5 427.19 PTS
+0.75 %
5 425.5
+0.72 %
SBF 120 PTS
4 324.77
+0.69 %
DAX PTS
13 183.53
+0.46 %
Dowjones PTS
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CGG : CGG annonce ses résultats du 2ème Trimestre 2017

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CGG : CGG annonce ses résultats du 2ème Trimestre 2017
Credits  ShutterStock.com

 


CGG annonce ses résultats du 2ème Trimestre 2017

EBITDA trimestriel tiré par de solides ventes multi-clients

  • Chiffre d'Affaires de $350m
    • GGR : ventes multi-clients solides portées par les attributions de licences au Mexique et au Brésil
    • Equipement : volumes faibles persistants
    • Acquisition de données contractuelles : bonne performance opérationnelle en marine dans des conditions de marché très difficiles
  • EBITDAs1 de $120m
  • Résultat Opérationnel Groupe1 de $(3)m
  • Investissements de $78m et Cash-Flow Libre1 de $(24)m
  • Dette nette en hausse à $2 497m à fin juin et liquidité en baisse à $315m
  • Résultat net de $(170)m

Perspectives de marché 2017 inchangées

  • Résultat d'exploitation 2017 toujours attendu en ligne avec 2016 avec un mix différent :
    • Multi-Clients: ventes soutenues par un bon positionnement dans les bassins stratégiques
    • Equipement: faibles volumes dans un contexte de reprise encore incertain
    • Acquisition de données contractuelles: encore entravée par les faibles dépenses d'exploration avec une saisonnalité habituellement défavorable au S2

Priorité donnée à l'exécution rapide de notre restructuration financière

  • Restructuration de la dette nordique achevée le 20 avril
  • Proposition de restructuration financière émise par la Société le 12 mai
  • Accord de principe avec la majorité des prêteurs sécurisés et la majorité des prêteurs non sécurisés obtenu le 2 juin
  • Procédure de Sauvegarde en France sur CGG S.A. lancée le 14 juin; vote des comités des créanciers en France le 28 juillet
  • Chapter 11 pré-agréé aux États-Unis pour 14 filiales significatives lancé le 14 juin; consultation des créanciers finalisée d'ici la mi-octobre aux Etats-Unis
  • Succès de l'accord du placement privé de $375m du nouveau HYB 2024: période d'engagement close le 7 juillet
  • Plan de restructuration financière devant être approuvé par l'AGE des actionnaires fin octobre; étape clé pour assurer le futur de l'entreprise
  • Augmentation de capital de $125m à venir
  • Règlement-livraison de toutes les opérations de restructuration début 2018

 

 
  

1Chiffres avant charges non-récurrentes (CNR) liées au Plan de Transformation et dépréciations de la librairie de données 

 

 

 


PARIS, France - 28 juillet 2017 - CGG (ISIN: FR0013181864 - NYSE: CGG), leader mondial dans les Géosciences, annonce aujourd'hui ses résultats consolidés, non-audités, du T2 2017.

 

Jean-Georges Malcor, Directeur Général de CGG, a déclaré :

« Ce deuxième trimestre a été caractérisé par une mobilisation toujours aussi forte de nos équipes sur le terrain, assurant un service de haute qualité à nos clients, et par des avancées majeures dans notre processus de restructuration financière.

Sur le plan opérationnel, notre solide EBITDA de $120m provient de ventes multi-clients réalisées grâce au bon positionnement de notre bibliothèque de données. Les ventes d'équipement sont en revanche très faibles, dans un marché avec une visibilité limitée, et dont l'horizon de reprise reste incertain. Notre vision 2017 pour le groupe est inchangée, avec des niveaux de résultats d'exploitation très similaires à ceux de 2016 et une génération de cash en retrait conformément à nos attentes.

En parallèle, notre processus de restructuration financière entamé en début d'année a progressé ces derniers mois, pour aboutir à un plan approuvé par nos principaux créanciers. Ce plan équilibré répond aux objectifs de l'entreprise à savoir la préservation de l'intégrité du Groupe, une réduction massive de sa dette, l'extension des maturités de la dette résiduelle et l'apport de liquidités additionnelles. Cela nous a permis d'ouvrir des procédures pré-agréées de Sauvegarde et de Chapter 11 avec un accord qui est soutenu par la majorité de nos créanciers. Dans cette période d'incertitude, cela permet de protéger au mieux l'entreprise, aussi bien sur les aspects commerciaux, opérationnels et sociaux.

Suite au vote des comités de crédit en France attendu ce jour et à l'approbation des créanciers aux Etats-Unis visée mi-octobre, la prochaine étape décisive pour la pérennité de CGG sera l'approbation du plan de restructuration financière en Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires prévue fin octobre.

La mise en place de ce plan se traduirait par une réduction de plus de deux milliards de dollars de dette nette et conduirait à doter la Société des liquidités nécessaires pour accompagner son retournement, tout en permettant aux actionnaires d'y être associés. »

 

 

 

Evénement post-clôture 

 

  • CGG a annoncé le 13 juillet que des porteurs représentant 86,08% du montant total en principal des Senior Notes se sont engagés à souscrire aux nouvelles obligations senior 2024 conformément aux modalités de l'Accord de Placement Privé et ont adhéré à l'Accord de Lock-up, à la date du 7 juillet (soit à la fin de la période de placement). Il est rappelé que l'ensemble de l'émission a fait l'objet d'une garantie (backstop) par les membres du comité ad hoc des porteurs de Senior Notes.

Par ailleurs, des porteurs représentant 74,24% du montant total en principal cumulé des Senior Notes et des Obligations Convertibles, ainsi que des porteurs représentant 77,66% du montant total en principal de la Dette Sécurisée du groupe, ont signé l'Accord de Lock-up ou y ont adhéré. Ceci indique un niveau de soutien élevé à la Restructuration Financière et marque une étape importante dans sa mise en oeuvre, préalablement à la consultation des créanciers en France et aux Etats-Unis.

 

 

 


 

Chiffres clés du 2ème trimestre 2017

Avant charges non-récurrentes (CNR)

 

En million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Chiffre d'Affaires

290,2

249,4

349,8

EBITDAs

103,8

28,7

120,0

Taux de marge d'EBITDAs

35,8%

 11,5%

 34,3%

EBITDAs hors Ressources non-opérées

108,9

36,7

122,0

Résultat Opérationnel

(22,4)

(67,2)

(3,5)

Taux de marge opérationnelle

(7,7)%

 (26,9)%

 (1,0)%

Résultat opérationnel hors Ressources non-opérées

0,2

(46,9)

1,8

Mises en équivalence

(4,8)

2,5

(2,5)

Frais financiers nets

(43,9)

(48,4)

(48,2)

Total Impôts sur bénéfices

(6,4)

(2,3)

(20,8)

Charges non-récurrentes (CNR)

(1,7)

(29,7)

(94,7)

Résultat Net

(79,2)

(145,1)

(169,7)

Cash-Flow Opérationnel avant CNR

134,1

34,4

52,2

Cash-Flow Opérationnel après CNR

87,2

(10,8)

(2,1)

Cash-Flow Libre avant CNR

(21,1)

(74,3)

(23,9)

Cash-Flow Libre après CNR

(68,0)

(119,5)

(78,2)

Dette nette

2 150,4

2 334,9

2 497,0

Capitaux Employés

3 658,2

3 342,0

3 273,5

 

 

 

Chiffres clés du 1er semestre 2017

Avant charges non-récurrentes (CNR)

