Wendel : Monroe Capital et IK Partners ont levé 3,4 milliards d'euros de fonds au premier trimestre

Avec la finalisation de l'acquisition de Monroe Capital, la plateforme de gestion d'actifs privés pour compte de tiers de Wendel représente 34 milliards d'euros d'actifs sous gestion, a rappelé la société d’investissement lors de son point d’activité pour le premier trimestre. Sur cette période, 3,4 milliards d'euros de fonds ont été levés.

Cette plateforme devrait générer en 2025, en année pleine, environ 455 millions d'euros de revenus pour environ 160 millions d'euros de fee related earning (FRE) avant impôts, soit environ 100 millions d'euros de FRE, part de Wendel, et a pour objectif d'atteindre 150 millions d'euros de FRE en 2027, part de Wendel.

Au premier trimestre 2025, IK Partners a enregistré 46,4 millions d'euros de chiffre d'affaires, en croissance de 33%. Le total des actifs sous gestion (14,9 milliards d'euros, dont 4,8 milliards d'euros, de Dry Powder) a augmenté de 8% depuis le début de l'année, et les encours générateurs de commissions ont augmenté de 2% à 10,2 milliards d'euros. Sur la période, 0,64 milliard de nouveaux fonds ont été levés et 2 cessions d'actifs ont été réalisées pour plus de 0,26 milliard de produits.

Recul de l'actif net réévalué

Wendel a dévoilé un actif net réévalué dilué de 176,7 euros par action au 31 mars, en repli de 4,8%, la société d'investissement citant la volatilité du marché et les évolutions de multiples de valorisation. Les actifs cotés et non cotés ont représenté respectivement 29% et 33% de actif brut réévalué et la gestion d'actifs, 17%.

La société d'investissement affiche un ratio LTV, équivalent du taux d'endettement, de 17,24% au 31 mars 2025 en pro forma et une liquidité pro forma de 1,7 milliard d'euros au 31 mars 2025, incluant environ 800 millions d'euros de trésorerie et 875 millions d'euros de ligne de crédit (non tirée en totalité).

" Ce profil financier renforcé est un levier essentiel pour mener à bien notre feuille de route de création de valeur à l'horizon 2027 ", a déclaré Laurent Mignon, président du directoire de Wendel.

source : AOF