Pharmasimple a conclu un nouveau contrat de prêt avec ABO

Pharmasimple a conclu un contrat de prêt avec le fonds d'investissement alternatif Alpha Blue Ocean (ABO) par le biais de son fonds d'investissement Global Tech Opportunities 12 pour un montant principal de 5.644.080 euros. "La conclusion de ce nouvel accord de financement constitue une étape cruciale pour assurer la pérennité et le redéveloppement de la société", explique le management de la société.

Petit historique

A titre de rappel, la société orientait, jusque fin 2021, l'ensemble de son activité vers la vente en ligne. Afin de lui permettre de poursuivre son développement, la société a conclu un premier accord de financement avec ABO à l'été 2021 pour un montant de 10 millions d'euros sous forme d'obligations convertibles avec droit de souscription d'actions. Les principaux objectifs de ce financement étaient de renforcer sa structure financière afin d'absorber les variations de son besoin en fonds de roulement et de soutenir la stratégie de croissance de la société. Ce financement a permis de procéder à l'apurement de ses comptes fournisseurs et de poursuivre son activité dans des conditions favorables avec un niveau d'activité de vente sur ses plateformes internet stable. La société a alors entamé un exercice de réflexion stratégique en profondeur pour faire évoluer son modèle de développement qui reposait alors uniquement sur la vente en ligne vers un mixte online/offline. Cette évolution du business plan repose sur des acquisitions et intégrations de pharmacies dans l'écosystème du groupe. L'objectif annoncé était d'acheter dans les 5 ans à venir entre 150 et 200 pharmacies principalement en Belgique.

Afin de financer cet objectif, Pharmasimple a obtenu d'ABO un second financement par le biais d'obligations convertibles en actions émises pour une valeur nominale totale de 200 millions d'euros (Financement OCA). Le 29 septembre 2022, la société annonçait la suspension pour une période d'au moins 6 mois, des tirages au titre du contrat de Financement OCA conclut auprès d'ABO. Cette décision intervenait au vu du nombre significatif d'actions émises par la Société et de sa capitalisation boursière. Pharmasimple entamait alors des discussions avec des partenaires financiers, parmi lesquels ABO, afin de trouver des sources de financements additionnels non dilutifs.

Dans l'optique d'assurer une source de financement stable pendant la période de suspension du tirage des obligations convertibles et d'assurer les besoins de financement de la société pendant cette période, il avait été convenu avec ABO de la mise en place temporaire d'un nouvel accord de prêt (Prêt Temporaire).
Malgré ce soutien financier, Pharmasimple n'a pas été en mesure d'honorer les mensualités de certains prêts vendeurs pour décembre 2022.

Dans ce contexte et afin de préserver sa trésorerie, Pharmasimple a pris la décision de résilier de commun accord avec les vendeurs les contrats d'acquisition de quatre pharmacies et de ne pas confirmer le rachat d'une autre officine. La société a convenu avec les vendeurs que l'acquisition et l'intégration de ces 4 pharmacies peuvent être renégociées courant 2023.
Pharmasimple annonce désormais avoir obtenu d'ABO un nouveau financement de 2 ME et le refinancement du Prêt Temporaire existant à hauteur de 3.644.080 euros (intérêts compris).