Nette baisse des marchés européens et du CAC 40 après l'emploi américain

Les indices européennes ont clôturé la séance nettement dans le rouge après la publication du rapport sur l'emploi américain en juillet. Ce rapport a déçu notamment en termes d'emplois créés et confirmé la dégradation de la conjoncture. Côté valeurs, Engie et Axa ont figuré parmi les rares valeurs échappant à la baisse. Le groupe énergétique a rehaussé ses objectifs financiers pour 2024. L'action de l'assureur a progressé après sa solide performance au premier semestre et la prochaine cession d'Axa IM. Le CAC 40 a perdu 1,61% à 7251,80 points et l'Eurostoxx 50 a cédé 2,76% à 4633,99 points.

Pirelli (-2,70% à 5,41 euros) a reculé au sein du marché milanais alors que la société anticipe désormais une marge d'Ebit ajusté 2024 dans le haut de sa fourchette d'objectifs d'au moins 15% à 15,5%. Le fabricant de pneumatiques bénéficie d'un mix-produits plus favorable, anticipé entre 2% et 2,5%. Il anticipait 2% auparavant. Les ventes annuelles sont toujours anticipées entre 6,6 milliards d'euros à 6,8 milliards d'euros dans un contexte de volumes en progression de 1,5% à 2,5%. Selon Jefferies, le consensus devrait être révisé à la hausse d'environ 5%.

Engie (+2,79% à 14,92 euros) a fini parmi les plus fortes hausses de l'indice CAC 40 après avoir relevé ce matin le ses objectifs 2024, dans un contexte de retour à la normale des conditions du marché de l'énergie. Compte tenu du niveau moins élevé qu'attendu des coûts financiers pour l'ensemble de l'année, Engie vise désormais un résultat net récurrent part du groupe (RNRpg) compris entre 5 et 5,6 milliards d'euros contre une fourchette précédente de 4,2 à 4,8 milliards d'euros). L'Ebit hors nucléaire est attendu entre 8,2 à 9,2 milliards d'euros (et non plus entre 7,5 à 8,5 milliards d'euros).

Axa (+1,41% à 32,26 euros) a été l'une des rares valeurs du CAC 40 à échapper à la baisse, l'assureur bénéficiant de sa solide performance au premier semestre et de la prochaine cession d'Axa IM. BNP Paribas a annoncé hier l'entrée en négociations exclusives avec Axa en vue, d'une part, d'acquérir l'activité de gestion d'actifs de l'assureur, représentant environ 850 millards d'euros d'actifs sous gestion et, d'autre part, de nouer un partenariat de long terme pour la gestion d'une large part de ses actifs.

Les chiffres macroéconomiques

En juin 2024, la production rebondit légèrement sur un mois dans l'industrie manufacturière (+0,8% après ‑2,7% en mai 2024) en France comme dans l'ensemble de l'industrie (+0,8% après ‑2,2%). En juin 2024, la production rebondit dans la fabrication de matériels de transport (+3,4% après ‑0,5%) : dans le détail, elle repart à la hausse dans l'automobile (+3,3% après ‑6,2%) et augmente de nouveau dans les autres matériels de transport (+3,4% après +3,2%). Elle rebondit partiellement dans la fabrication d'"autres produits industriels" (+0,5% après ‑3,5%).

Les Etats-Unis ont créé 114000 postes en juillet après alors que le consensus s'élevait à 176000. Les chiffres de mai et de juin ont été révisés de 218000 à 216000 et de 206000 à 179000. Le taux de chômage a progressé à 4,3% alors qu'il était attendu stable à 4,1%. Le salaire horaire a affiché une croissance de 3,6% en rythme annuel, à comparer des attentes de 3,7%.

Les commandes aux entreprises ont reculé de 3,3% en juin aux Etats-Unis après une baisse de 0,5% en mai. Un repli de 2,7% était anticipé par les économistes.

Vers 17h40, l'euro gagne 1,21% à 1,0922 dollar.

source : AOF