Veolia : très large succès de l'émission obligataire

Veolia a émis avec succès une nouvelle série obligataire hybride, qui prend la forme d'une émission obligataire super-subordonnée perpétuelle de 850 millions d'euros.

L'émission porte un coupon de 4,322%. La première 'reset date' est fixée à janvier 2033.

L'opération a reçu un très bon accueil du marché, permettant d'accumuler les ordres de près de 200 investisseurs pour un montant total de 4,7 milliards d'euros, soit un taux de sursouscription supérieur à 5,5 fois. Compte tenu de cette forte demande, l'émission s'est faite en-dessous de la courbe secondaire, avec une prime de nouvelle émission négative (-5 bp).

Ce niveau élevé de sursouscription, la qualité des investisseurs et les très bonnes conditions obtenues témoignent de la perception très positive de la signature de Veolia et de sa solidité financière. “Cette opération s'inscrit dans la continuité des autres opérations menées cette année. Son succès démontre, une nouvelle fois, la capacité du Groupe à se financer dans d'excellentes conditions malgré les incertitudes macroéconomiques et politiques actuelles. Elle vient finir de refinancer nos souches hybrides ayant des dates de call en 2026”, explique Emmanuelle Menning, Directrice générale adjointe de Veolia, en charge des finances et des achats. “Le très bon accueil réservé par le marché conforte la pertinence du positionnement de Veolia, leader mondial de la transformation écologique, ainsi que la solidité de nos activités dans nos trois métiers : eau, énergie et déchets.”