Scor va lancer une OPAS sur MRM à 35,6 euros l'action

Scor annonce la signature d'un contrat d'acquisition de la participation d'Altarea au capital de MRM et son intention de déposer une offre publique d'achat simplifiée suivie, si les conditions en sont réunies, d'un retrait obligatoire de MRM.

Scor SE a conclu, ce 26 septembre, avec Altarea SCA (Altarea) un accord en vue de l'acquisition par Scor de la participation détenue par Altarea dans la foncière de commerce MRM SA (MRM), représentant environ 15,9% du capital de MRM.

Après réalisation de cette acquisition, Scor, actionnaire majoritaire de MRM depuis 2013, détiendra environ 72,5% du capital et des droits de vote de MRM

Scor souhaite offrir une liquidité aux autres actionnaires minoritaires de MRM. Une offre publique d'achat simplifiée sera déposée par Scor. Celle-ci sera suivie, si les conditions sont réunies, d'un retrait obligatoire au résultat duquel MRM serait retirée de la cote d'ici la fin de l'année 2024. L'opération reste soumise à l'examen et à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers (AMF)

Compte tenu de la perspective éventuelle d'un retrait obligatoire, le prix envisagé pour l'offre serait égal à l'Actif Net Réévalué (ANR) au 30 juin 2024, soit un prix d'offre estimé de 35,4 euros par action MRM, extériorisant une prime importante sur le cours de bourse puisque l'action MRM se tient actuellement sur un cours de 14,6 euros. Ce prix extériorise une prime de 133% par rapport au cours moyen pondéré des 60 derniers jours de bourse et de 144% par rapport au cours de bourse de clôture au 25 septembre 2024.

Ce prix d'offre valorise MRM à 113,7 millions d'euros pour 100% du capital.

Altarea était depuis 2022 le second actionnaire institutionnel de MRM après Scor.

La réalisation de cette acquisition de bloc de gré à gré n'est assortie d'aucune condition suspensive et interviendra dans les prochains jours, portant la participation de Scor dans MRM à 72,48% du capital et des droits de vote.

Concomitamment à la signature du contrat d'acquisition, Altarea a démissionné de ses fonctions de membre du conseil d'administration de MRM.

Cette opération, qui entraînera la perte par MRM du statut de société d'investissement immobilier cotée (SIIC), conduira SCOR à déposer un projet d'offre publique d'achat simplifiée visant le solde des actions détenues par les actionnaires minoritaires de MRM.

L'offre reste soumise à l'examen et à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.

Cette opération permettra à Scor d'assurer en direct la gestion de son portefeuille d'immobilier de commerce et de bénéficier de davantage de flexibilité dans la conduite de la stratégie de valorisation et d'arbitrage des actifs.