein de Global markets et la forte croissance des métiers de l'Assurance.

 

Le PNB des Participations Financières affiche un retrait de 9% au 1S17 vs. 1S16 découlant de la contraction des revenus de Coface et de Corporate Data Solutions.

 

Les charges d'exploitation augmentent de 6% sur un an, incluant une hausse limitée à 4% pour les charges fixes.

Le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 ressort en baisse de 3,3pp au 1S17 vs. 1S16, à 67,2%.

 

Le résultat brut d'exploitation s'établit à 1 490 MEUR, en hausse de 26% sur un an.

 

Le coût du risque de Natixis décroit de 22% par rapport au 1S16 à 138 MEUR. Le 1S16 avait été marqué par un effort de provisionnement sur le secteur Pétrole et Gaz.  

 

 

 

Sur un an, le résultat avant impôt progresse de 23 % pour les métiers coeurs à plus de 1,6 MdEUR et de 29% pour Natixis à 1,4 MdEUR.

 

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 917 MEUR au 1S17, en hausse de 29% sur un an.

En intégrant les éléments exceptionnels (-66 MEUR net d'impôt au 1S17) et l'impact IFRIC 21 (-83 MEUR au 1S17), le résultat net part du groupe publié au 1S17 s'établit à 768 MEUR en progression de 32% sur un an.

 

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 13,1% et le ROE des métiers coeurs à 16,0%, en progression de respectivement 270pb et 260pb par rapport au 1S16.


 

2 - structure financiÈre

 

Au 30 juin 2017, le ratio CET1 Bâle 3(1) de Natixis atteint 11,3%.

Sur la base d'un ratio CET1 Bâle 3 de 11,0% au 31 mars 2017, les impacts au 2ème trimestre 2017 se décomposent comme suit :

  • effet de mise en réserve du résultat net part du groupe du 2T17 : +43pb,
  • dividende prévu au titre du 2T17 : -18pb,
  • effets RWA, change et autres : +8pb

 

Les fonds propres et actifs pondérés en Bâle 3(1) s'élèvent à respectivement 12,8 MdEUR et 112,6 MdEUR au 30 juin 2017.

 

CAPITAUX PROPRES - FONDS PROPRES - ACTIF NET PAR ACTION

Les capitaux propres part du groupe s'élèvent à 19,5 MdEUR au 30 juin 2017, dont 2,1 MdEUR de titres hybrides (TSS) inscrits en capitaux propres à la juste valeur (hors plus-value de reclassement).

 

Les fonds propres Core Tier 1 (Bâle 3 - phasé) s'établissent à 12,6 MdEUR et les fonds propres Tier 1 (Bâle 3 - phasé) s'élèvent à 14,7 MdEUR.

Les actifs pondérés de Natixis s'élèvent à 112,6 MdEUR au 30 juin 2017, en Bâle 3 - phasé. Ils se décomposent en :

  • risque de crédit : 79,1 MdEUR
  • risque de contrepartie : 7,0 MdEUR
  • risque de CVA : 1,7MdEUR
  • risque de marché : 10,8 MdEUR
  • risque opérationnel : 14,0 MdEUR

 

En Bâle 3 (phasé), au 30 juin 2017, le ratio CET1 ressort à 11,2%, le ratio Tier 1 s'établit à 13,1% et le ratio global à 15,4%.

 

 

Au 30 juin 2017, l'actif net comptable par action ressort à 5,48EUR pour un nombre d'actions, hors actions détenues en propre, égal à 3 135 383 861 (le nombre total d'actions est de 3 137 360 238). L'actif net tangible par action (déduction des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles) s'établit à 4,35EUR.

 

RATIO DE LEVIER(2) 

Le ratio de levier s'établit à 4,3% au 30 juin 2017.

 

RATIO GLOBAL D'ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

Au 30 juin 2017, l'excédent en fonds propres du conglomérat financier est estimé à près de 3 MdEUR.

 

 

  1. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois - sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables
  2. Voir note méthodologique
     
     
  3. - résultats des métiers

 

 

Épargne

Données présentées hors éléments exceptionnels(1)

 

 

 

en MEUR

2T17

2T16

2T17 vs. 2T16

1S17

 

1S17 vs. 1S16

1S17 vs. 1S16

change  constant

Produit net bancaire

920

832

11%

1 811

9%

8%

  dont Gestion d'actifs

696

623

12%

1 363

9%

7%

  dont Assurances

177

156

13%

364

13%

 

  dont Banque Privée

30

33

-9%

64

-6%

 

Charges

-619

-579

7%

-1 244

6%

5%

Résultat brut d'exploitation

301

253

19%

566

16%

14%

Coût du risque

0

0

0

 

 

Gain ou pertes sur autres actifs

0

-1

 

9

 

 

Résultat avant impôt

303

253

20%

582

14%

13%

 

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

67,8%

70,0%

-2,2pp

68,2%

-1,9pp

 

ROE après impôt(1)

14,2%

13,8%

+0,4pp

14,4%

+0,2pp

 

 

 

 

  1.  Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
     

 

 

Sur un an, les revenus du pôle Épargne affichent de fortes progressions au 2T17 comme au 1S17 de respectivement 11% et 9%. A change constant, ils augmentent de 8% au 1S17 vs. 1S16.

Au 2T17, le rebond dans la Gestion d'actifs se confirme et les activités d'Assurance continuent de se développer à un rythme de croissance soutenue.

 

Les charges d'exploitation atteignent 619 MEUR au 2T17, en hausse de 7% sur un an. Le coefficient d'exploitation, hors IFRIC 21, ressort en baisse de 2,2pp à 67,8% au 2T17.

L'effet ciseau positif constaté au 2T17 s'applique également au 1S17 et se traduit par une baisse de 1,9pp sur un an du coefficient d'exploitation, hors IFRIC 21.

