La valeur du jour à Paris Crédit Agricole CF et Stellantis achètent 6 actifs d’ALD et de LeasePlan

Crédit Agricole Consumer Finance et Stellantis vont racheter les six filiales européennes de location automobile d’ALD et de LeasePlan dont la cession était demandée par Bruxelles. En Bourse, Crédit Agricole (1,46% à 10,4 euros) est bien orientée comme les autres banques françaises. Stellantis gagne 0,4% à 16,26 euros. Ces filiales représentent une flotte totale de plus de 100 000 véhicules et un total d'encours d'environ 1,7 milliard d'euros. Leur vente avaient été demandée par la Commission européenne pour autoriser le rachat de LeasePlan par ALD.

Le journal Les Echos évoque un prix de 300 à 500 millions d'euros.

Cette opération fait suite aux accords de partenariat annoncés en décembre 2021 entre Crédit Agricole Consumer Finance et Stellantis. Ils concernaient la création d'une NewCo détenue à parité, issue de la mise en commun des activités de Leasys et de Free2Move et spécialisée dans la location de longue durée automobile. FCA Bank avait par ailleurs été reprise à 100% par CA Consumer Finance.

L'acquisition de ce jour est réalisée par FCA Bank, suivie d'un découpage ultérieur du périmètre acquis entre deux entités.

D'une part, la NewCo accueillerait les activités d'ALD au Portugal et de LeasePlan au Luxembourg pour un total d'environ 30 000 véhicules. D'autre part, l'ensemble formé par FCA Bank et Drivalia, accueillerait les activités d'ALD en Irlande et en Norvège et de LeasePlan en République Tchèque et en Finlande pour un total de plus de 70 000 véhicules.

" Cette opération permet une accélération immédiate des ambitions de développement des deux groupes dans la mobilité et la location longue durée automobile ", expliquent la banque et Stellantis.

La NewCo a pour objectif de porter sa flotte à un million de véhicules d'ici 2026. Ensemble, Leasys et Free2move Lease représentent aujourd'hui une flotte de près de 828 000 véhicules.

CA Consumer Finance a par ailleurs l'ambition de faire de l'ensemble formé par FCA Bank et Drivalia un acteur paneuropéen du financement automobile, de la location et de la mobilité, avec un objectif de 10 milliards d'euros d'encours en 2026.

Cette opération aurait un impact positif sur le résultat de Crédit Agricole Consumer Finance, et devrait générer un retour sur investissement en ligne avec sa politique. L'impact sur le ratio de fonds propres durs (CET1) de Crédit Agricole S.A. au closing de l'opération serait inférieur à 10 points de base.

La réalisation de l'opération, attendue courant 2023, est soumise aux conditions suspensives habituelles.

source : AOF