ArcelorMittal devient l'actionnaire de référence de Vallourec

Vallourec annonce la réalisation de l'acquisition par ArcelorMittal de l'intégralité de la participation des fonds Apollo dans Vallourec au prix de 14,64 euros par action, pour un prix d'achat total de 955 millions d'euros, sous réserve du règlement-livraison des actions. La réalisation de cette acquisition résulte de l'obtention de toutes les autorisations réglementaires nécessaires. En conséquence, ArcelorMittal détient désormais 28,4% des droits de vote et 27,5% du capital de la société.

Le pacte d'actionnaire en place entre Vallourec et les fonds Apollo a été résilié et un nouveau pacte d'actionnaire a été conclu entre Vallourec et ArcelorMittal. Les principales dispositions de cet accord de gouvernance feront l'objet d'une notification auprès de l'Autorité des marchés financiers qui en publiera un résumé, conformément à la réglementation applicable.

M. Gareth Turner, administrateur nommé sur demande d'Apollo, a démissionné de ses fonctions à la suite de l'acquisition (sous réserve du règlement-livraison des actions).

M. Genuino Magalhaes Christino est nommé administrateur à la demande d'ArcelorMittal, conformément à la 10ème résolution approuvée par l'assemblée générale du 23 mai 2024 qui a pris effet à la réalisation de l'acquisition (sous réserve du règlement-livraison des actions). M. Genuino Magalhaes Christino sera également membre du Comité d'Audit et du Comité des Rémunérations.

Le Conseil d'administration désignera, à la demande d'ArcelorMittal, M. Aditya Mittal, en qualité de censeur, en remplacement de M. Austin Anton, censeur désigné à la demande d'Apollo, et M. Keith James Howell en qualité d'administrateur, en remplacement de M. Gareth Turner (sous réserve du règlement-livraison des actions). M. Keith James Howell sera membre du Comité des Nominations et de la Gouvernance.

Cette opération a été rendue possible par l'exécution du plan New Vallourec, qui a été annoncé en mai 2022 quelques semaines après l'arrivée de Philippe Guillemot en mars 2022 au poste de président du Conseil d'administration et directeur général.

Le plan New Vallourec a permis au groupe de se recentrer, d'optimiser son organisation, de renforcer sa résilience et ainsi de se projeter positivement dans l'avenir.

Les résultats de Vallourec en 2023 ont été les meilleurs du groupe depuis 15 ans. Le Groupe a également réduit sa dette nette de plus de 1,1 milliards d'euros par rapport au point haut atteint au troisième trimestre 2022, à 364 millions d'euros au deuxième trimestre 2024.

Vallourec est désormais en avance sur son objectif d'atteindre une dette nette nulle d'ici fin 2025, au plus tard, et prévoit en conséquence un retour aux actionnaires dès 2025, au plus tard, après accord du Conseil d'Administration et de ses actionnaires.

ArcelorMittal n'a pas l'intention de lancer une offre publique sur les actions restantes de Vallourec au cours des six prochains mois et en informera le marché si son intention venait à évoluer.

source : AOF