Carmat corrige après les annonces d'augmentation de capital

Carmat chute de 12% à 1,80 euro après l'annonce du lancement d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires par voie d'offre au public et avec un délai de priorité, à titre irréductible et réductible, pour ses actionnaires existants et d'un placement global auprès d'investisseurs institutionnels en France et hors de France, en dehors, notamment, des États-Unis d'Amérique, du Canada, du Japon, de l'Afrique du Sud et de l'Australie, d'un montant initialement prévu de 10,3 ME.
L'Offre pourra être portée jusqu'à un maximum de 13,6 ME en cas d'exercice intégral de la clause d'extension et de l'option de surallocation. Les principales caractéristiques de cette augmentation de capital sont les suivantes :

Le prix de souscription est de 1,60 euro par action, soit une décote de 24,5% par rapport à la moyenne des cours moyens pondérés par les volumes des cinq dernières séances de bourse précédant la fixation de ce prix de souscription (soit 2,12 euros) et représentant une décote de 21,18% par rapport au cours de clôture au 16 septembre 2024 (soit 2,03 euros) ;
La parité de souscription est de 5 Actions Nouvelles pour 28 actions existantes détenues au 17 septembre 2024 ;
Les engagements de souscription et les engagements à titre de garantie à hauteur de 6,7 ME représentent 65,2% du montant initial de l'opération (dont 4,5 ME par les actionnaires historiques Sante Holdings SRL (Dr Antonino Ligresti) et Lohas SARL (Pierre Bastid)) ;
La période de souscription dans le cadre du délai de priorité et de l'Offre au Public se situe du 18 au 26 septembre 2024 inclus ;
La date limite de l'inscription en compte des actions afin de bénéficier du délai de priorité de souscription (record date) est fixée au 17 septembre 2024 ;
La période du Placement Global va du 18 au 28 septembre 2024 inclus.

Portzamparc souligne que l'opération constitue une première étape dans le cadre d'une levée de fonds plus importante, 45 ME étant nécessaires pour obtenir 12 mois de visibilité selon le groupe. L'analyste ajuste sa cible de 7,9 à 7,6 euros, tout en restant à l'achat sur le dossier.