Pierre & Vacances : Point sur le processus de restructuration

A la suite des annonces faites par la société Pierre & Vacances le 10 mars 2022, puis le 22 avril quant à l'avancement du processus de restructuration du groupe, la société réalise une mise à jour après le franchissement d'étapes importantes, en ce compris la satisfaction de conditions suspensives à la réalisation des opérations prévues à l'accord conclu le 10 mars.

1. Réalisation d'étapes préalables et levée de conditions suspensives aux Opérations de Restructuration.

2. Forte adhésion des porteurs d'Ornane aux Opérations de Restructuration.

Ainsi que l'avait annoncé la société dans son communiqué du 10 mars 2022, les porteurs d'Ornane hors Steerco se sont vu proposer de s'engager entre le 28 mars 2022 et le 28 avril 2022 à (a) adhérer aux Opérations de Restructuration en contrepartie du versement d'une commission d'accord (consent fee) de 1% et/ou (b) participer, dans la limite de 21 millions d'euros (soit 28 millions d'actions), à l'augmentation de capital réservée de 150 millions d'euros.

Au total, les Opérations de Restructuration ont emporté l'adhésion de porteurs d'Ornane représentant 84,32% de la souche, dont 53,41% issus de porteurs Steerco (i.e. parties à l'Accord) et 30,91% issus de porteurs hors Steerco. En outre, des porteurs d'Ornane hors Steerco se sont engagés à participer à l'augmentation de capital réservée à hauteur de 9.630.464,25 euros (soit 12.840.619 actions) sur les 21 millions d'euros (soit 28 millions d'actions) qui leur étaient alloués. Pour mémoire, Alcentra et Fidera se sont engagés, chacun pour ce qui le concerne, à souscrire, en numéraire, à parité (sauf allocation différente convenue entre eux) le montant total de l'augmentation de capital réservée qui ne sera pas souscrit par les autres bénéficiaires.

3. Modalités d'attributions des bons de souscription d'actions émis dans le cadre des Opérations de Restructuration

Il est enfin rappelé que l'Accord prévoit notamment la réalisation des Opérations de Restructuration suivantes. Pour davantage de précisions sur les Opérations de Restructuration, il est renvoyé au communiqué de la société en date du 10 mars 2022 disponible sur le site Internet de la société.