 

Au 1S17, le résultat brut d'exploitation augmente de 16% sur un an à change courant, et de 14% à change constant. 

 

Le poste « Gains ou pertes sur autres actifs » inclut au 1S17 notamment le produit lié à la cession réalisée au 1er trimestre des fonds Caspian (capital investissement).

 

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, s'établit à 14,2% au 2T17, en légère hausse par rapport au 2T16, alors que le capital alloué au pôle Epargne a augmenté de 5% entre ces deux périodes.

 

 

 

Sur un an, le PNB de la Gestion d'actifs progresse de 12% au 2T17 à 696 MEUR et de 9% (7% à change constant) au 1S17 à 1 363 MEUR. Au 1S17, le PNB intègre une croissance de 16% des revenus des sociétés de gestion en Europe et de 3% pour les sociétés de gestion aux États-Unis.

 

Le PNB sous-jacent(1)  de la Gestion d'actifs s'élève à 721 MEUR au 2T17 et 1 388 MEUR au 1S17, en hausse de respectivement 16% et 11% sur un an.

En Europe, le PNB sous-jacent(1) affiche une croissance très forte de 36% au 2T17 vs. 2T16.

 

La forte croissance des revenus et la bonne maitrise des charges (+6% sur un an au 2T17 et 1S17) conduisent à une progression notable, sur un an, du résultat brut d'exploitation de 27% au 2T17 et de 17% au 1S17.

 

Au 2T17, la collecte nette s'élève à 9 MdEUR dont 8 MdEUR de produits long terme. Le rebond initié fin 2016 se confirme avec une collecte sur les produits long terme totalisant 13 MdEUR au 1er semestre 2017.

En Europe, la collecte reste portée par le dynamisme des stratégies alternatives développées par DNCA, H2O et Mirova.

Aux États-Unis, sur le 1er semestre 2017, Loomis Sayles tire bénéfice de ses efforts de diversification sur les produits taux et actions et enregistre une collecte nette de 5,2 Md$.

Harris Associates, sur la même période, collecte 4,1 Md$ grâce notamment à son fonds Oakmark International.

 

Au 30 juin 2017, les actifs sous gestion s'élèvent à 834 MdEUR contre 837 MdEUR au 31 mars 2017. Au 2è trimestre, la collecte de 9 MdEUR et l'effet marché positif de 13 MdEUR sont compensés par un effet change négatif de 26 MdEUR. 

Les marges, hors commissions de surperformance, atteignent 28,3pb au 1S17. Elles s'établissent à 38,5pbs aux           Etats-Unis et 13pbs en Europe.

 

 

 

En Assurance, le chiffre d'affaires global, hors traité de réassurance avec CNP, s'élève au 1S17 à 6,4 MdEUR, en hausse de 81% sur un an. Il intègre une croissance de 10% sur le segment Prévoyance & l'ADE et de 9% pour les activités Dommages. En assurance-vie, compte tenu du succès du déploiement progressif en 2016 dans les réseaux des Caisses d'Epargne, le chiffre d'affaires a plus que doublé au 1S17 vs. 1S16.

 

La part des unités de comptes continue de se renforcer, atteignant près de la moitié de la collecte nette en assurance vie au 1S17 (+11pp sur un an) et 21% des encours gérés à fin juin (+3pp sur un an).

 

Les encours gérés s'élèvent à 52 MdEUR à fin juin 2017 et progressent de 14% sur un an.

 

 

 

  1. Le PNB sous-jacent se réfère au PNB retraité de la provision de 25 MEUR enregistrée au 2T17 au titre de la sanction AMF concernant les fonds à formule.

 

 


 

Banque de Grande Clientèle

Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

 

 

 

en MEUR

2T17

2T16

2T17

1S17

1S17

vs. 2T16

vs. 1S16

Produit net bancaire

1 032

887

16%

2 016

21%

PNB hors desk CVA/DVA

1 045

854

22%

1 994

21%

dont Global markets

566

473

20%

1 139

28%

dont Global finance & IB

 472

407

16%

 872

14%

Charges

-552

-482

14%

-1 114

12%

Résultat brut d'exploitation

481

405

19%

902

34%

Coût du risque

-48

-53

-8%

-78

-37%

Résultat avant impôt

435

356

22%

829

49%

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

54,3%

55,5%

-1,2pp

54,4%

-3,9pp

ROE après impôt(1)

17,6%

13,8%

+3,8pp

17,4%

+6,0pp

 

 

  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE

 

 

 

La Banque de Grande Clientèle enregistre des hausses significatives de son PNB sur un an au 2T17 et au 1S17 de respectivement 16% et 21%. La croissance est notamment portée par les métiers de Global markets et d'Investment banking.

La contribution de l'ensemble des plateformes internationales dans les revenus de la BGC passe de 52% au 1S16 à 57% au 1S17, soutenue par la dynamique commerciale de la plateforme Asie-Pacifique, dont les revenus augmentent de 73% sur un an au 1S17.

 

Le charges d'exploitation au 1S17 s'élèvent à 1 114MEUR, en hausse de 12% sur un an mais de 5% seulement pour les charges fixes.

Sur un an, le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 se contracte de 1,2pp au 2T17 à 54,3% et de 3,9pp au 1S17 à 54,4% illustrant notamment une bonne maitrise des charges.

 

Le résultat brut d'exploitation ressort en nette progression sur les deux périodes : +19% au 2T17 et +34% au 1S17 sur un an.

 

Sur un an, le coût du risque se replie de 8% au 2T17 et de 37% au 1S17.

 

Soutenu par la normalisation du niveau du coût du risque, le résultat avant impôt augmente de 22% au 2T17 et de 49% au 1S17 sur un an.

 

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, affiche une forte hausse sur un an, de 380pb au 2T17 et de 600pb au 1S17.

A 17,4% au 1S17, la perspective de dépasser l'objectif du plan New Frontier sur l'exercice 2017 se confirme.