 

En million $

Premier Semestre 2016

Premier Semestre 2017

Chiffre d'Affaires

603,2

599,2

EBITDAs

130,9

148,7

Taux de marge d'EBITDAs

21,7%

24,8%

EBITDAs hors Ressources non-opérées

145,6

158,7

Résultat Opérationnel

(103,7)

(70,7)

Taux de marge opérationnelle

(17,2)%

(11,8)%

Résultat opérationnel hors Ressources non-opérées

(54,5)

(45,1)

Mises en équivalence

(0,1)

0

Frais financiers nets

(85,2)

(96,6)

Total Impôts sur bénéfices

(12,7)

(23,1)

Charges non-récurrentes (CNR)

(7,2)

(124,4)

Résultat Net

(208,9)

(314,8)

Cash-Flow Opérationnel avant CNR

371,7

86,6

Cash-Flow Opérationnel après CNR

283,4

(12,9)

Cash-Flow Libre avant CNR

96,6

(98,2)

Cash-Flow Libre après CNR

8,3

(197,7)

Dette nette

2 150,4

2 497,0

Capitaux Employés

3 658,2

3 273,5

 


 

Continuité d'exploitation

Le 14 juin 2017, une procédure de sauvegarde a été ouverte à l'égard de la société mère du Groupe CGG SA et une procédure de U.S. Chapter 11 a été ouverte de manière simultanée à l'égard de 14 de ses filiales, directes ou indirectes, garantes de la dette sécurisée (facilités de crédit « Revolver U.S. » et « French Revolver » et le prêt à terme B) et / ou des obligations à haut rendement. Dans le cadre de ces procédures légales, les détenteurs de ces dettes et les détenteurs d'obligations convertibles (dont le principal s'élève au total à $2,8mds en incluant les obligations convertibles) ne peuvent demander aucun remboursement accéléré, ce qui confère au Groupe une protection pour mener à bien ses activités opérationnelles et aux parties prenantes une période limitée pour approuver un plan de restructuration financière).

Les principales caractéristiques du plan de restructuration financière proposé ont été présentées avec l'annonce des procédures judiciaires susmentionnées le 14 juin 2017:

- Conversion complète de la dette non sécurisée (Obligations à haut rendement et obligations convertibles) en capitaux propres;

- Échange de la dette sécurisée (facilités de crédit « Revolver U.S. » et « French Revolver » et prêt à terme B) contre de nouvelles obligations sécurisées à haut rendement avec une maturité de 5 ans;

- Levée jusqu'à $500m de nouvelles liquidités via une augmentation de capital de $125m et via une émission de $375m de nouvelles obligations à haut rendement (avec bons de souscription d'actions) d'une maturité de 6 ans.

Au 27 juillet 2017, le Groupe fait face à des incertitudes significatives qui peuvent soulever un doute important sur sa capacité à poursuivre ses activités. Même sous la protection des procédures judiciaires mentionnées ci-dessus, et malgré la mise en oeuvre réussie lors du premier semestre 2017 de toutes les actions spécifiques prévues concernant les charges liées aux contrats d'affrètement des navires, le changement de propriété de la flotte et l'affacturage d'un contrat majeur, la liquidité du groupe à fin juin 2017 s'élevant à $315m ne permet pas de financer toutes les opérations du Groupe au moins jusqu'au 30 juin 2018.

La capacité du Groupe à assurer sa continuité d'exploitation dépend essentiellement de la mise en oeuvre effective et dans les temps du plan de restructuration proposé, en particulier la levée de $500m de nouvelles liquidités au début de l'année 2018. Si les créanciers impliqués dans les procédures de sauvegarde française ainsi que dans le Chapter 11 aux États-Unis ou les actionnaires ne parviennent pas à approuver le plan de restructuration proposé ou si le calendrier de mise en oeuvre de ce plan de restructuration n'est pas respecté, la liquidité du groupe diminuerait, selon les prévisions de trésorerie du Groupe, au-dessous du niveau requis permettant l'exécution des opérations dès le premier trimestre 2018. Si les nouvelles liquidités de $500m sont levées au premier trimestre 2018, et conformément au plan de restructuration proposé, la liquidité du groupe serait suffisante pour financer les activités en cours du Groupe au moins jusqu'au 30 juin 2018.

Suite au placement privé des engagements de souscription des nouvelles obligations à haut rendement (avec bons de souscription d'actions) de $375m réalisé avec succès au début du mois de juillet, le plan de restructuration proposé est maintenant soutenu par la majorité des créanciers nécessaire grâce aux accords de « lock-up » qui ont été signés. Sur cette base, et à la lumière des mérites du plan de restructuration proposé pour les autres parties prenantes du Groupe, la Société estime que la mise en oeuvre du plan de restructuration au premier trimestre de 2018 est une hypothèse raisonnable.

Après avoir examiné avec le plus grand soin les éléments décrits ci-dessus, le conseil d'administration du 27 juillet 2017, a conclu que la préparation des états financiers consolidés du 30 juin 2017 suivant le principe de continuité d'exploitation est une hypothèse appropriée.

Résultats du deuxième trimestre 2017 par segment opérationnel et avant charges non-récurrentes

Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR)

 

GGR

 

 

En million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

Chiffre d'Affaires total GGR

196,4

 158,0

 220,7

12%

40%

Multi-Clients

95,6

72,2

132,7

39%

84%

  Préfinancements

77,9

53,2

73,3

(6)%

38%

  Après-ventes

17,7

19,0

59,4

236%

213%

Imagerie & Réservoir (SIR)

100,8

85,8

88,0

(13)%

3%

EBITDAs

119,3

80,2

139,3

17%

74%

  Taux de marge

60,7%

50,8%

63,1%

240 bps

NA

Résultat Opérationnel

28,8

18,3

37,3

30%

104%

  Taux de marge

14,7%

11,6%

16,9%

220 bps

530 bps

Capitaux Employés (en milliard $)

 2,3

 2,3

 2,3

NA

NA

 

 

Le chiffre d'affaires total de GGR est de $221 millions, en hausse de 12% d'une année sur l'autre et de 40% en séquentiel.

 

  • Le chiffre d'affaires en données multi-clients est de $133 millions, en hausse de 39% d'une année sur l'autre et de 84% en séquentiel. Ce trimestre, la flotte a été dédiée à 48% à des programmes multi-clients contre 66% au T2 2016 et 29% au T1 2017. Les ventes multi-clients ont été les plus fortes dans le Golfe du Mexique et au Brésil.
     
    • Les préfinancements sont de $73 millions, en baisse de 6% d'une année sur l'autre et en hausse de 38% en séquentiel. Les investissements cash multi-clients se sont élevés à $60 millions, en baisse de 35% d'une année sur l'autre et en hausse de 24% en séquentiel. Le taux de préfinancement cash s'établit à 122%, contre 84% au T2 2016.
    • Les après-ventes sont de $59 millions, en hausse de 236% d'une année sur l'autre et de 213% en séquentiel.
       
  • Le chiffre d'affaires en Traitement, Imagerie & Réservoir (SIR) est de $88 millions, en baisse de 13% d'une année sur l'autre et en hausse de 3% en séquentiel. Les activités de Réservoir ont été touchées par les faibles dépenses d'investissements de nos clients. L'activité de Traitement-Imagerie continue à remporter des succès commerciaux, comme l'atteste les deux contrats de long-terme pour des centres de processing dédiés en Oman et en Thaïlande.

 

 

L'EBITDAs de GGR est de $139 millions, soit un taux de marge de 63,1%.

