Orpea: Concert'O et le "Support Club" proposent un plan alternatif plus favorable aux actionnaires

Le concert d’actionnaires Concert'O et le « Support Club », un groupe de créanciers non-sécurisés d'Orpea représentant conjointement plus de 500 millions d'euros de dettes non-sécurisées, présentent un projet alternatif de restructuration du groupe de maisons de retraite, qu’ils présentent comme « viable et entièrement financé par des capitaux privés », « solution consensuelle et de long terme » alternative au projet validé par accord entre la direction Orpea, la Caisse des Dépôts et Consignations et le « SteerCo ».

Concert'O et le Support Club considèrent que le plan actuellement proposé comporte un risque d'exécution excessif, qu'il est discriminatoire et inéquitable pour certaines parties prenantes, et que son issue est incertaine au détriment d'Orpea.

Selon le document de synthèse publié sur le site de Concert'O, le plan prévoit l'apport de 900 millions d'euros d'argent frais et table sur des facilités bancaires supplémentaires de 600 millions d'euros, à sécuriser grâce aux actifs immobiliers du groupe. Le plan prévoit trois augmentations de capital successives : une première de 382 millions d'euros, ouverte aux seuls actionnaires existants et garantie par Concert'O, une deuxième consistant à convertir plus de 3,82 milliards d'euros de dette non sécurisée, et une troisième de 518 millions d'euros ouverte à tous les actionnaires, garantie par Concert'O, le " Support Club " et d'autres créanciers non sécurisés.

Les deux partenaires affirment que leur projet offre à toutes les parties prenantes (actionnaires, créanciers non-sécurisés et sécurisés) une opportunité d'investir à un prix juste dans Orpea, avec une répartition plus juste de la valeur au regard de leurs participations respectives. Ce plan, ajoutent-ils, se révèle matériellement plus favorable aux actionnaires existants de la société, notamment en leur offrant la possibilité de participer à un prix équitable à la création de valeur future d'Orpea. Le projet reste cependant ouvert à la participation du consortium mené par la Caisse des Dépôts et Consignations, sous réserve des ajustements nécessaires le cas échéant.

Concert'O et le Support Club demandent que les actionnaires aient la possibilité de voter sur les mérites respectifs des deux plans proposés lors d'une assemblée générale, et de choisir le plan qu'ils considèrent comme étant le meilleur pour l'intérêt de l'entreprise et de toutes ses parties prenantes.

source : AOF