 


 

Le PNB hors desk CVA/DVA de Global markets augmente de 20% sur un an et s'élève à 566 MEUR au 2T17, dont         361 MEUR générés par les activités FICT et 205 MEUR par le métier Equity.

Au 1S17, il croît de 28% sur un an, intégrant dès le 1T17 une accélération de la dynamique commerciale, notamment à l'international.

 

Au 2T17, FICT enregistre une progression de 13% de son PNB hors desk CVA/DVA, soutenue par les hausses des revenus des segments Taux (+26% vs. 2T16), Securities Financing Group(1) (+37% vs. 2T16) et GSCS (+17% vs. 2T16).

Au niveau des plateformes Amériques et Asie-Pacifique, les revenus des activités FICT augmentent de 64% sur un an au 2T17.

Le PNB des Dérivés actions est également en hausse de 34% au 2T17 sur un an.

 

 

Le PNB de Global finance & Investment banking progresse de 16% au 2T17 par rapport au 2T16 à 472 MEUR.

 

Les activités d'origination de Global finance dégagent des revenus en hausse de 24% au 2T17 sur un an. La production nouvelle sur les financements structurés a progressé de 11% sur la même période, portée notamment par les segments Real Estate Finance et Aviation, Export & Infrastructure.

 

Au sein d'Investment banking, le segment Acquisition & Strategic Finance affiche des performances remarquables avec des revenus au 2T17 qui ont quasi doublés par rapport au 2T16, dans un marché très actif marqué par des opérations de taille significative et soutenu par un bon appétit des investisseurs pour la dette.

Natixis se classe notamment 3e MLA bookrunner sur les sponsored loans en valeur en région EMEA au 1S17          (source : Thomson Reuters).

 

Avec 66 MEUR de revenus au 1S17, les activités de M&A s'inscrivent au-dessus de la trajectoire initiale fixée à plus de 100 MEUR de contribution annuelle. Au 1S17, Natixis se classe 4e en conseil en fusions-acquisitions en France en nombre d'opérations (source : Merger Market).

 

 

 

  1. Regroupement des activités de repos et de gestion du collatéral Fixed Income et de la Trésorerie

Services Financiers Spécialisés

Données présentées hors éléments exceptionnels(1)

 

 

en MEUR

2T17

2T16

2T17

1S17

1S17

vs. 2T16

vs. 1S16

Produit net bancaire

347

341

2%

691

1%

  Financements spécialisés

217

211

3%

436

3%

  Services financiers

129

130

stable

254

-2%

Charges

-227

-220

3%

-458

3%

Résultat brut d'exploitation

120

121

-1%

233

-2%

Coût du risque

-14

-17

-15%

-35

20%

Gains ou pertes sur autres actifs

0

31

 

0

 

Résultat avant impôt

106

135

-22%

197

-18%

 

 

 

Coefficient d'exploitation(1)

66,1%

65,4%

+0,7pp

65,6%

+1,2pp

ROE après impôt(1)(2)

15,5%

16,3%

-0,8pp

14,9%

-2,4pp

 

 

  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
  2. Hors plus-value de cession immobilière de CEGC au 2T16

 

 

Le PNB des Services Financiers Spécialisés affiche une croissance de 2% sur un an au 2T17, portée par le dynamisme des activités au sein des Financements spécialisés dont les revenus augmentent de 3% sur la même période.

 

Le métier Cautions et Garanties dégage au 2T17 une croissance de 7% de ses revenus sur un an et le Crédit-bail de 3% sur la même période.

 

Les charges d'exploitation des SFS augmentent de 3% sur un an, et de seulement 1% retraité des coûts liés à l'intégration des structures de paiements du Groupe BPCE chez Natixis.

 

Le coût du risque s'établit à 14 MEUR au 2T17 et affiche un retrait de 15% vs. 2T16 et de 33% vs. 1T17, qui avait été notamment marqué par l'impact temporaire lié à la migration vers un nouveau système de recouvrement au sein du Crédit à la consommation. Au 1S17, le coût du risque s'élève à 35 MEUR vs. 29 MEUR au 1S16.

 

Le résultat avant impôt au 2T17 ressort à 106 MEUR contre 135 MEUR au 2T16. En retraitant de la plus-value de 31 MEUR liée à la cession d'un immeuble constatée en gains ou pertes sur autres actifs au 2T16, le résultat avant impôt augmente de 2% sur un an au 2T17.

 

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, se maintient sur des niveaux solides, à 15,5% au 2T17 et 14,9% au 1S17.

 

En outre, Natixis a annoncé le 26 juin 2017 la signature d'un accord portant sur l'acquisition de 50,04% du capital de Dalenys (représentant 58,09% de ses droits de vote). Cette opération concrétise l'ambition stratégique de Natixis de devenir l'un des leaders européens des paiements en particulier dans les services aux marchands ; l'acquisition de Dalenys renforce la présence de Natixis dans les solutions de paiement à destination des e-commerçants.

 

L'acquisition de Dalenys vient s'inscrire dans la constitution fin 2016 d'un métier Paiements chez Natixis autour de Natixis Payment Solutions, Natixis Intertitres et S'money, et le rachat finalisé en avril 2017 de la Fintech PayPlug, Elle élargit la base de clientèle internationale de Natixis Payment Solutions et ouvrira la voie à une expansion européenne rapide.


 

 

Participations Financières        

Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

 

 

 

en MEUR

2T17

2T16

2T17

1S17

1S17

vs. 2T16

 

vs. 1S16

Produit net bancaire

156

155

1%

309

-9%

  Coface

146

133

10%

277

-4%

  Corporate Data Solutions

0

9

10

-58%

  Autres

10

12

-17%

21

-12%

Charges

-147

-153

-4%

-298

-5%

Résultat brut d'exploitation

9

1

11

-51%

Coût du risque

-5

-18

-70%

-10

-59%

Gain ou pertes sur autres actifs

22

0

 

22

 

Résultat avant impôt

26

-16

24

 

 

(1) Voir note méthodologique

 

 

Le PNB des Participations Financières baisse de 9% au 1S17 sur un an. La stratégie de désengagement des entités au sein de Corporate Data Solutions se poursuit et se traduit au 2T17 par la cession d'Ellisphère générant 22 MEUR en gains sur autres actifs.