 

Le Résultat Opérationnel de GGR s'élève à $37 millions, soit un taux de marge de 16,9%. Le taux d'amortissement des études multi-clients s'est élevé sur le trimestre à 67%. La valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients s'établit à $833 millions à fin juin 2017, à 89% marine et 11% terrestre.

 

 

Les capitaux employés de GGR sont stables à $2,3 milliards à fin juin 2017.


 

Equipement

Equipement

 

 

En million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

Chiffre d'Affaires

44,3

32,4

53,0

20%

64%

   Chiffre d'Affaires Externe

36,0

25,6

47,8

33%

87%

   Chiffre d'Affaires Interne

8,3

6,8

5,2

(37)%

(24)%

EBITDAs

(9,3)

(8,7)

(5,5)

41%

37%

  Taux de marge

(21,0)%

(26,9)%

(10,4)%

NA

NA

Résultat Opérationnel

(18,2)

(16,4)

(12,6)

31%

23%

  Taux de marge

(41,1)%

(50,6)%

(23,8)%

NA

NA

Capitaux Employés (en milliard $)

0,7

0,6

0,6

NA

NA

 

 

 

Le chiffre d'affaires total de l'Equipement est de $53 millions, en hausse de 20% d'une année sur l'autre et de 64% en séquentiel. Les ventes externes se sont élevées à $48 millions, en hausse de 33% d'une année sur l'autre et de 87% en séquentiel. Les ventes d'équipements sismiques marines et terrestres restent toutes deux impactées par un faible niveau de demande ce trimestre.

 

Les ventes d'équipements terrestres ont représenté 49% des ventes totales, comparé à 64% au deuxième trimestre 2016, avec des livraisons en Inde et en Algérie ainsi qu'un marché de sondes qui reste actif.

 

Les ventes d'équipements marines ont représenté 51% des ventes totales, comparé à 36% au deuxième trimestre 2016, incluant notamment des ventes d'équipement d'occasion.

 

L'EBITDAs de l'Equipement atteint $(6) millions, soit un taux de marge de (10,4)%.

 

Le résultat opérationnel de l'Equipement est de $(13) millions, soit un taux de marge de (23,8)%.

 

Les capitaux employés de l'Equipement sont stables à $0,6 milliard à fin juin 2017.

 

 


 

Acquisition de Données Contractuelles

 

Acquisition de Données Contractuelles

 

En million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

Chiffre d'Affaires

59,2

66,5

82,0

39%

23%

  Chiffre d'Affaires Externe

57,8

65,8

81,3

41%

24%

   Chiffre d'Affaires Interne

1,4

0,7

0,7

(50)%

0%

Total Acquisition Marine 

22,3

44,6

60,9

173%

36%

Total Acquisition Terrestre & Multi-Physiques

36,9

21,9

21,1

(43)%

(4)%

EBITDAs

9,4

(25,2)

(0,9)

(110)%

96%

  Taux de marge

15,9%

(37,9)%

(1,1)%

NA

NA

Résultat Opérationnel

0,5

(38,6)

(12,7)

NA

67%

  Taux de marge

0,8%

(58,0)%

(15,5)%

NA

NA

Mise en Equivalence

(4,8)

2,5

0,3

106%

(88)%

Capitaux Employés (en milliard $)

0,5

0,4

0,4

NA

NA

 

 

 

Le chiffre d'affaires total de l'Acquisition de données contractuelles est de $82 millions, en hausse de 39% d'une année sur l'autre et de 23% en séquentiel.

 

 

  • Le chiffre d'affaires en Acquisition de données contractuelles Marine est de $61 millions, en hausse de 173% d'une année sur l'autre et de 36% en séquentiel. Le taux de disponibilité des navires est de 100% contre 90% au deuxième trimestre 2016 et 91% au premier trimestre 2017. Le taux de production des navires s'établit à 98% contre 94% au deuxième trimestre 2016 et 98% au premier trimestre 2017. La progression du chiffre d'affaires s'explique par la forte performance opérationnelle, renforcée par le taux de disponibilité de la flotte de 100% ce trimestre, alors que le T1 avait été impacté par la mobilisation sur deux études d'envergure et l'échange de navires au T1.
     
  • Le chiffre d'affaires en Acquisition de données contractuelles Terrestre et Multi-Physiques est de $21 millions, en baisse de 43% d'une année sur l'autre et de 4% en séquentiel. La demande reste faible.

 

 

L'EBITDAs de l'Acquisition de données contractuelles s'élève à $(1) millions, soit un taux de marge de (1,1)%.

 

Le Résultat Opérationnel de l'Acquisition de données contractuelles est de $(13) millions, soit un taux de marge de (15,5)%, du fait de marchés contractuels qui restent toujours très concurrentiels. La très bonne productivité de la flotte et l'impact positif de Global Seismic Shipping permettent de partiellement compenser l'environnement actuel.

 

Les capitaux employés de l'Acquisition de données contractuelles sont stables à $0,4 milliard à fin juin 2017.


Ressources Non-Opérées

 

Ressources Non-Opérées

 

 

En million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

EBITDAs

(5,1)

(8,0)

(2,0)

61%

75%

Résultat Opérationnel

(22,6)

(20,3)

(5,3)

77%

74%

Mise en Equivalence

0

0

(2,8)

NA

NA

Capitaux Employés (en milliard $)

0,2

0

0

NA

NA

 

 

 

Le segment des Ressources non-opérées englobe, pour l'EBITDAs et le Résultat Opérationnel, les coûts des actifs non-utilisés.

 

L'EBITDAs des Ressources non-opérées est de $(2) millions.

 

Le Résultat Opérationnel des Ressources non-opérées s'élève à $(5) millions. L'amortissement des streamers non-utilisés impacte négativement la contribution de ce segment.

 

Les mises en équivalence incluent désormais la JV Global Seismic Shipping (GSS) que nous détenons à parité avec Eidesvik. Sept navires ont été transférés à GSS, dont quatre navires mis à l'arrêt.

Les capitaux employés des Ressources non-opérées sont nuls à fin juin 2017.


Résultats financiers du deuxième trimestre 2017

Le Chiffre d'affaires du Groupe est de $350 millions, en hausse de 21% d'une année sur l'autre et de 40% en séquentiel. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 63% pour GGR, de 14% pour l'Equipement et de 23% pour l'Acquisition de données contractuelles.

L'EBITDAs du Groupe est de $120 millions, soit un taux de marge de 34,3%, et de $25 millions après $(95) millions de charges non-récurrentes (CNR) liées au Plan de Transformation. Hors Ressources Non-Opérées, pour représenter la seule performance des segments actifs, l'EBITDAs du Groupe est de $122 millions.

Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $(3) millions, soit un taux de marge de (1,0)%, et de $(98) millions après $(95) millions de CNR. Hors Ressources Non-Opérées, pour représenter la seule performance des segments actifs, le résultat opérationnel du Groupe est de $(2) millions.

Le résultat des sociétés mises en équivalence est de $(3) millions et s'explique principalement par la contribution négative de la JV Global Seismic Shipping ce trimestre.

 

Les Charges Non-Récurrentes s'élèvent à $95 millions :

  • $53 millions de charges liées au Plan de Transformation du Groupe, principalement liées à la mise en place de Global Seismic Shipping
  • $42 millions de coûts liés à la restructuration financière

Les Charges financières nettes s'élèvent à $48 millions :

  • Le coût de la dette s'élève à $49 millions. Le montant total d'intérêts payés au cours du trimestre atteint $14 millions
  • Les autres éléments financiers représentent une contribution positive de $1 million, l'impact négatif de la mise en place de Global Seismic Shipping étant contrebalancé par l'effet de change positif

Les Impôts constituent une charge de $21 millions.

