Crédit Agricole Assurances a placé avec succès une émission de 750 ME d'obligations subordonnées Tier 2

Suite au lancement de ses offres de rachat portant sur deux souches d'obligations subordonnées perpétuelles émises en 2014 (ISIN FR0012222297) et 2015 (ISIN FR0012444750) le 3 septembre 2024, Crédit Agricole Assurances annonce aujourd'hui :
(i) avoir réalisé avec succès le placement d'une émission d'obligations subordonnées (Subordinated Notes) Tier 2 à taux fixe venant à échéance en décembre 2034 pour un montant nominal de 750.000.000 d'euros ; et
(ii) fixer le Montant d'Acceptation Maximum (tel que ce terme est défini ci-dessous) de ses Offres de Rachat à 750.000.000 d'euros.

Les Offres de Rachat et la Nouvelle Emission s'inscrivent dans le cadre de la politique de gestion active du capital de Crédit Agricole Assurances, et font suite aux offres de rachat partiel portant sur les Obligations Existantes et à l'émission concomitante d'obligations subordonnées Tier 2 réalisées par Crédit Agricole Assurances en octobre 2023.

La Nouvelle Emission a été structurée afin que les obligations nouvellement émises soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les Obligations porteront intérêt au taux fixe annuel de 4,500% jusqu'à leur échéance en 2034. Les Obligations ont été notées BBB+ par Standard & Poor's et leur admission aux négociations sur le marché règlementé d'Euronext Paris sera sollicitée, sous réserve de l'approbation par l'Autorité des marchés financiers d'un prospectus qui détaillera les termes et conditions de cette Nouvelle Emission.
La transaction a rencontré une forte demande des investisseurs, avec des intentions de souscription plus de 4,5 fois supérieures au montant nominal total de la Nouvelle Emission. Le règlement-livraison des Obligations est prévu le 12 septembre 2024.

Suite au placement de la Nouvelle Emission, Crédit Agricole Assurances annonce par ailleurs fixer le montant d'acceptation maximum de ses Offres de Rachat à hauteur du montant nominal de la Nouvelle Emission, soit 750.000.000 d'euros. Crédit Agricole Assurances a la faculté de réduire ou d'augmenter le Montant d'Acceptation Maximum à sa seule discrétion. Crédit Agricole Assurances annoncera le montant final des Obligations Existantes rachetées dans le cadre de ses Offres de Rachat, ainsi que l'allocation entre chaque souche d'Obligations Existantes, à son entière discrétion lors de la publication des résultats des Offres de Rachat.

Comme précédemment annoncé, l'invitation faite aux porteurs qualifiés des Obligations Existantes de présenter leurs obligations en vue de leur rachat par Crédit Agricole Assurances portent sur des obligations subordonnées perpétuelles émises en 2014 et 2015 par Crédit Agricole Assurances, bénéficiant actuellement d'une clause de grand-père, d'un montant en principal en circulation de 620 millions d'euros (ISIN FR0012444750) et 630 millions d'euros (ISIN FR0012222297) et portant intérêt aux taux fixes annuels de 4,25% et 4,50% révisables les 13 janvier et 14 octobre 2025, respectivement.