 

A périmètre et change constant, le chiffre d'affaires de Coface s'élève à 342 MEUR au 2T17 et à 687 MEUR au 1S17, relativement stable vs. 2T16 et 1S16.

 

Au 2T17, le PNB de Coface progresse de 22% à périmètre et change constant (+10% en courant) et atteint 146 MEUR. La sinistralité est en nette diminution, notamment en Asie et Amérique du Nord, avec un loss ratio à 58,4% au 2T17 vs. 66,9% au 2T16.

Le cost ratio s'établit à 37,1%, impacté au 2T17 par une charge fiscale non récurrente en Italie (+1,4pp), vs. 30,8% au 2T16.

Le ratio combiné net de réassurance ressort à 95,5%, en baisse sur un an de 2,2pp.

 

Au 1S17, le PNB de Coface à périmètre et change constant s'élève à 276 MEUR et progresse de 5% (-4% en courant).

Le ratio combiné net de réassurance s'établit à 93,7% au 1S17, il inclut une baisse du loss ratio à 58,3% (-2,5pp vs. 1S16) conduisant à un objectif pour l'année 2017 inférieur à 58% (vs. 61% précédemment).

Le cost ratio ressort à 35,5% vs. 31,4% au 1S16 (34,4% hors activités de gestion des garanties publiques).

 

Hors activités de gestion des garanties publiques cédées au 1er janvier 2017, le ratio combiné net de réassurance ressortirait à 95,2% au 1S16, soit une baisse de 1,5pp au 1S17 (93,7%).

 

Dans le cadre du plan Fit to Win, les économies de coûts s'élèvent au 1S17 à 5,4 MEUR, en avance sur l'objectif annuel de 10 MEUR. 

 

 

 


Annexes

 

 

Précisions méthodologiques :

 

Les résultats au 30/06/2017 ont été examinés par le conseil d'administration du 01/08/2017.

Les éléments financiers au 30/06/2017 sont présentés conformément aux normes IAS/IFRS et interprétations IFRIC telles qu'adoptées dans l'Union européenne et applicables à cette date.

 

Les comptes 2016 sont présentés pro forma des nouvelles organisations intra-pôle :

  1. Banque de Grande Clientèle : les séries trimestrielles du 1er semestre 2016 ont été mises à jour de la nouvelle organisation annoncée le 15 mars 2016. Elle tient principalement compte de la création de la ligne métier Global finance & Investment banking qui rassemble toutes les activités de Financements (structurés & vanilles) ainsi que le M&A, Equity Capital Markets et Debt Capital Markets.
  2. Services Financiers Spécialisés : au sein des Services financiers, transfert de l'activité Intertitres du métier Ingénierie sociale vers le métier Paiements. Ingénierie Sociale devient Épargne Salariale. Les séries ont été recalculées en conséquence de cette nouvelle organisation.

 

Présentation des comptes 2017 : conformément à loi française de séparation bancaire, les activités trésorerie court terme gérées par le département Trésorerie & gestion du collatéral précédemment rattachées à FICT(BGC) ont été transférées le          1er avril 2017 à la Direction financière. Pour assurer la comparabilité des comptes, la BGC fait référence dans ce communiqué de presse à BGC y compris Trésorerie & collatéral management.

 

Performances des métiers mesurées en Bâle 3 :

  • Les performances des métiers de Natixis sont présentées dans un cadre réglementaire Bâle 3. Les actifs pondérés Bâle 3 sont appréciés sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013 (y compris traitement en compromis danois pour les entités éligibles).
  • Le ROTE de Natixis est calculé en considérant au numérateur le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes, les immobilisations incorporelles moyennes et les écarts d'acquisition moyens.
  • ROE de Natixis : le résultat pris en compte est le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes et en neutralisant les gains et pertes latents ou différés enregistrés en capitaux propres.
  • Le ROE des pôles métiers est calculé sur la base des fonds propres normatifs auxquels sont ajoutés les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles relatives au pôle. L'allocation de capital aux métiers de Natixis s'effectue sur la base de 10% de leurs actifs pondérés moyens en Bâle 3. Les métiers bénéficient de la rémunération des fonds propres normatifs qui leurs sont alloués. Par convention, le taux de rémunération des fonds propres normatifs est maintenu à 3%.

 

 

Actif net comptable : calculé en considérant les capitaux propres part du Groupe, retraité des hybrides et de la          plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres. L'actif net comptable tangible est corrigé des écarts d'acquisition des mises en équivalence, des écarts d'acquisitions retraités et des immobilisations incorporelles retraités ci-après :

 

en MEUR

30/06/2017

Immobilisations incorporelles

  728 

Retraitement minoritaires Coface & autres

-49

Immobilisations incorporelles retraitées

679

 

 

 

en MEUR

30/06/2017

Ecarts d'acquisition

  3 504 

Retraitement minoritaires Coface

-165

Retraitement impôt différé passif du pôle Épargne & autres

-491

Ecarts d'acquisition retraités

  2 848 

 

Réévaluation de la dette senior propre : composante « risque de crédit émetteur » valorisée à partir d'une méthode approchée d'actualisation des cash flows futurs, contrat par contrat, utilisant des paramètres tels que courbe des taux de swaps et spread de réévaluation (basé sur la courbe reoffer BPCE). Adoption de la norme IFRS 9 le 22 novembre 2016 autorisant l'application anticipée des dispositions relatives au risque de crédit propre dès l'exercice clos le 31/12/2016. Tous les impacts depuis le début de l'exercice 2016 sont constatés en capitaux propres, même ceux qui avaient impacté le compte de résultat lors des comptes intermédiaires de mars, juin et septembre 2016

Ratio de levier : le calcul s'effectue selon les règles de l'acte délégué, sans mesures transitoires sauf pour les IDA sur pertes reportables, avec hypothèse de renouvellement des émissions subordonnées non éligibles en Bâle 3 par des instruments éligibles. Les opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation sont compensées en application des principes posés par IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises. Ratio présenté après annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

Eléments exceptionnels : les données et commentaires de cette présentation sont basés sur les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers retraités des éléments comptables exceptionnels détaillés en page 3 de ce communiqué de presse. Les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers incluant ces éléments sont en annexes de ce communiqué de presse.