 

Le Résultat Net est une perte de $(170) millions après CNR.

Après prise en compte des intérêts minoritaires, le Résultat Net part du Groupe est une perte de $(169) millions/ EUR(155) millions correspondant à un résultat net négatif par action de $(7,64)/ EUR(7,00).

 

Cash-Flow

Compte tenu de la faible variation négative du besoin en fonds de roulement, le cash-flow dégagé par les opérations s'établit à $52 millions comparé à $134 millions au deuxième trimestre 2016. Après CNR cash, le cash-flow dégagé par les opérations s'établit à $(2) millions.

 

 

 

Les investissements du Groupe sont de $78 millions, en baisse de 32% d'une année sur l'autre et en hausse de 14% en séquentiel :

  • Les investissements industriels s'élèvent à $10 millions, en baisse de 26% d'une année sur l'autre et de 28% en séquentiel
  • Les investissements en recherche et développement s'élèvent à $8 millions, en baisse de 9% d'une année sur l'autre et en hausse de 25% en séquentiel
  • Les investissements cash multi-clients s'élèvent à $60 millions, en baisse de 35% d'une année sur l'autre et en hausse de 24% en séquentiel

 

Après paiement des charges d'intérêts et des investissements, et hors CNR cash, le cash-flow libre est de $(24) millions ce trimestre contre $(21) millions au deuxième trimestre 2016. Après CNR cash, le cash-flow libre est de $(78) millions.

 

Comparaison du deuxième trimestre 2017 avec

le deuxième trimestre 2016 et le premier trimestre 2017

 

Compte de résultat consolidé

 

En Million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

Taux de Change euro/dollar

1,13

1,06

1,09

NA

NA

Chiffre d'Affaires

290,2

249,4

349,8

21%

40%

GGR

196,4

158,0

220,7

12%

40%

Equipement

44,3

32,4

53,0

20%

64%

Acquisition de données contractuelles

59,2

66,5

82,0

39%

23%

Eliminations

(9,7)

(7,5)

(5,9)

(39)%

(21)%

Marge brute

1,7

(26,5)

32,5

NA

223%

EBITDAs avant CNR

103,8

28,7

120,0

16%

318%

GGR

119,3

80,2

139,3

17%

74%

Equipement

(9,3)

(8,7)

(5,5)

41%

37%

Acquisition de données contractuelles

9,4

(25,2)

(0,9)

(110)%

96%

Ressources non-opérées

(5,1)

(8,0)

(2,0)

61%

75%

Coûts Corporate

(8,0)

(8,1)

(8,3)

4%

2%

Eliminations

(2,5)

(1,5)

(2,6)

4%

73%

CNR hors dépréciations

(1,7)

(29,7)

(94,7)

NA

219%

Résultat opérationnel avant CNR*

(22,4)

(67,2)

(3,5)

84%

95%

GGR*

28,8

18,3

37,3

30%

104%

Equipement

(18,2)

(16,4)

(12,6)

31%

23%

Acquisition de données contractuelles

0,5

(38,6)

(12,7)

NA

67%

Ressources non-opérées

(22,6)

(20,3)

(5,3)

77%

74%

Coûts Corporate

(8,0)

(8,1)

(8,3)

4%

2%

Eliminations

(2,9)

(2,1)

(1,9)

(34)%

(10)%

CNR*

(1,7)

(29,7)

(94,7)

NA

219%

Résultat opérationnel après CNR

(24,1)

(96,9)

(98,2)

(307)%

(1)%

Frais financiers nets

(43,9)

(48,4)

(48,2)

10%

0%

Impôts sur bénéfices

(6,2)

(2,5)

(21,6)

248%

764%

Impôts différés liés aux variations de devises

(0,2)

0,2

0,8

500%

300%

Mises en équivalence

(4,8)

2,5

(2,5)

48%

(200)%

Résultat Net

(79,2)

(145,1)

(169,7)

(114)%

(17)%

Résultat Net part du Groupe

(77,8)

(144,1)

(169,2)

(117)%

(17)%

Résultat net par action en $

(3,52)

(6,51)

(7,64)

NA

NA

Résultat net par action en EUR

(3,07)

(6,12)

(7,00)

NA

NA

 

 

 


 

 

Tableau de flux de trésorerie

 

En Million $

Deuxième Trimestre 2016

Premier Trimestre 2017

Deuxième Trimestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Variation d'un trimestre à l'autre

EBITDAs avant CNR

 103,8

28,7

120,0

16%

318%

Impôts & taxes payés

1,9

(3,1)

4,9

158%

(258)%

Variation de BFR

15,2

12,8

(57,4)

(478)%

(548)%

Autres éléments

13,2

(4,0)

(15,3)

(216)%

(283)%

Cash-flow dégagé par les opérations

134,1

34,4

52,2

(61)%

52%

Intérêts versés de la dette

(43,8)

(44,2)

(13,5)

(69)%

(69)%

Investissements (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations)

(119,0)

(67,7)

(77,5)

(35)%

14%

  Industriels

(17,2)

(12,9)

(9,4)

(45)%

(27)%

  R&D

(8,9)

(6,5)

(8,1)

(9)%

25%

  Cash multi-clients

(92,9)

(48,3)

(60,0)

(35)%

24%

  MC marine

(86,3)

(36,9)

(58,6)

(32)%

59%

  MC terrestre

(6,6)

(11,4)

(1,4)

(79)%

(88)%

 Produits des cessions d'actifs

7,6

3,2

14,9

96%

366%

Cash-flow libre avant CNR versées

(21,1)

(74,3)

(23,9)

(13)%

68%

CNR versées

(46,9)

(45,2)

(54,3)

16%

20%

Cash-flow libre après CNR versées

(68,0)

(119,5)

(78,2)

(15)%

35%

Charges financières et autres éléments financiers sans décaissements

2,1

(2,6)

(35,1)

NA

NA

Eléments spécifiques

(4,3)

(3,0)

3,5

181%

217%

Impact des variations de change

21,5

(10,0)

(67,3)

(413)%

(573)%

Autre variation sans impact cash

0

111,8

15,0

NA

(87)%

Variation de la dette nette

(48,7)

(23,3)

(162,1)

(233)%

(596)%

Dette nette

2 150,4

2 334,9

2 497,0

16%

7%

 

 


 

Résultats financiers du premier semestre 2017

 

Le Chiffre d'Affaires Total du Groupe est de $599 millions en baisse de 1% par rapport à 2016. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 63% pour GGR, de 12% pour l'Equipement et de 25% pour l'Acquisition de données contractuelles.

L'EBITDAs du Groupe est de $149 millions, soit un taux de marge de 24,8%, et de $24 millions après $(124) millions de CNR liées au Plan de Transformation. Hors Ressources Non-Opérées, pour représenter la seule performance des segments actifs, l'EBITDAs du Groupe est de $159 millions.

Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $(71) millions, soit un taux de marge de (11,8)%, et de $(195) millions après $(124) millions de CNR. Hors Ressources Non-Opérées, pour représenter la seule performance des segments actifs, le résultat opérationnel du Groupe est de $(45) millions.

