5 319.17 PTS
-0.32 %
5 312.50
-0.32 %
SBF 120 PTS
4 234.88
-0.39 %
DAX PTS
12 993.73
-0.41 %
Dowjones PTS
23 376.69
-0.35 %
6 331.88
-0.11 %
Nikkei PTS
22 396.80
+0.20 %
Suivez-nous sur Facebook
Suivez-nous sur Google +
Suivez-nous sur Twitter
Suivez-nous sur Youtube

Des porteurs d'OCEANE CGG vent debout contre le plan de sauvetage

| Boursier | 268 | Aucun vote sur cette news

Les gestions qui se sont alliées estiment être lésées. Elles craignent un remake de 2016...

Des porteurs d'OCEANE CGG vent debout contre le plan de sauvetage
Credits CGG

Le plan de restructuration financière de CGG n'est pas un long fleuve tranquille. Les porteurs d'OCEANE 2019 et 2020 sont là pour le rappeler. Les gestions Schelcher Prince Gestion, HMG Finance, La Financière de l'Europe, Keren Finance et Delta AM se sont alliées pour contester leur traitement. Réunis en comité ad hoc, elles ont déposé un recours devant le tribunal de commerce de Paris pour contester l'adoption du plan de sauvegarde par l'assemblée unique des obligataires, le 28 juillet.

Les cinq gestions estiment que le plan "favorise de manière disproportionné" les porteurs d'obligations haut rendement américaines "sans aucune base légale", car les convertibles sont de même rang que les obligations High Yield. Non seulement les porteurs d'obligations à haut rendement ont obtenu une commission en numéraire (37,5 M$), mais encore ont-ils bénéficié d'une parité de conversion en actions trois fois supérieure à celle des porteurs de convertibles (3,50 $ vs. 11,50 $). En outre, ils ont accès à de nouvelles obligations à haut rendement et à des BSA, argumentent les plaignantes.

La crainte du remake de 2016

Les porteurs d'OCEANE estiment au surplus que le plan ne permet pas une recapitalisation financière adaptée aux besoins de trésorerie réels de la société. Sur les 500 M$ prévus (375 M$ d'obligations et 125 M$ d'augmentation de capital), 245 M$ disparaîtront pour rembourser le prêt senior aux établissements de crédits (150 M$), pour compenser les créances des obligations US (45 M$), pour payer les commissions à ces porteurs (37,5 M$), pour rémunérer DNCA (8 M$) et pour payer les intérêts des convertibles (5 M$). Sur les 255 M$ restants, seuls 72 M$ seront apportés en fonds propres. Un montant que les gestions jugent dérisoire au regard des 400 M$ consommés en 2016 et des 300 M$ qui devraient être engloutis cette année hors dépenses d'intérêts. Ils craignent que le nouveau plan ne soit un remake de la "recapitalisation de la dernière chance" de 2016, qui n'avait pas permis de sauver la société. Le droit français ne permettant pas aux porteurs d'OCEANE de présente un nouveau plan, décision a été prise de contester en justice le plan actuel.

 ■

Les informations et conseils rédigés par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.

Votez pour cet article
0 avis
Note moyenne : 0
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote

OFFRE BOURSE DU MOMENT

Jusqu'à
1000 € OFFERTS

sur vos frais de courtage !*

Valable pour toute 1ère ouverture de compte avant le 30 novembre 2017

CODE OFFRE : RENTREE17

Je profite de l'offre

* Voir conditions
N'oubliez pas pour profiter de l'offre, indiquez le code promo : RENTREE17 lors de votre ouverture de compte.

À LIRE AUSSI SUR BOURSE DIRECT
Publié le 17/11/2017

Affine a acquis auprès de la société belge Banimmo (dont elle détient 49,5 %), le marché Vaugirard, situé à Paris 15ème face à la gare Montparnasse. Cette galerie commerciale, ouverte sur le…

Publié le 17/11/2017

Gaussin Manugistique, spécialisée dans l'audit des process de manutention, a annoncé la réception usine par son distributeur Blyyd de 2 véhicules ATM (Automotive Trailer Mover) Full Elec. Les ATM…

Publié le 17/11/2017

Article L. 233-8-II du Code de commerce et article 223-16 du Règlement général de l'AMF Dénomination sociale de l'émetteur :             Atos SE Name and…

Publié le 17/11/2017

Conformément à la réglementation relative aux rachats d'actions, Atos SE déclare ci-après les opérations d'achats d'actions propres pour un montant de 13,8 millions…

Publié le 17/11/2017

NATIXISLa filiale cotée de BPCE tiendra une journée investisseurs pour présenter son plan stratégique 2018-2020.source : AOF

CONTENUS SPONSORISÉS