Retraitement de l'impact IFRIC 21 : le coefficient d'exploitation et le ROE hors impact IFRIC 21 se calculent en prenant en compte pour le 1S17, la moitié du montant des taxes et cotisations annuelles soumises à cette nouvelle norme de comptabilisation. 

Capacité bénéficiaire : résultat net part du groupe retraité des éléments exceptionnels et de l'impact IFRIC 21.

Charges : somme des charges générales d'exploitation et des dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles


Comptes de résultat 2T17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

2T17 hors éléments exceptionnels

 

Variation
de change

  des TSS en devises

Coûts d'investissement  TEO

 

 

2T17
publié

 

Produit Net Bancaire

2 458

 

-49

 

 

2 410

 

Charges

 -1 584

 

 -11

 

 

 -1 594

 

Résultat Brut d'Exploitation

875

 

 -49

 -11

 

 

815

 

Coût du risque

 -67

 

 

 

 -67

 

Mises en équivalence

6

 

 

 

6

 

Gain ou pertes sur autres actifs

18

 

 

 

18

 

Variation de valeur écarts d'acquisition

0

 

 

 

0

 

Résultat avant impôt

831

 

 -49

 -11

 

 

772

 

Impôt

 -274

 

16

3

 

 

 -255

 

Intérêts minoritaires

 -29

 

 

 

 -29

 

Résultat net part du groupe

528

 

 -33

 -7

 

 

487

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes de résultat 1S17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

1S17 hors éléments exceptionnels

 

Variation
de change

  des TSS en devises

Coûts d'investissement  TEO

Complément

non récurrent

de C3S(1) lié à

l'accord avec CNP

 

 

1S17
publié

 

Produit Net Bancaire

4 816

 

-60

 

 

 

4 756

 

Charges

-3 327

 

-20

-19

 

 

-3 365

 

Résultat Brut d'Exploitation

1 490

 

-60

-20

-19

 

 

1 391

 

Coût du risque

-138

 

 

 

-138

 

Mises en équivalence

13

 

 

 

13

 

Gain ou pertes sur autres actifs

27

 

 

 

27

 

Résultat avant impôt

1 392

 

-60

-20

-19

 

 

1 294

 

Impôt

-501

 

19

6

6

 

 

-469

 

Intérêts minoritaires

-57

 

 

 

-57

 

Résultat net part du groupe

834

 

-40

-13

-13 

 

 

 768

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés

 


Natixis - Consolidé

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

2T17

1S16

1S17

1S17

 

 vs. 2T16

 vs. 1S16

 

Produit Net Bancaire

2 063

2 211

1 924

2 520

2 347

2 410

9%

4 274

4 756

11%

 

Charges

-1 605

-1 522

-1 447

-1 664

-1 771

-1 594

 5%

-3 127

-3 365

8%

 

Résultat Brut d'Exploitation

458

689

477

856

576

815

18%

1 147

1 391

21%

 

Coût du risque

-88

-88

-69

-60

-70

-67

-23%

-176

-138

-22%

 

Mises en équivalence

8

7

4

-6

7

6

-12%

14

13

-7%

 

Gains ou pertes sur autres actifs

29

31

104

12

9

18

-42% 

60

27

-55%

 

Variation de valeur écarts d'acquisition

0

-75

0

0

0

0

 

-75

0

 

Résultat avant impôt

407

564

516

801

523

772

37%

970

1 294

33%

 

Impôt

-172

-211

-184

-255

-214

-255

 21%

-383

-469

23%

 

Intérêts minoritaires

-34

28

-34

-50

-28

-29

 

-6

-57

 

Résultat net part du groupe

200

381

298

496

280

487

28%

581

768

32%

 

 

 

Natixis - Contribution par pôle au 2T17

 

 

 

en MEUR

Épargne

BGC

SFS

Participations
Financières

Hors

Pôles

 

2T17
publié

Produit Net Bancaire

920

1 032

347

156

-45

2 410

Charges

-620

-552

-227

-147

-48

-1 594

Résultat Brut d'Exploitation

299

481

120

9

-93

815

Coût du risque

0

-48

-14

-5

0

-67

Résultat Net d'Exploitation

300

432

105

4

-93

748

Mises en équivalence

3

3

0

0

0

6

Autres

0

0

0

22

-4

18

Résultat avant impôt

302

435

105

26

-97

772

 

 

 

 

Impôt

 

-255

 

 

 

 

Intérêts minoritaires

 

-29

 

 

 

 

RNPG

 

487

 

 

 

Impacts IFRIC 21 par pôle

 

 

 

Impact sur les charges  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

 

1S16

1S17

Épargne

-11

4

4

4

-28(1)

9(2)

 

-8

-19

BGC

-31

10

10

10

-28

9

 

-21

-18

SFS

-7

2

2

2

-6

2

 

-5

-4

Participations financières

-2

1

1

1

-1

0

 

-1

-1

Hors pôles

-57

1

28

28

-92

34

 

-55

-59

Total Natixis

-107

18

45

45

-156

55

 