  • La marge opérationnelle du segment GGR est de 14,7%. Les ventes Multi-Clients se sont établies à $205 millions, et le taux de préfinancement cash a atteint 117%. Les ventes de multi-clients marine ont été les plus fortes dans le Golfe du Mexique et au Brésil. Le taux d'amortissement des études multi-clients a été de 67%, avec une valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients de $833 millions à fin juin 2017.

L'activité de Traitement-Imagerie a résisté, tandis que les activités de Réservoir ont été touchées par de faibles dépenses d'investissements de nos clients.

  • La marge opérationnelle du segment Equipement est de (34,0)%. En dépit d'importantes réductions de coûts et de la flexibilité de son organisation industrielle, la faiblesse des volumes continue d'impacter fortement la profitabilité de ce segment.
  • La marge opérationnelle du segment Acquisition de données contractuelles est de (34,5)%, impactée par des prix toujours bas en Marine, malgré la bonne performance opérationnelle de la flotte avec un taux de production élevé de 98%. 59% de notre flotte a été dédiée au marché contractuel sur le semestre. L'acquisition de données Terrestre et Multi-Physiques continue de souffrir d'un faible niveau d'activité global et de processus de décision ralentis de la part de nos clients.
  • Le résultat opérationnel du segment des Ressources Non-Opérées est de $(26) millions.

Le résultat mis en équivalence est à l'équilibre ce semestre.

Les charges non-récurrentes (CNR) totales s'élèvent à $124 millions :

  • $71 millions de charges liées au Plan de Transformation du Groupe, principalement liées à la mise en place de Global Seismic Shipping
  • $53 millions de coûts liés à la restructuration financière

Les Charges financières nettes s'élèvent à $97 millions :

  • Le coût de la dette s'élève à $96 millions. Le montant total des intérêts payés atteint $58 millions
  • Les autres éléments financiers sont une perte de $1 million

Les impôts constituent une charge de $23 millions.

Le Résultat Net est une perte de $(315) millions après CNR.

Après prise en compte des intérêts minoritaires, le Résultat Net part du Groupe est une perte de $(313) millions / EUR(291) millions correspondant à un résultat net négatif par action de $(14,15) / EUR(13,12).

 

Cash-Flow

Le cash-flow dégagé par les opérations s'élève à $87 millions avant CNR, contre $372 millions pour le premier semestre 2016. Le cash-flow dégagé par les opérations s'élève à $(13) millions après CNR.

 

Les investissements du Groupe sont de $146 millions, en baisse de 28% d'une année sur l'autre :

  • Les investissements industriels s'élèvent à $23 millions, en hausse de 3% d'une année sur l'autre
  • Les investissements en recherche et développement s'élèvent à $15 millions, en baisse de 19% d'une année sur l'autre
  • Les investissements cash multi-clients s'élèvent à $108 millions, en baisse de 33% d'une année sur l'autre

 

Après paiement des charges d'intérêts et des investissements et hors CNR, le cash-flow libre est de $(98) millions, contre $97 millions pour le premier semestre 2016. Après CNR, le cash-flow libre est négatif de $(198) millions.

 

Bilan 

La dette brute du Groupe s'établit à $2,812 milliards à fin juin 2017. La trésorerie disponible est de $315 millions. La dette nette ressort ainsi à $2,497 milliards.

En conséquence, le ratio « dette nette sur capitaux propres part du Groupe» s'établit à 337% à fin juin 2017 contre 206% à fin décembre 2016.

La liquidité du Groupe atteint $315 millions à fin juin 2017.

En raison de la procédure de sauvegarde et de la procédure de Chapter 11, les ratios d'endettement maximal et de couverture d'intérêts ne s'appliquent pas au 30 juin 2017.

Dans la continuité de notre Rapport Annuel pour l'exercice clos le 31 décembre 2016, il apparait que le classement de la dette financière en élément courant est le plus approprié selon IAS 1 pour les états financiers autorisés par le Conseil d'Administration du 27 juillet 2017 pour publication. Ce reclassement purement comptable ne remet pas en cause l'hypothèse de continuité d'exploitation. Les procédures de sauvegarde et de Chapter 11 ouvertes en France et aux États-Unis ont empêché que ne soit prononcée l'exigibilité anticipée de la dette localisée en France et que des mesures d'exécution forcées ne soient mises en oeuvre au titre de la dette située hors de France.

 

 


 

Comparaison du premier semestre 2017

avec le premier semestre 2016

 

Compte de résultat consolidé

 

En Million $

Premier Semestre 2016

Premier Semestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

Taux de Change euro/dollar

1,11

1,08

NA

Chiffre d'Affaires

603,2

599,2

(1)%

GGR

360,4

378,7

5%

Equipement

117,5

85,4

(27)%

Acquisition de données contractuelles

148,3

148,5

0%

Eliminations

(23,0)

(13,4)

(42)%

Marge brute

(20,5)

6,0

129%

EBITDAs avant CNR

130,9

148,7

14%

GGR

188,6

219,5

16%

Equipement

(10,5)

(14,2)

(35)%

Acquisition de données contractuelles

(4,5)

(26,1)

(480)%

Ressources non-opérées

(14,7)

(10,0)

32%

Coûts Corporate

(17,6)

(16,4)

(7)%

Eliminations

(10,4)

(4,1)

(61)%

CNR hors dépréciations

(7,2)

(124,4)

NA

Résultat opérationnel avant CNR

(103,7)

(70,7)

32%

GGR

36,7

55,6

51%

Equipement

(29,1)

(29,0)

0%

Acquisition de données contractuelles

(33,8)

(51,3)

(52)%

Ressources non-opérées

(49,2)

(25,6)

48%

Coûts Corporate

(17,6)

(16,4)

(7)%

Eliminations

(10,7)

(4,0)

(63)%

CNR

(7,2)

(124,4)

NA

Résultat opérationnel après CNR

(110,9)

(195,1)

(76)%

Frais financiers nets

(85,2)

(96,6)

13%

Impôts sur bénéfices

(14,3)

(24,1)

69%

Impôts différés liés aux variations de devises

1,6

1,0

(38)%

Mises en équivalence

(0,1)

0

(100)%

Résultat Net

(208,9)

(314,8)

(51)%

Résultat Net part du Groupe

(206,9)

(313,3)

(51)%

Résultat net par action en $

(10,64)

(14,15)

NA

Résultat net par action en EUR

(9,58)

(13,12)

NA

 

 


 

 

Tableau de flux de trésorerie

 

En Million $

Premier Semestre 2016

Premier Semestre 2017

Variation d'une année sur l'autre

EBITDAs avant CNR

130,9

148,7

14%

Impôts & taxes payés

(7,8)

1,8

(123)%

Variation de BFR

233,8

(44,6)

(119)%

Autres éléments

14,8

(19,3)

(230)%

Cash-flow dégagé par les opérations

371,7

86,6

(77)%

Intérêts versés de la dette

(74,8)

(57,7)

(23)%

Investissements (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations)

(208,7)

(145,2)

(30)%

  Industriels

(27,8)

(22,3)

(20)%

  R&D

(18,1)

(14,6)

(19)%

  Cash multi-clients

(162,8)

(108,3)

(33)%

  MC marine

(141,4)

(95,5)

(32)%

  MC terrestre

(21,4)

(12,8)

(40)%

 Produits des cessions d'actifs

8,4

18,1

115%

Cash-flow libre avant CNR versées

96,6

(98,2)

(202)%

CNR versées

(88,3)

(99,5)

13%

Cash-flow libre après CNR versées

8,3

(197,7)

NA

Charges financières et autres éléments financiers sans décaissements

(9,9)

(37,7)

(281)%

Eléments spécifiques

371,0

0,5

(100)%

Impact des variations de change

(20,3)

(77,3)

(281)%

Autre variation sans impact cash

0

126,8

NA

Variation de la dette nette

349,1

(185,4)

(153)%

Dette nette

2 150,4

2 497,0

16%

 

 

 


 

Conférence téléphonique T2 2017

 

Une conférence téléphonique analystes en langue anglaise est programmée ce jour à 9h00 (Paris) - 8h00 (Londres)

 

 

Pour accéder à la conférence en direct, merci de vous connecter à l'audio webcast :

 

Depuis votre ordinateur sur le site:

 

www.cgg.com



 

Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible via l'audio webcast sur le site internet www.cgg.com.

