La valeur du jour à Paris - Elior consolide son rapprochement avec Derichebourg

Deuxième plus forte hausse du SBF 120, Elior grimpe de 5,58% à 3,71 euros. Le groupe de restauration collective a fait part de la signature du protocole d’accord et du traité d’apport avec la branche multiservices de Derichebourg, spécialiste du recyclage de métaux industriels. Cette signature, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration d'Elior Group et Derichebourg, confirme les termes financiers de la transaction tels que communiqués le 20 décembre dernier.

L'acquisition serait financée par l'émission d'actions nouvelles d'Elior Group au profit du groupe Derichebourg, au prix de 5,65 euros par action, ce qui représente une prime de 119 % sur la base du cours de clôture de 2,58 euros de l'action Elior au 23 novembre 2022, dernière cotation avant l'annonce de discussions avec Derichebourg.

A l'issue de l'opération, qui devra être approuvée par les actionnaires d'Elior lors d'une assemblée générale mixte prévue le 18 avril 2023, la participation de Derichebourg au capital d'Elior se situera à 48,4%, contre 24,4% actuellement.

Un changement de gouvernance d'Elior sera opéré : Daniel Derichebourg, le PDG de Derichebourg, deviendra ainsi PDG du groupe de restauration collective et abandonnera ses mandats opérationnels chez Derichebourg.

Le rachat de la branche multiservices de Derichebourg doit permettre à Elior de se renforcer, en reprenant des activités très complémentaires des siennes, tout en réduisant son endettement.

 "Cette opération peut sembler séduisante sur le papier permettant à Elior de ne pas alourdir sa structure financière et de diversifier ses activités (le multiservice représentera 31% de l'activité)", indiquait TP ICAP Midcap en décembre, estimant par ailleurs que " l'arrivée de Daniel Derichebourg pourrait créer un choc des cultures au sein du groupe".

"Nous franchissons une étape décisive dans notre projet de création d'un nouveau leader de la restauration collective et du multiservices. Ce projet trace une nouvelle ambition pour le groupe Elior, créatrice de valeur pour ses collaborateurs, ses clients et ses actionnaires"; a commenté Bernard Gault, président-directeur général d'Elior.

BDL Capital Management, Permian Investment Partners, FSP et EMESA, représentant environ 24,4% du capital et des droits de vote, soutiennent cette nouvelle étape dans la stratégie du groupe et voteront en faveur de l'opération d'apport à Elior des activités Multiservices de Derichebourg SA.

source : AOF