Claranova : Poursuite de la stratégie "One Claranova" avec le rachat de la totalité des intérêts minoritaires de PlanetArt

Claranova annonce le rachat de la Société Commune Européenne de Participation (SCEP) par sa filiale PlanetArt Holdings Inc, lui permettant ainsi de détenir 100% de PlanetArt LLC.

Cette opération s'inscrit dans la nouvelle stratégie "One Claranova", qui vise à faire de Claranova un groupe plus intégré, focalisé sur l'excellence opérationnelle et la rentabilité. Avec ce rachat, le Groupe détiendra 100% de ses deux activités stratégiques, Avanquest et PlanetArt, favorisant les synergies et améliorant la profitabilité de Claranova.

Prix de rachat par action inférieur de 40% à celui de l'accord de 2022

En janvier 2022, Claranova avait signé un accord pour racheter de manière échelonnée jusqu'à 65% de la participation de la SCEP au sein de PlanetArt LLC au prix de 85.000$ par action de préférence. Cet accord conférait également à la SCEP la faculté de forcer la vente de PlanetArt à compter du 31 décembre 2024, ce qui aurait été contraire aux orientations stratégiques du Groupe.

A ce jour, Claranova a déjà racheté 39% de la participation de la SCEP qui ne détient plus que 4,68% du capital de PlanetArt. Cette participation résiduelle représente 393 actions de préférence.

Le rachat de la SCEP permet à Claranova d'acquérir ces actions de préférence, pour un montant total de 18,5 ME, soit un prix par action de préférence équivalent à 47.000 euros (soit 51.000$), représentant une réduction de 40% par rapport à l'accord signé en janvier 2022.

M. Xavier Rojo sera nommé administrateur de la SCEP et Mme Beth Burkhart représentera la SCEP au sein du Conseil d'administration de PlanetArt LLC. Ces nominations permettront d'assurer une vision commune et la mise en place de la stratégie "One Claranova".

A l'issue de cette opération, les seuls instruments à caractère dilutif qui demeurent, au niveau de ces filiales clés, sont l'option de conversion des dirigeants de PlanetArt, M. Roger Bloxberg et M. Todd Helfstein, en cas de cession ou d'introduction en Bourse de la filiale, et les actions/stock-options détenues par M. Eric Gareau au sein de la filiale Avanquest, qui ont vocation à être transférées au niveau de Claranova afin d'aligner ses intérêts au niveau du Groupe.

Eric Gareau, Directeur Général de Claranova, a déclaré : "Cette opération marque une nouvelle étape dans la mise en place de notre nouveau plan stratégique, 'One Claranova'. Nous détiendrons désormais l'intégralité de nos activités stratégiques, facilitant ainsi l'alignement de nos expertises et la mise en place de solutions encore plus performantes et innovantes pour nos clients. Je suis ravi que nous puissions tourner la page sur ces ententes du passé et avoir un nouveau regard sur l'avenir. Je tiens à remercier Cheyne Capital pour son soutien renouvelé, qui témoigne de sa confiance dans le potentiel de Claranova. En poursuivant notre vision 'One Claranova' au profit d'un groupe plus intégré qui génère des synergies opérationnelles, nous créerons de la valeur durable pour l'ensemble de nos parties prenantes."

Modalités du rachat de la participation

Le montant de 18,5 ME sera réglé en trois tranches :

- Paiement initial le 8 novembre 2024 pour un montant de 13,9 ME,

- 2ème tranche le 15 décembre 2025 pour un montant de 2,3 ME,

- 3ème tranche le 3 juillet 2026 pour un montant de 2,3 ME.

Dans l'hypothèse d'une cession de PlanetArt avant le 30 juin 2026 pour une valeur excédant 275 M$, Claranova s'engage à payer un complément de prix d'un montant de 2,3 ME.

Nouveau prêt de 20 ME souscrit auprès de Cheyne Capital

Le financement de cette opération se fait par un prêt de 20 ME souscrit par Claranova Development SARL auprès de Cheyne Capital, aux mêmes conditions (taux, garanties, cas d'exigibilité anticipé, covenants à respecter) que le financement de 108 ME mis en place en avril 2024, lors du refinancement de la dette du Groupe et sur la durée résiduelle de ce dernier, soit avec un remboursement in fine au 4 avril 2028. Un nantissement des titres de PlanetArt LLC, détenus par la SCEP, a également été accordé.

Ce financement se fera en deux versements, 15 ME le jour de l'opération, c'est-à-dire le 8 novembre 2024, et 5 ME sous 30 jours.

Poursuite de la stratégie "One Claranova"

Fort de cet accord, le Groupe va poursuivre sa nouvelle feuille de route "One Claranova" et confirme ses objectifs à horizon 2027 d'atteindre un chiffre d'affaires total entre 575 ME et 625 ME, avec une marge de ROC normalisé entre 13% et 15% et un ratio de dette financière nette sur ROC normalisé inférieur à 1x.

Agenda financier :

*13 novembre 2024 : Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2024-2025.

*4 décembre 2024 : Assemblée Générale.