 

 

Pour les analystes, merci de composer 5 à 10 minutes avant l'heure prévue l'un des numéros suivants :

 

Appels France

Appels UK

Code

+33(0) 1 76 77 22 26

+44(0) 203 427 1916

2031528

 

 

A propos de CGG :

CGG (www.cgg.com) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois segments, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie près de 5 500 personnes dans le monde, toutes animées par la Passion des Géosciences, qui collaborent étroitement pour apporter les meilleures solutions à nos clients.

 

CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0013181864) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGG).

 

 

 

      
      

 


Contacts

Direction Communications 

Christophe Barnini

Tél: + 33 1 64 47 38 11

E-Mail: : invrelparis@cgg.com

 

Relations Investisseurs

Catherine Leveau

Tél: +33 1 64 47 34 89

E-mail: : invrelparis@cgg.com

 

 


 

 

 

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

 

AU 30 JUIN 2017

 

 

 


 

ETAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE

 

Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire

30 juin 2017

(non audité)

31 décembre 2016

 

 

 

ACTIF

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

 

314,8

 

 

538,8

 

Clients et comptes rattachés, nets

 

459,3

 

 

434,8

 

Stocks et travaux en cours, nets

 

282,4

 

 

266,3

 

Créances d'impôt

 

97,4

 

 

112,2

 

Autres actifs courants, nets

 

121,6

 

 

105,8

 

Actifs détenus en vue de la vente

 

17,0

 

 

18,6

 

Total actif courant

 

1 292,5

 

 

1 476,5

 

Impôts différés actif

 

22,2

 

 

26,0

 

Participations et autres immobilisations financières, nettes

 

66,6

 

 

51,9

 

Sociétés mises en équivalence

 

212,9

 

 

190,5

 

Immobilisations corporelles, nettes

 

350,1

 

 

708,6

 

Immobilisations incorporelles, nettes

 

1 165,5

 

 

1 184,7

 

Ecarts d'acquisition des entités consolidées, nets

 

1 229,6

 

 

1 223,3

 

Total actif non-courant

 

3 046,9

 

 

3 385,0

 

TOTAL ACTIF

 

4 339,4

 

 

4 861,5

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

 

 

 

Concours bancaires court terme

 

-

 

 

1,6

 

Dettes financières - part court terme (a)

 

2 759,2

 

 

2 782,1

 

Fournisseurs et comptes rattachés

 

143,1

 

 

157,4

 

Dettes sociales

 

125,7

 

 

138,9

 

Impôts sur les bénéfices à payer

 

31,5

 

 

31,6

 

Acomptes clients

 

26,9

 

 

24,4

 

Provisions - part court terme

 

58,6

 

 

110,7

 

Passifs courants associés avec les créances cédées

 

47,7

 

 

-

 

Autres passifs courants

 

111,1

 

 

140,2

 

Total passif courant

 

3 303,8

 

 

3 386,9

 

Impôts différés passif

 

72,2

 

 

67,6

 

Provisions - part long terme

 

115,9

 

 

162,1

 

Dettes financières - part long terme

 

52,6

 

 

66,7

 

Autres passifs non courants

 

18,4

 

 

21,4

 

Total dettes et provisions non-courantes

 

259,1

 

 

317,8

 

Capital social : 26 834 403 actions autorisées et 22 133 149 émises au nominal de 0,80 EUR au 30 juin 2017 et 22 133 149 au 31 décembre 2016

 

20,3

 

 

20,3

 

Primes d'émission et d'apport

 

1 850,0

 

 

1 850,0

 

Réserves

 

(845,1)

 

 

(272,3)

 

Autres réserves

 

93,6

 

 

171,1

 

Titres d'autocontrôle

 

(20,1)

 

 

(20,1)

 

Résultat de la période attribué aux actionnaires de la société mère

 

(313,3)

 

 

(573,4)

 

Résultats directement enregistrés en capitaux propres

 

(0,8)

 

 

(0,8)

 

Ecarts de conversion

 

(43,4)

 

 

(54,1)

 

Total capitaux propres - attribuable aux actionnaires de la société mère

 

741,2

 

 

1 120,7

 

Participations ne donnant pas le contrôle

 

35,3

 

 

36,1

 

Total capitaux propres

 

776,5

 

 

1 156,8

 

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

4 339,4

 

 

4 861,5

 

Les taux de clôture au 30 juin 2017 et au 31 décembre 2016 étaient respectivement de 1,1412 US$ pour 1 Euro et de 1,0541 US$ pour 1 Euro

  1. Au 30 juin 2017, sur les 2 759,2 millions de dollars US de dettes financières présentées en passifs courants, seuls 99,2 millions de dollars US ont une échéance inférieure à 12 mois,

Au 31 décembre 2016, sur les 2 782,1 millions de dollars US de dettes financières présentées en passifs courants, seuls 100,1 millions de dollars US ont une échéance inférieure à 12 mois,

Le complément est présenté en passifs courants en raison d'un reclassement purement comptable dû à l'application d'IAS 1. Voir Note 3 sur les dettes financières pour plus d'explications.


 

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

 

 

Six mois clos le 30 juin

Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire

2017

2016

 

 

 

Chiffres d'affaires

599,2

603,2

Autres produits des activités ordinaires

0,7

0,6

Total produits des activités ordinaires

599,9

603,8

Coût des ventes

(593,9)

(624,3)

Marge brute

6,0

(20,5)

Coûts nets de recherche et développement

(15,8)

(1,7)

Frais commerciaux

(27,1)

(32,5)

Frais généraux et administratifs

(40,0)

(45,3)

Autres produits et charges, nets

(118,2)

(10,9)

Résultat d'exploitation

(195,1)

(110,9)

Coût de l'endettement financier brut

(97,1)

(85,5)

Produits financiers sur la trésorerie

1,6

0,9

Coût de l'endettement financier net

(95,5)

(84,6)

Autres produits (charges) financiers

(1,1)

(0,6)

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

(291,7)

(196,1)

Impôts différés sur les variations de change

1,0

1,6

Autres impôts sur les bénéfices

(24,1)

(14,3)

Total impôts sur les bénéfices

(23,1)

(12,7)

Résultat net des entreprises intégrées

(314,8)

(208,8)

Résultat des sociétés mises en équivalence

-

(0,1)

Résultat net de l'ensemble consolidé

(314,8)

(208,9)

Attribué aux :

 

 

Actionnaires  $

(313,3)

(206,9)

Actionnaires (1)  EUR

(290,5)

(186,4)

Participations ne donnant pas le contrôle  $

(1,5)

(2,0)

 

 

 

Nombre moyen pondéré d'actions émises (2)

22 133 149

19 475 713

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options

(3)

(3)

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites

(3)

(3)

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles

(3)

(3)

Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif (2)

22 133 149

19 475 713

Résultat net par action

 

 

Résultat net attribuable aux actionnaires

 

 

- Base  $

(14,15)

(10,64)

- Base (1)   EUR

(13,12)

(9,58)

- Dilué  $

(14,15)

(10,64)

- Dilué (1)   EUR

(13,12)

(9,58)

 

 

 

(1)

Converti au taux moyen de 1,0784US$ et 1,1101US$ respectivement au 30 juin 2017 et 2016.

