La valeur du jour à Paris - Casino : opération désendettement après la cession de 18,8% du capital d'Assaí

Casino s'adjuge 0,75% à 8,10 euros au sein d'un marché en hausse. Le distributeur français a finalisé la cession de 18,8% du capital de son enseigne brésilienne Assaí, le maximum prévu, pour quelque 723,2 millions d'euros. Le distributeur avait initialement annoncé mardi la cession de 174 millions d'actions, soit 12,9% du capital, avec une option de 80 millions de titres supplémentaires. Avec cette opération, Casino, qui ne détient désormais plus qu'une participation de 11,7% du capital d'Assai et ne contrôlera donc plus la société, souhaite «accélérer son désendettement»,

Au titre de ses résultats annuels 2022, la société avait essuyé une dette financière nette de 6,4 milliards d'euros, en hausse par rapport à 2021 (5,9 milliards) du fait de la hausse de la dette d'Assaí liée à son plan d'expansion. Elle s'élève à 4,5 milliards d'euros pour la France, en repli de 339 millions d'euros

En novembre dernier, le groupe avait déjà vendu, pour environ 500 millions de dollars, 10,4% du capital de ce spécialiste des ventes en gros pour les professionnels et particuliers coté à Sao Paulo et New York.

Le prix fixé de la vente de sa participation dans la chaîne de supermarchés brésilienne Assai se situe à 16 réals brésiliens (2,87 euros) par action, pour un total de 723,2 millions d'euros. Comme précisé dans un communiqué, 254 millions actions Assaí ont été allouées dans le cadre du placement.

Le règlement-livraison des titres cédés est prévu le 21 mars 2023.

A l'époque, Invest Securities soulignait que "Assai était la pépite du groupe Casino en Amérique Latine, et son actif ayant le plus fort potentiel de croissance, toutes zones géographiques confondus. Comme d'autres opérations réalisées par le groupe, ce désinvestissement représente une nouvelle perte de levier opérationnel très difficile à compenser".

source : AOF