Vers une timide tentative de rebond à Wall Street

Les marchés américains devraient tenter timidement de rebondir. La création d'un nombre de postes plus élevés que prévu dans le secteur privé en octobre a provoqué un rebond des taux longs. Le rendement du 10 ans américain dépasse 4,11%. Du côté des valeurs, la prudence reste de mise alors que la valorisation de certaines valeurs-phares de la cote a atteint des sommets. S'agissant des résultats, ceux de McDonald's ont été appréciés, mais moins que ceux d'AMD. A 20 minutes des premières transactions, les futures sur le S&P500 et le Naqsdaq Composite grappillent 0,07% et 0,04%.

Hier à Wall Street

Les marchés actions américains ont fortement reculé à la clôture de la séance, après une nouvelle vague de résultats d'entreprises. Les investisseurs retiennent surtout la mise en garde de Goldman Sachs et Morgan Stanley sur une possible correction sévère des marchés. Le shutdown est entré dans son 35ème jour et égale le record établi durant le premier mandat de Donald Trump. Côté valeurs, Palantir Technologies a dévissé malgré le relèvement de ses objectifs annuels pour la troisième fois de l'année. Le Dow Jones a perdu 0,53% à 47085 points et le Nasdaq s'est replié de 2,04% à 23348 points.

Les chiffres macroéconomiques

Le secteur privé américain a créé 42 000 emplois le mois dernier, après en avoir détruit 32 000 en septembre, selon l'enquête ADP. Les économistes anticipaient 32 000 créations en moyenne.

L'indice des directeurs d'achat (S&P) pour le secteur des services en octobre sera connu à 15h45 et l'indice des directeurs d'achat (ISM) pour le secteur des services en octobre sera publié à 16 heures.

Les données sur l'évolution hebdomadaire des stocks de pétrole aux Etats-Unis seront connues à 16h30.

Les valeurs à suivre

AMD
AMD a publié des résultats meilleurs que prévu, mais les profits de l'activité centres de données sont décevants. Au troisième trimestre, le bénéfice net de l'entreprise s'est élevé à 1,24 milliard de dollars, en progression de 61% par rapport au troisième trimestre 2024. Le bénéfice par action ajusté est ressorti à 1,20 dollar, soit 3 cents de mieux que le consensus. Les revenus du fabricant américain de microprocesseurs ont augmenté de 36%, à 9,246 milliards de dollars et Wall Street anticipait 8,74 milliards de dollars.

Amgen
Amgen a dévoilé des comptes trimestriels supérieurs aux attentes. Entre juillet et septembre, le bénéfice net ajusté de la société de biotechnologies s'est élevé à 8,962 milliards de dollars, soit une progression de 14,09%. Par action, le bénéfice dilué et ajusté a atteint 5,64 dollars, là où les analystes tablaient sur 5,04 dollars. Parallèlement, les revenus trimestriels ont atteint 9,557 milliards de dollars, en hausse de 12,63%, et ils étaient attendus à 8,98 milliards de dollars.

Bank of America
A l'occasion d'une journée investisseurs, Bank of America a relevé son objectif de rentabilité des fonds propres tangibles (ROTE) de 16 à 18% à moyen terme, contre de 12% à 15% auparavant. La banque américaine cible une rentabilité de 15% à court terme, contre 15,4% au troisième trimestre. Toujours à moyen terme, le bénéfice par action est attendu en progression d'au moins 12%, à comparer avec une précédente fourchette de 10 à 12%. La banque américaine compte parvenir à un effet de levier opérationnel de 200 à 300 points de base, voire plus.

Humana
Les résultats Humana ont dépassé les attentes au troisième trimestre. Sur la période, son bénéfice par action ajusté a atteint 3,24 dollars, contre des anticipations à 2,83 dollars et un précédent à 4,16 dollars. Le chiffre d’affaires a également été supérieur aux prévisions, progression de 11,06% à 32,649 milliards de dollars. Les analystes tablaient sur des revenus de 32 milliards de dollars.

McDonald's
McDonald's a enregistré un bénéfice net trimestriel ajusté de 2,31 milliards de dollars, soit 3,22 dollars par action, contre 2,32 milliards de dollars il y a un an, soit 3,23 dollars par action. Le consensus ciblait un bpa de 3,33 dollars. Le chiffre d'affaires atteint 7,08 milliards de dollars, manquant l'estimation des analystes située à 7,10 milliards de dollars.

Pinterest
Pinterest, dont l'action s'effondre de 18% en avant-Bourse, a annoncé une prévision de chiffre d'affaires pour le trimestre en cours légèrement inférieure aux attentes. La firme américaine anticipe un chiffre d'affaires compris entre 1,31 milliard et 1,34 milliard de dollars, le consensus ciblant des ventes de 1,33 milliard de dollars. La plateforme d'images a dégagé sur le trimestre clos un bénéfice par action ajusté de 38 cents contre un consensus de 40 cents. Les revenus, à 1,05 milliard de dollars, sont ressortis en hausse de 17% en rythme annuel et en ligne avec les prévisions.

Rivian
Au troisième trimestre, Rivian a vu ses revenus bondir de 78,26% à 1,558 milliard de dollars, grâce à une base de comparaison favorable. De son côté, la marge brute s’est élevée à 24 millions de dollars, contre -392 millions de dollars un an plus tôt, et l’Ebitda ajusté est ressorti à -602 millions de dollars, un peu inférieur aux attentes (-568 millions de dollars). Le spécialiste des camions, camionnettes et SUV électriques a également rassuré sur les droits de douane, estimant qu’ils étaient désormais de quelques centaines de dollars par véhicule, contre environ 2 000 dollars auparavant.

Super Micro Computer
Le spécialiste des serveurs et des solutions de stockages pour les centres de données, Super Micro Computer, est attendu en recul en raison d'un bénéfice par action décevant. Au premier trimestre, clos fin septembre, la société a généré un bénéfice net de 168,3 millions de dollars, contre 424,3 millions de dollars, un an plus tôt. Le bénéfice par action ajusté est ressorti à 35 cents, contre 73 cents au premier trimestre 2024 et un consensus de 37 cents. Les revenus ont reculé de 15,5%, à 5,02 milliards de dollars, sachant que le marché visait 5,83 milliards de dollars.

source : AOF