-89

-101

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impact sur le PNB

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

 

1S16

1S17

SFS (Crédit-bail)

-2

1

1

1

-1

0

 

-1

-1

Total Natixis

-2

1

1

1

-1

0

 

-1

-1

 

  1. -14 MEUR sur les charges récurrentes et -14 MEUR liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance
  2. 4,7 MEUR sur les charges récurrentes et  4,7 MEUR liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance

 


 

 

Épargne

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

2T17
 vs. 2T16

1S16

1S17

1S17  vs. 1S16

Produit Net Bancaire

825

832

804

904

891

920

11%

1 656

1 811

9%

Gestion d'actifs

626

623

609

689

667

696

12%

1 249

1 363

9%

Banque Privée

34

33

34

35

34

30

-9%

67

64

-6%

Assurances

167

156

155

169

187

177

13%

322

364

13%

Charges

-590

-579

-558

-623

-645

-620

7%

-1 169

-1 266

8%

Résultat brut d'exploitation

234

253

246

280

246

299

18%

487

545

12%

Coût du risque

0

0

0

0

0

0

 

0

0

Résultat Net d'Exploitation

234

253

246

281

246

300

18%

487

545

12%

Mises en équivalence

4

2

5

-10

4

3

32%

6

7

23%

Autres

18

-2

-2

2

9

0

16

8

-49%

Résultat avant impôt

256

253

249

273

259

302

19%

509

561

10%

Coefficient d'exploitation

71,6%

69,6%

69,4%

69,0%

72,4%

67,5%

 

70,6%

69,9%

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

70,2%

70,0%

69,8%

69,4%

69,3%

68,5%

 

70,1%

68,9%

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

16,4

17,0

17,3

18,1

18,0

17,4

2%

17,0

17,4

2%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

4 350

4 381

4 467

4 491

4 641

4 609

5%

4 366

4 625

6%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

13,9%

14,0%

13,1%

12,3%

12,6%

14,4%

 

13,9%

13,5%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

14,5%

13,8%

12,9%

12,1%

14,3%

13,8%

 

14,2%

14,1%

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 


 

Banque de Grande Clientèle

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

2T17
 vs. 2T16

1S16

1S17

1S17   vs. 1S16

Produit Net Bancaire

782

887

757

896

984

1 032

16%

1 668

2 016

21%

Global markets

407

507

410

477

608

553

9%

914

1 161

27%

  FIC-T

291

319

291

317

397

361

13%

610

758

24%

  Equity

123

154

106

150

176

205

33%

278

380

37%

  Desk CVA/DVA

-7

33

13

10

36

-13

26

22

-14%

Global Finance & Investment Banking

362

407

412

412

400

472

16%

768

872

14%

Divers

12

-26

-65

7

-25

7

 

-14

-17

23%

Charges

-512

-482

-468

-569

-563

-552

14%

-994

-1 114

12%

Résultat Brut d'Exploitation

270

405

289

327

421

481

19%

675

902

34%

Coût du risque

-71

-53

-50

-21

-29

-48

-8%

-124

-78

-37%

Résultat Net d'Exploitation

198

352

239

306

392

432

23%

550

824

50%

Mises en équivalence

3

4

3

3

3

3

-36%

8

5

-31%

Autres

0

0

0

0

0

0

0

0

Résultat avant impôt

202

356

242

309

394

435

22%

558

829

49%

Coefficient d'exploitation

65,5%

54,4%

61,8%

63,5%

57,2%

53,4%

 

59,6%

55,3%

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

61,5%

55,5%

63,2%

64,7%

54,4%

54,3%

 

58,3%

54,4%

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

67,0

68,8

64,9

66,1

64,4

61,3

-11%

68,8

61,3

-11%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

6 935

6 772

7 064

6 672

6 805

6 641

-2%

6 854

6 723

-2%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

7,9%

14,2%

9,3%

13,6%

16,1%

18,0%

 

11,0%

17,0%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

9,1%

13,8%

8,9%

13,2%

17,2%

17,6%

 

11,4%

17,4%

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 


 

Services Financiers Spécialisés

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

2T17
 vs. 2T16

1S16

1S17

1S17  vs. 1S16

Produit Net Bancaire

343

341

325

341

344

347

2%

684

691

1%

Financements spécialisés

214

211

203

210

219

217

3%

425

436

3%

Affacturage

38

39

40

43

40

40

2%

77

79

3%

Cautions et garanties financières

55

43

46

45

54

46

7%

98

100

2%

Crédit-bail

51

58

48

53

54

60

 3%

109

114

4%

Crédit consommation

65

66

64

64

66

66

 -1%

131

132

1%

Financement du cinéma

5

6

5

6

5

7

 16%

11

12

12%

Services financiers

129

130

122

131

125

129

stable

258

254

-2%

Épargne salariale

22

25

20

21

21

22

-11%

47

43

-8%

Paiements

83

81

80

86

81

83

3%

164

165

stable

Titres

24

23

23

24

23

23

stable

47

46

-2%

Charges

-225

-220

-215

-220

-232

-227

3%

-446

-459

3%

Résultat Brut d'Exploitation

118

121

110

122

113

120

-1%

238

232

-3%

Coût du risque

-13

-17

-12

-16

-21

-14

-15%

-29

-35

20%

Résultat Net d'Exploitation

105

104

98

106

92

105

1%

209

197

-6%

Mises en équivalence

0

0

0

0

0

0

 

0

0

Autres

0

31

0

0

0

0

 

31

0

Résultat avant impôt

105

135

98

106

91

105

-22%

240

197

-18%

Coefficient d'exploitation

65,7%

64,6%

66,2%

64,4%

67,3%

65,5%

 

65,2%

66,4%

Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 21

63,4%

65,4%

67,0%

65,1%

65,3%

66,2%

 

64,4%

65,7%

RWA (Bâle 3 - en MdEUR)

