Danone : veut se renforcer aux Etats-Unis en rachetant Lifeway Foods

Danone cède 0,6% à 65 euros alors que le géant de l'agroalimentaire tente de se renforcer aux Etats-Unis via le rachat de Lifeway Foods. Danone, qui détient déjà près de 23,4% du capital de cette société spécialisée dans les boissons à base de kéfir, propose de racheter l'intégralité des actions qu'il ne détient pas encore au prix unitaire de 25 dollars, soit un montant total de 283 M$. Danone a l'intention d'engager des discussions avec Lifeway Foods concernant la transaction proposée. L'offre matérialise une prime de 59% sur le cours moyen pondéré des 3 derniers mois de la cible.

"Conformément à ses obligations fiduciaires, le conseil d'administration de Lifeway, en consultation avec ses conseillers externes indépendants, examinera et évaluera soigneusement la proposition afin de déterminer la marche à suivre qu'il estime être dans le meilleur intérêt de la société et de ses parties prenantes", a indiqué la firme américaine dans un communiqué.

Pour Oddo BHF, si cette offre de rachat aboutit, elle serait non seulement un bon moyen de renforcer la plateforme aux Etats-Unis de Danone tout en accélérant la conquête du réseau hors foyer, mais aurait surtout pour mérite de rassurer sur les ambitions de M&A du groupe... La complémentarité avec Danone semble assez évidente tant pour élargir son portefeuille de marques aux Etats-Unis que pour accélérer la conquête du réseau hors foyer avec une offre de boissons. L'analyste affirme que l'enjeu pour Danone reste à travers cette offre de créer un consensus sur le futur de Lifeway dans un contexte de discorde familial qui est par définition sensible (il y aurait des tensions entre les membres de la famille fondatrice). Selon le courtier, il est ainsi probable que des discussions aboutissent à un relèvement de l'offre... Le titre a d'ailleurs clôturé à 26,6$ hier soir à Wall Street, au-dessus du prix proposé par Danone.