Analyse AOF pré-ouverture Wall Street - Légère baisse sur les marchés avant la Fed

Les marchés actions américains sont attendus en légère baisse pour cette dernière séance de la semaine. Les investisseurs ont déjà un œil tourné sur le rendez-vous de la Fed de mercredi prochain. Hier, ils ont salué la première estimation du PIB américain au quatrième trimestre, qui est ressortie en hausse de 2,9% en rythme annualisé. Côté valeurs, Intel est attendu en forte baisse après l'annonce d'une prévision de perte nette sur le trimestre en cours. A quelques minutes des premières transactions, les futures sur le S&P 500 et le Nasdaq Composite perdent respectivement 0,23% et 0,34%.

 

Les marchés actions américains ont clôturé en hausse au terme d'une séance qui aura été rythmée par plusieurs indicateurs économiques et des résultats d'entreprises. Déjà focalisés sur la réunion de politique monétaire de la Fed, les investisseurs ont été rassurés par la croissance meilleure qu'anticipé de l'économie américaine au quatrième trimestre, en hausse de 2,9%. Les inscriptions au chômage ont diminué, reflet de la solidité du marché du travail. Le Dow Jones a gagné 0,61% à 33 949 points tandis que le Nasdaq a progressé de 1,76% à 11 512 points.

Les chiffres macroéconomiques

L'indice des prix PCE a progressé de 0,1% en décembre sur un mois, contre un consensus de +0,2% après +0,1% en novembre. En rythme annuel, la mesure préférée de l’inflation de la Fed est ressortie à 5% contre un consensus de +5,5% après 5,5% en mai. Hors inflation et alimentation, il a augmenté de 0,3% en décembre sur un mois, en ligne avec les attentes.

Les revenus des ménages américains ont augmenté de 0,2% en décembre et leur consommation on reculé de 0,2% pour le même mois. Le marché anticipait respectivement +0,2% et -0,1% après +0,3% et -0,1% en novembre.
Les Etats-Unis ont enregistré un déficit commercial de 90,3 milliards de dollars en décembre, creusé par rapport à novembre où il s’était élevé à 82,9 milliards de dollars.

Les promesses de ventes de logements en décembre aux Etats-Unis seront communiquées à 16h00 tout comme la dernière estimation de l'indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan en janvier.

Les valeurs à suivre

American Express
American Express est attendu en hausse à la faveur de perspectives favorables et d'augmentation du dividende. Au quatrième trimestre, l'émetteur de cartes de crédit a enregistré un bénéfice net en repli de 9% à 1,57 milliard de dollars, soit 2,07 dollars par action. Le bénéfice par action est cependant ressorti à 13 cents au-dessous du consensus. Ses revenus ont bondi de 17% à 14,18 milliards de dollars alors que Wall Street anticipait 14,22 milliards de dollars.

Chevron
Compagnie pétrolière américaine, Chevron a affiché un bénéfice annuel record de 35,5 milliards de dollars en 2022, soit plus du double en 2021 : 15,6 milliards de dollars (8,14 dollars par action - dilué). Son bénéfice ajusté est de 36,5 milliards de dollars (18,83 dollars par action - dilué) en 2022, contre un bénéfice ajusté de 15,6 milliards de dollars (8,13 dollars par action - dilué) en 2021. De plus, les ventes et autres revenus d'exploitation du groupe pétrolier sont passés de 45,8 à 54,5 milliards de dollars entre le quatrième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022.

Hasbro
Hasbro, dont l'action est attendue en baisse à l'ouverture, a annoncé anticiper des résultats inférieurs aux attentes au titre du quatrième trimestre. Le géant américain des jouets a par ailleurs formulé son intention de supprimer environ 15% de ses effectifs dans le monde cette année, sur fond de baisse de la demande. La firme américaine anticipe un bénéfice par action de 1,29 à 1,31 dollar sur une base ajustée, contre 1,52 dollar de consensus FactSet. La perte nette est attendue entre 93 cents et 1 dollar par titre.

Intel
Intel est attendu en forte baisse à Wall Street du fait de perspectives extrêmement décevantes. Au quatrième trimestre, le numéro un mondial des semi-conducteurs a essuyé une perte nette de 664 millions de dollars, soit – 16 cents par action, contre un profit de 4,62 milliards de dollars représentant 1,13 dollar par titre, un an auparavant. Le bénéfice par action ajusté est, lui, ressorti à 10 cents, un niveau inférieur au consensus de 19 cents. Le chiffre d'affaires a reculé de 32% à 14 milliards de dollars.

Visa
Le spécialiste des moyens de paiement Visa a présenté des profits plus élevés que prévu. Au premier trimestre, clos fin décembre, son bénéfice net a augmenté de 6% à 4,2 milliards de dollars, soit 1,99 dollar par action. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action est ressorti à 2,18 dollars, dépassant le consensus s'élevant à 2,01 dollars. Ses revenus ont augmenté de 12% à 7,9 milliards de dollars, ressortant un peu plus de 3% au dessus du consensus. Ils ont progressé de 15% à taux de changes constants.

source : AOF