13,7

14,8

14,6

15,4

15,2

16,0

8%

14,8

16,0

8%

Fonds propres normatifs (en Bâle 3)

1 629

1 626

1 730

1 709

1 885

1 813

 12%

1 628

1 849

14%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3)

16,9%

21,8%

14,8%

16,2%

13,2%

15,8%

 

19,3%

14,5%

ROE après impôt(1) (en Bâle 3) hors impact IFRIC 21

18,3%

21,3%

14,4%

15,8%

14,3%

15,5%

 

19,8%

14,9%

 

 

 

  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles

 

Participations Financières

 

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

2T17
 vs. 2T16

1S16

1S17

1S17  vs. 1S16

Produit Net Bancaire

183

155

137

224

153

156

-1%

338

309

-9%

Coface

156

133

119

197

131

146

10%

289

277

-4%

Corporate Data Solutions

15

9

8

10

10

0

24

10

-58%

Autres

12

12

10

18

11

10

-17%

25

21

-12%

Charges

-162

-153

-151

-174

-151

-147

-4%

-315

-298

-5%

Résultat Brut d'Exploitation

21

1

-14

50

2

9

23

11

-51%

Coût du risque

-6

-18

-7

-6

-5

-5

-24

-10

-59%

Résultat Net d'Exploitation

15

-17

-20

44

-3

4

 

-2

1

Mises en équivalence

0

0

-3

1

0

0

1

1

stable

Autres

11

-75

7

0

0

22

 

-64

22

Résultat avant impôt

27

-91

-17

45

-2

26

 

-65

24

 

 

 

Hors Pôles

 

 

en MEUR

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

1S16

1S17

Produit Net Bancaire

-69

-3

-100

155

-25

-45

-72

-70

Charges

-116

-87

-55

-78

-180

-48

-204

-228

Résultat Brut d'Exploitation

-185

-91

-155

77

-205

-93

-276

-299

Coût du risque

2

0

0

-18

-15

0

2

-15

Résultat Net d'Exploitation

-183

-91

-155

59

-220

-93

-274

-314

Mises en équivalence

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres

0

2

99

10

1

-4

2

-3

Résultat avant impôt

-183

-89

-56

68

-220

-97

-272

-317

 


 

Capital réglementaire au 2T17 et structure financière - Bâle 3

 

Reporting réglementaire, en MdEUR

 

 

Capitaux propres part du groupe

19,5

Goodwill & incorporels

-3,4

Dividendes

-0,4

Autres déductions

-0,7

Reclassement des Hybrides en Tier 1(1)

-2,4

Fonds propres CET1

12,6

Additional T1

2,1

Fonds propres Tier 1

14,7

Fonds propres Tier 2

2,6

Fonds propres totaux prudentiels

17,3

(1) Incluant la plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres

 

en MdEUR

2T16
CRD4 phasé

3T16
CRD4 phasé

4T16
CRD4 phasé

1T17
CRD4 phasé

2T17
CRD4 phasé

Ratio CET1

11,1%

11,3%

10,8%

10,9%

11,2%

Ratio Tier 1

12,6%

12,8%

12,3%

12,8%

13,1%

Ratio de solvabilité

15,0%

15,1%

14,5%

15,1%

15,4%

Fonds propres Tier 1

14,3

14,5

14,2

14,6

14,7

Risques pondérés

112,9

113,1

115,5

114,1

112,6

 

en MdEUR

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Capitaux propres (pdg)

18,8

19,1

19,8

20,5

19,5

Total actif(1)

535

522

528

509

510

  1. Bilan statutaire

 

 

 

 

Composition des risques pondérés (RWA)

en MdEUR

30/06/2017

Risque de crédit

79,1

Approche interne

63,3

Approche standard

15,8

Risque de contrepartie

7,0

Approche interne

6,1

Approche standard

0,9

Risque de marché

10,8

Approche interne

4,8

Approche standard

6,0

CVA

1,7

Risque opérationnel (Approche standard)

14,0

Risques pondérés totaux

112,6


 

Ratio de levier

Selon les règles de l'Acte délégué publié par la Commission Européenne le 10 octobre 2014, après l'annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

 

 

 

MdEUR

30/06/2017

Fonds propres Tier 1(1)

14,9

Total bilan prudentiel

420,5

Ajustements au titre des expositions sur dérivés

-50,3

Ajustements au titre des opérations de financement sur titres(2)

-27,5

Autres opérations avec les affiliés

-26,5

Engagements donnés

36,8

Ajustements réglementaires

-4,1

Total exposition levier

349,0

Ratio de levier

4,3%

 

 

 (1) Sans phase-in sauf IDA sur pertes reportables - avec hypothèse de remplacement des émissions subordonnées devenues non éligibles (2) Opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation compensées en application des principes posés par la norme IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises

 


 

Répartition des fonds propres normatifs et RWA à fin juin 2017 - en Bâle 3

 

  en MdEUR 

RWA

(fin de période)

En %

du total

Écarts d'acquisition

& immobilisations incorporelles

moyens

Fonds propres

alloués moyens

début de période

ROE

après impôt

1S17

BGC

61,3

61%

0,2

6,7

17,0%

Epargne

17,4

17%

2,8

4,6

13,5%

SFS

16,0

16%

0,3

1,8

14,5%

Participations Financières

6,1

6%

0,2

0,8

 

TOTAL (excl. Hors Pôle)

100,7

100%

3,5

13,9

 

 

 

 

Actif net comptable au 30 juin 2017

 

en MdEUR

30/06/2017

Capitaux propres part du groupe

19,5

Retraitement des hybrides

-2,1

Retraitement des plus-values des TSS

-0,3

Actif net comptable

17,2

Immobilisations incorporelles retraitées(1)

0,7

Ecarts d'acquisition retraités(1)

2,9

Actif net comptable tangible(2)