(2)

Le calcul du résultat net par action de base et dilué a été ajusté suite au regroupement d'actions prenant effet le 20 juillet 2016. Le nombre d'actions ordinaires émises a été ajusté rétrospectivement.

(3)

Dès lors que le résultat de l'exercice est une perte, les plans d'attribution de stock-options, d'actions gratuites sous condition de performance et les obligations convertibles ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.

 

 

 

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

 

 

2ème trimestre

Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire

2017

2016

 

 

 

Chiffres d'affaires

349,8

290,2

Autres produits des activités ordinaires

0,3

0,3

Total produits des activités ordinaires

350,1

290,5

Coût des ventes

(317,6)

(288,8)

Marge brute

32,5

1,7

Coûts nets de recherche et développement

(7,6)

10,4

Frais commerciaux

(14,0)

(16,5)

Frais généraux et administratifs

(19,8)

(21,2)

Autres produits et charges, nets

(89,3)

1,5

Résultat d'exploitation

(98,2)

(24,1)

Coût de l'endettement financier brut

(49,4)

(42,1)

Produits financiers sur la trésorerie

0,7

0,5

Coût de l'endettement financier net

(48,7)

(41,6)

Autres produits (charges) financiers

0,5

(2,3)

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

(146,4)

(68,0)

Impôts différés sur les variations de change

0,8

(0,2)

Autres impôts sur les bénéfices

(21,6)

(6,2)

Total impôts sur les bénéfices

(20,8)

(6,4)

Résultat net des entreprises intégrées

(167,2)

(74,4)

Résultat des sociétés mises en équivalence

(2,5)

(4,8)

Résultat net de l'ensemble consolidé

(169,7)

(79,2)

Attribué aux :

 

 

Actionnaires  $

(169,2)

(77,8)

Actionnaires (1)  EUR

(154,9)

(67,9)

Participations ne donnant pas le contrôle  $

(0,5)

(1,4)

 

 

 

Nombre moyen pondéré d'actions émises (2)

22 133 149

22 133 149

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options

(3)

(3)

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites

(3)

(3)

Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles

(3)

(3)

Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif (2)

22 133 149

22 133 149

Résultat net par action

 

 

Résultat net attribuable aux actionnaires

 

 

- Base  $

(7,64)

(3,52)

- Base (1)   EUR

(7,00)

(3,07)

- Dilué  $

(7,64)

(3,52)

- Dilué (1)   EUR

(7,00)

(3,07)

 

 

 

(1)

Correspond au résultat du 1er semestre en euros moins le résultat du 1er trimestre en euros.

(2)

Le calcul du résultat net par action de base et dilué a été ajusté suite au regroupement d'actions prenant effet le 20 juillet 2016. Le nombre d'actions ordinaires émises a été ajusté rétrospectivement.

(3)

Dès lors que le résultat de l'exercice est une perte, les plans d'attribution de stock-options, d'actions gratuites sous condition de performance et les obligations convertibles ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.

 


ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE NON AUDITEE

 

 

Pour le semestre clos le 30 juin,

 

2017

 

2016

 

 En millions de dollars US sauf pour

les actifs et les capitaux employés

(en milliards de dollars US)

Acqui
sition
de Données Contrac
tuelles

Ressour
ces
 Non Opérées

GGR

Equipement

Elimina
tions

et
Autres

Total
 Conso
lidé

 

Acqui
sition
de
Données
 Contrac
tuelles

Ressour
ces
 Non Opérées

GGR

Equipe
ment

Elimina
tions

Et
 Autres

Total
 Conso
lidé

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires tiers

147,1

-

378,7

73,4

-

599,2

 

145,0

-

360,4

97,8

-

603,2

Chiffre d'affaires intersecteur

1,4

-

-

12,0

(13,4)

-

 

3,3

-

-

19,7

(23,0)

-

Chiffre d'affaires total

148,5

-

378,7

85,4

(13,4)

599,2

 

148,3

-

360,4

117,5

(23,0)

603,2

 

Dotation aux amortissements (hors multi-clients)

(25,1)

(15,6)

(40,2)

(14,7)

-

(95,6)

 

(29,3)

(34,5)

(51,0)

(18,7)

(0,2)

(133,7)

Dotation aux amortissements multi-clients

-

-

(136,6)

-

-

(136,6)

 

-

-

(123,1)

-

-

(123,1)

 

Résultat d'exploitation

(51,3)

(150,0)

55,6

(29,0)

(20,4)

(195,1)

 

(33,8)

(56,4)

36,7

(29,1)

(28,3)

(110,9)

 

Résultat des sociétés mises en équivalence (1)

2,8

(2,8)

-

-

-

-

 

(0,1)

-

-

-

-

(0,1)

 

Résultat avant intérêts et taxes (2)

(48,5)

(152,8)

55,6

(29,0)

(20,4)

(195,1)

 

(33,9)

(56,4)

36,7

(29,1)

(28,3)

(111,0)

 

Acquisition d'immobilisations

(hors multi-clients) (3)

8,0

-

21,8

7,8

(0,7)

36,9

 

9,3

-

25,4

5,7

5,5

45,9

 

Investissement en trésorerie dans les études multi-clients

-

-

108,3

-

-

108,3

 

-

-

162,8

-

-

162,8

Capitaux employés

0,4

-

2,3

0,6

-

3,3

 

0,5

0,2

2,3

0,7

-

3,7

Total Actif

0,6

0,1

2,6

0,7

-

4,0

 

0,7

0,4

2,7

0,7

-

4,5

 

 

 

  1. Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'élève à 2,7 millions de dollars US pour le 1er semestre 2017 contre (0,3) millions de dollars US pour le 1er semestre 2016.
     
  2. Au niveau Groupe, le résultat d'exploitation et l'EBIT consolidés avant coûts liés au Plan de Transformation s'élèvent chacun à (70,7) millions de dollars US pour le 1er semestre 2017, contre (103,7) millions de dollars US et (103,8) millions de dollars US pour le 1er semestre 2016.

 

Pour le semestre clos le 30 juin 2017, l'EBIT du secteur Ressources Non Opérées comprend (124,4) millions de dollars US liés au Plan de Transformation. Pour le semestre clos le 30 juin 2016, l'EBIT du secteur Ressources Non Opérées comprenait (7,2) millions de dollars US liés au Plan de Transformation.

 

Pour le 1er semestre 2017, la colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (16,4) millions de dollars US et des éliminations intersecteurs pour (4,0) millions de dollars US. Pour le 1er semestre 2016, la colonne « Eliminations et Autres » incluait des frais de siège d'un montant de (17,6) millions de dollars US et des éliminations intersecteurs pour (10,7) millions de dollars US.

 

  1. Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (14,6) millions de dollars US pour le 1er semestre 2017 et (18,1) millions de dollars US pour le 1er semestre 2016. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.

