La valeur du jour à Wall Street - Berkshire Hathaway : stabilité du titre malgré un bénéfice opérationnel 2022 record

L'action Berkshire Hathaway s'effrite de 0,08% à 461 312 dollars après avoir fait état vendredi soir d'un résultat opérationnel record au titre de 2022. La société d'investissement de Warren Buffett a profité en particulier de la forte hausse des profits tirés des investissements de ses activités d'assurance. A l’occasion de cette publication, le « sage d’Omaha » a lancé une pique contre Joe Biden, qui avait critiqué les rachats d’actions. Sachant cependant que Warren Buffett a longtemps été un critique de cette pratique avant de s'y mettre en 2011.

" Lorsqu'on vous dit que tous les rachats sont néfastes pour les actionnaires ou pour le pays, ou particulièrement bénéfiques pour les PDG, vous écoutez soit un analphabète économique, soit un démagogue aux belles paroles (des personnalités qui ne s'excluent pas mutuellement) " a-t-il écrit dans sa lettre aux actionnaires.

Au quatrième trimestre, la société d'investissement de Warren Buffett a enregistré un bénéfice net de 18,16 milliards de dollars, ou 12 412 dollars par action de classe A, contre un bénéfice net de 39,65 milliards de dollars, soit 26 690 dollars par action de classe A, un an plus tôt. Une règle comptable contraint la société à enregistrer les moins ou plus-values latentes sur son portefeuille de titres et de produits dérivés.

Il s'agit, ce trimestre, des plus-values latentes plus faibles que l'année dernière à la même époque. Elles représentent 11,46 milliards de dollars contre 32,36 milliards au quatrième trimestre 2021.

Le résultat opérationnel, qui exclut les moins ou plus-values latentes et les éléments exceptionnels, a reculé 7,9% à 6,7 milliards de dollars, soit 4596 dollars par titre. Cette baisse s'explique par une perte de change de 1,2 milliard de dollars. En 2022, résultat opérationnel a progressé de 12% à 30,79 milliards de dollars.

Sur le quatrième trimestre, ses activités d'assurance ont enregistré un bénéfice net de 244 millions de dollars contre 372 millions de dollars, un an auparavant. Warren Buffett possède notamment le réassureur General Re. Les profits tirés des investissements de ses activités d'assurance sont, eux, passés en un an de 1,2 à 2 milliards de dollars.

Les profits des activités dans les secteurs du chemin de fer (Burlington Northern Santa Fe) ont baissé de 12,8% à 1,47 milliard de dollars. Ils ont en revanche augmenté de 23,6 à 739 millions de dollars dans les utilities (PacifiCorp) et l'énergie.

Le groupe a fini l'année avec une trésorerie de 128,6 milliards de dollars, contre 109 milliards de dollars trois mois plus tôt. Il a racheté pour 2,6 milliards de dollars de ses propres actions, portant le total à 7,9 milliards de dollars en 2022 après 27,1 milliards de dollars en 2021.

L'année dernière, l'action Berkshire Hathaway a gagné 4%, surperformant nettement l'indice S&P 500, qui a cédé 18,1%.

source : AOF