13,6

en EUR

 

Actif net comptable par action(3)

5,48

Actif net comptable tangible par action(3)

4,35

 

(1) Voir note méthodologique (3) Actif net comptable tangible = actif net comptable - écarts d'acquisition - immobilisations incorporelles (3) Calculé sur la base de 3 135 383 861 actions fin de période

 

Bénéfice par action au 1S17

 

en MEUR

30/06/2017

Résultat net - part du groupe

768

Coupons sur TSS net d'impôts

-47

Résultat net attribuable aux actionnaires

721

Nombre moyen d'actions (hors autocontrôle)

3 135 558 616

 

 

Bénéfice par action (EUR)

0,23

 


 

Résultat net attribuable aux actionnaires

 

en MEUR

2T17

1S17

Résultat net - part du groupe

487

768

Coupons sur TSS net d'impôts

-25

-47

Numérateur ROE & ROTE Natixis

462

721

 

 

ROTE de Natixis

 

en MEUR

30/06/2017

Capitaux propres part du groupe

19 520

Neutralisation des TSS

- 2 342

Distribution provisionnée(1)

- 361

Immobilisations incorporelles retraitées

- 679

Écarts d'acquisition

- 2 851

Fonds propres ROTE fin de période

13 287

Fonds propres ROTE moyens au 2T17

13 310

ROTE 2T17 annualisé

13,9%

Fonds propres ROTE moyens au 1S17

13 294

ROTE 1S17 annualisé

10,8%

 

 

 

ROE de Natixis

 

en MEUR

30/06/2017

Capitaux propres part du groupe

19 520

Neutralisation des TSS

- 2 342

Distribution provisionnée(1)

- 361

Neutralisation des gains & pertes latents ou différés

enregistrés en capitaux propres

- 444

Fonds propres ROE fin de période

16 373

Fonds propres ROE moyens au 2T17

16 472

ROE 2T17 annualisé

11,2%

Fonds propres ROE moyens au 1S17

16 503

ROE 1S17 annualisé

8,7%

 

 

  1. Distribution sur la base de 50% du résultat net attribuable aux actionnaires

 

BILAN COMPTABLE

 

 

Actif (MdEUR)

30/06/2017

31/12/2016

Caisse, banques centrales, CCP

41,9

26,7

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

186,2

187,6

Actifs financiers disponibles à la vente

55,4

55,0

Prêts et créances

167,6

199,1

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance

1,9

2,1

Comptes de régularisation et actifs divers

51,0

50,5

Participations dans les entreprises mises en équivalence

0,6

0,7

Valeurs immobilisées

2,3

2,5

Ecart d'acquisition

3,5

3,6

Total

510,4

527,8

 

 

 

Passif (MdEUR)

30/06/2017

31/12/2016

Banques centrales, CCP

0,0

0,0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

138,5

146,2

Dettes envers les EC et la clientèle

189,7

187,9

Dettes représentées par un titre

38,1

48,9

Comptes de régularisation et passifs divers

44,5

48,7

Provisions techniques des contrats d'assurance

73,2

68,8

Provisions pour risques et charges

1,9

2,0

Dettes subordonnées

3,7

4,2

Capitaux propres

19,5

19,8

Intérêts minoritaires 

1,3

1,3

Total

510,4

527,8


 

 

Encours douteux (yc établissements de crédit)

 

 

 

en MdEUR

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

Encours douteux(1)

4,1

4,2

4,1

4,0

3,8

Sûretés relatives aux encours dépréciés(1)

-1,4

-1,6

-1,5

-1,4

-1,2

Engagements provisionnables(1)

-1,1

2,6

2,6

2,6

2,6

Provisions individuelles(1)

-1,7

-1,7

-1,7

-1,6

-1,7

Provisions collectives(1) 

-0,4

-0,4

-0,4

-0,4

-0,4

Engagements provisionnables(1)/Créances brutes

2,0%

2,2%

2,0%

2,1%

2,4%

Provisions individuelles/Engagements provisionnables(1) 

64%

64%

65%

64%

64%

Provisions totales/Engagements provisionnables(1)

80%

79%

81%

79%

80%

(1) Hors titres et repos

 

 

 


 

 

Avertissement

Ce communiqué peut comporter des objectifs et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de Natixis. Par nature, ces objectifs reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et non certains et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.

 

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces objectifs qui sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à Natixis, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de Natixis et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de Natixis, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats réels pourraient différer significativement de ceux qui sont impliqués dans les objectifs.

Les informations contenues dans ce communiqué, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que Natixis, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué. Ni Natixis ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de ce communiqué ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels il pourrait faire référence.

Les données présentes dans ce communiqué ne se sont pas auditées.

 

L'information financière de NATIXIS pour le deuxième trimestre de l'année 2017 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée, disponible sur le site Internet www.natixis.com dans l'espace "Investisseurs & actionnaires".

La conférence de présentation des résultats du mercredi 2 août 2017 à 9h00 sera retransmise en direct sur le site Internet www.natixis.com (rubrique Investisseurs & actionnaires.

 

Contacts :

Relations Investisseurs :

investorelations@natixis.com

 

Relations Presse :

relationspresse@natixis.com

 

 

 

 

 

 

Pierre-Alexandre Pechmeze

T + 33 1 58 19 57 36

 

Elisabeth de Gaulle

T + 33 1 58 19 28 09

Souad Ed Diaz

T + 33 1 58 32 68 11

 

Olivier Delahousse

T + 33 1 58 55 04 47

Christophe Panhard

Brigitte Poussard

 

T + 33 1 58 55 43 98

T + 33 1 58 55 59 21

 

 

 

Sonia Dilouya

T + 33 1 58 32 01 03

    

 

www.natixis.com

 

 

 

 



Copyright GlobeNewswire

Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :
http://hugin.info/143507/R/2124765/810788.pdf

Information réglementaire
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