 

 

 

ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE NON AUDITEE

 

 

Pour le trimestre clos le 30 juin,

 

2017

 

2016

 

 En millions de dollars US sauf pour

les actifs et les capitaux employés

(en milliards de dollars US)

Acqui
sition
de Données Contrac
tuelles

Ressour
ces
Non Opérées

GGR

Equipement

Elimina-tions

et
Autres

Total
 Conso
lidé

 

Acqui
sition

de Données Contrac
tuelles

Ressour
ces
Non Opérées

GGR

Equipe
ment

Elimina-tions

et
Autres

Total
Conso
lidé

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires tiers

81,3

-

220,7

47,8

-

349,8

 

57,8

-

196,4

36,0

-

290,2

Chiffre d'affaires intersecteur

0,7

-

-

5,2

(5,9)

-

 

1,4

-

-

8,3

(9,7)

-

Chiffre d'affaires total

82,0

-

220,7

53,0

(5,9)

349,8

 

59,2

-

196,4

44,3

(9,7)

290,2

 

Dotation aux amortissements (hors multi-clients)

(11,7)

(3,3)

(20,8)

(7,1)

0,2

(42,7)

 

(8,9)

(17,5)

(28,3)

(8,9)

(0,2)

(63,8)

Dotation aux amortissements multi-clients

-

-

(88,9)

-

-

(88,9)

 

-

-

(76,4)

-

-

(76,4)

 

Résultat d'exploitation

(12,7)

(100,0)

37,3

(12,6)

(10,2)

(98,2)

 

0,5

(24,3)

28,8

(18,2)

(10,9)

(24,1)

 

Résultat des sociétés mises en équivalence (1)

0,3

(2,8)

-

-

-

(2,5)

 

(4,8)

-

-

-

-

(4,8)

 

Résultat avant intérêts et taxes (2)

(12,4)

(102,8)

37,3

(12,6)

(10,2)

(100,7)

 

(4,3)

(24,3)

28,8

(18,2)

(10,9)

(28,9)

 

Acquisition d'immobilisations

(hors multi-clients) (3)

3,4

-

10,6

4,7

(1,2)

17,5

 

5,2

-

12,9

3,8

4,2

26,1

 

Investissement en trésorerie dans les études multi-clients

-

-

60,0

-

-

60,0

 

-

-

92,9

-

-

92,9

 

 

 

  1. Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'élève à (1,0) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2017 contre (9,0) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2016.
     
  2. Au niveau Groupe, le résultat d'exploitation et l'EBIT consolidés avant coûts liés au Plan de Transformation s'élèvent respectivement à (3,5) millions de dollars US et (6,0) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2017, contre (22,4) millions de dollars US et (27,2) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2016.

 

Pour le trimestre clos le 30 juin 2017, l'EBIT du secteur Ressources Non Opérées comprend (94,7) millions de dollars US liés au Plan de Transformation. Pour le trimestre clos le 30 juin 2016, l'EBIT du secteur Ressources Non Opérées comprenait (1,7) millions de dollars US liés au Plan de Transformation.

 

Pour le 2ème trimestre 2017, la colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (8,3) millions de dollars US et des éliminations intersecteurs pour (1,9) millions de dollars US. Pour le 2ème trimestre 2016, la colonne « Eliminations et Autres » incluait des frais de siège d'un montant de (8,0) millions de dollars US et des éliminations intersecteurs pour (2,9) millions de dollars US.

 

  1. Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (8,1) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2017 et (8,9) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2016. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.

 

TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

 

 

Six mois clos le 30 juin

 

Montants en millions de dollars US

 

2017

 

 

2016

 

EXPLOITATION

 

 

 

 

 

 

Résultat net de l'ensemble consolidé

 

(314,8)

 

 

(208,9)

 

Amortissements et dépréciations

 

95,6

 

 

133,7

 

Amortissements et dépréciations des études multi-clients

 

136,6

 

 

123,1

 

Amortissements et dépréciations capitalisés en études multi-clients

 

(12,9)

 

 

(22,0)

 

Augmentation (diminution) des provisions

 

(30,9)

 

 

(82,3)

 

Charges liées aux stock-options

 

0,1

 

 

(0,2)

 

Plus ou moins-values de cessions d'actif

 

(27,4)

 

 

3,2

 

Résultat des mises en équivalence

 

-

 

 

0,1

 

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

2,0

 

 

13,0

 

Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie

 

63,0

 

 

0,4

 

Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d'impôt

 

(88,7)

 

 

(39,9)

 

Annulation du coût de la dette financière

 

95,5

 

 

84,6

 

Annulation de la charge d'impôt

 

23,1

 

 

12,7

 

Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d'impôt

 

29,9

 

 

57,4

 

Impôt décaissé

 

1,8

 

 

(7,8)

 

Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement

 

31,7

 

 

49,6

 

Variation des actifs et passifs circulants :

 

 

 

 

 

 

- (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés

 

(37,6)

 

 

340,4

 

- (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours

 

0,9

 

 

23,8

 

- (augmentation) diminution des autres actifs circulants

 

(5,1)

 

 

(6,3)

 

- augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés

 

(21,8)

 

 

(67,4)

 

- augmentation (diminution) des autres passifs circulants

 

19,0

 

 

(49,1)

 

Impact du change sur les actifs et passifs financiers

 

-

 

 

(7,6)

 

Flux de trésorerie provenant de l'exploitation

 

(12,9)

 

 

283,4

 

INVESTISSEMENT

 

 

 

 

 

 

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d'immobilisations, hors études multi-clients

 

(36,9)

 

 

(45,9)

 

Investissement en trésorerie dans les études multi-clients

 

(108,3)

 

 

(162,8)

 

Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles

 

18,1

 

 

8,4

 

Plus ou moins-values sur immobilisations financières

 

4,5

 

 

6,1

 

Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise

 

-

 

 

-

 

Variation des prêts et avances donnés/reçus

 

(0,7)

 

 

1,3

 

Variation des subventions d'investissement

 

-

 

 

(0,6)

 

Variation des autres actifs financiers non courants

 

1,6

 

 

(0,6)

 

Flux de trésorerie affectés aux investissements

 

(121,7)

 

 

(194,1)

 

FINANCEMENT

 

 

 

 

 

 

Remboursement d'emprunts

 

(25,3)

 

 

(478,6)

 

Nouveaux emprunts

 

2,3

 

 

163,3

 

Paiement du principal des contrats de crédit-bail

 

(2,9)

 

 

(4,3)

 

Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires

 

(1,6)

 

 

0,9

 

Charges d'intérêt payées

 

(57,7)

 

 

(74,8)

 

Augmentation de capital :

 

-

 

 

-

 

- par les actionnaires de la société mère

 

-

 

 

367,5

 

- par les participations ne donnant pas le contrôle

 

-

 

 

-

 

Dividendes versés et remboursement de capital :

 

-

 

 

-

 

- aux actionnaires

 

-

 

 

-

 

- aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées

 

-

 

 

(4,4)

 

Acquisition et cession des titres d'autocontrôle

 

-

 

 

0,5

 

Flux de trésorerie provenant des opérations de financement

 

(85,2)

 

 

(29,9)

 

Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie

 

3,3

 

 

6,5

 

Incidence des variations de périmètre

 

(7,5)

 

 

-

 

Variation de trésorerie

 

(224,0)

 

 

65,9

 

Trésorerie à l'ouverture

 

538,8

 

 

385,3

 

Trésorerie à la clôture

 

314,8

 

 

451,2

 

 



Copyright GlobeNewswire

Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :
http://hugin.info/142000/R/2123858/810280.pdf

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