Korian : succès de son émission de dette Schuldschein

Korian a bouclé une nouvelle émission de Schuldschein (placement privé de droit allemand) pour un montant d'environ 380 millions d'euros à un coût historiquement bas. Le montant du placement, initialement prévu à environ 150 millions d'euros, a été plus que doublé, à environ 380 millions d'euros, grâce à un carnet d'ordre "de très bonne qualité", traduisant la forte demande des investisseurs pour la signature de Korian. La levée de fonds permet au groupe de rembourser des prêts à court terme portant des coupons plus élevés, et d'assurer le financement de sa croissance dans des conditions optimisées. Les emprunts ont été émis sur des maturités longues entre 5 et 8 ans, principalement à taux fixe. Leurs coupons sont inférieurs aux précédentes émissions de Schuldschein réalisées par le groupe avec des taux respectivement de 1,30% pour les échéances à 5 ans, 1,55% à 7 ans et 1,70% à 8 ans. Ces conditions permettent au groupe de réduire son coût moyen de financement, d'augmenter la part de sa dette à taux fixe et d'en accroître la maturité moyenne à 5,8 ans, contre 4,5 ans fin 2019.

Après une émission inaugurale pour une maturité de 7 ans sur le marché des obligations publiques en euros en octobre 2021, pour un montant de 300 millions d'euros, cette nouvelle émission confirme la capacité de Korian à accéder à des marchés de crédit diversifiés, ainsi que la confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance dynamique et dans son profil financier.