McPhy Energy : opération validée

McPhy Energy campe sur les 3 euros ce mercredi, alors que le groupe a finalisé l'opération de cession de l'activité stations de recharge. Pour mémoire, McPhy et Atawey sont entrés en négociations exclusives en décembre 2023, à la suite desquelles McPhy avait reçu une offre engageante de la part d'Atawey en date du 19 février 2024 et signé un contrat de cession portant sur cette activité stations en date du 19 avril 2024. Ce faisant, McPhy se recentre sur son métier de fabricant d'électrolyseurs en Europe...

Les deux acteurs ont finalisé leur opération en s'accordant sur un prix de cession composé comme suit : une partie fixe s'élevant à 12 ME, dont le paiement sera échelonné sur 18 mois avec un premier versement de 1 ME à la date de réalisation de l'opération. Le solde de 11 MEUR, augmenté des intérêts, sera payé au fur et à mesure de la réalisation du plan de financement par Atawey sur l'activité combinée et à défaut, en actions Atawey.

Un complément de prix conditionné à la prise de commandes futures relatives au périmètre de l'activité objet de l'opération. Ce dernier, payable en numéraire, est estimé, sur la base des hypothèses connues à date, dans une fourchette comprise entre 5,6 ME et 12,5 ME (ce dernier montant correspondant au plafond contractuel).

Portzamparc souligne que son cours cible de 3,18 euros intègre déjà ces opérations, ainsi qu'une augmentation de capital de 25 ME sur la base d'une décote de 25%. Le groupe coupe ainsi un foyer de pertes important et se concentre sur l'activité électrolyse. De quoi offrir de la visibilité au groupe jusqu'à début 2026.