En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez l'utilisation de cookies pour réaliser des statistiques d'audience et vous proposer des services ou publicités adaptés à vos centres d'intérêt.  En savoir plus  J'accepte

  Votre navigateur (${ userBrowser.name + ' ' + userBrowser.version }) est obsolète. Pour améliorer la sécurité et la navigation sur notre site, prenez le temps de mettre à jour votre navigateur.      
5 087.00 PTS
-0.58 %
5 100.00
-0.25 %
SBF 120 PTS
4 089.68
-0.34 %
DAX PTS
11 580.44
-0.08 %
Dowjones PTS
25 543.62
+0.65 %
7 193.16
+1.08 %
1.148
+0.26 %

Xaver Niel et Iliad s'emparent de l'opérateur historique irlandais Eir

| Boursier | 417 | Aucun vote sur cette news

Le duo ouvre un nouveau front de son développement international...

Xaver Niel et Iliad s'emparent de l'opérateur historique irlandais Eir
Credits Reuters

La presse irlandaise l'avait révélé il y a quelques semaines. Iliad lorgnait du côté de l'opérateur Eir. A l'époque, il était d'ailleurs plutôt question d'un investissement en direct du fondateur Xavier Niel. Finalement, Iliad et Niel, via son holding NJJ, iront ensemble. Le groupe français a révélé ce matin qu'il investira 320 millions d'euros pour prendre 31,6% du capital de l'opérateur historique local, tandis que NJJ prendra 32,9% dans les mêmes conditions. Cela valorise Eir environ 3,5 milliards d'euros, dette incluse. Les anciens propriétaires, Anchorage Capital et Davidson Kempen, conserveront 35,5% du tour de table (respectivement 26,6% et 8,9%).

L'originalité du dispositif, c'est qu'Iliad dispose d'une option pour racheter 26,3% à NJJ, exerçable en 2024, ce qui lui conférerait le contrôle d'Eir. Le rachat aurait lieu après expertise indépendante, en profitant d'une décote de 12,5%. "Si elle est exercée, cette option permettra au Groupe de poursuivre sa diversification géographique en se développant dans un marché dynamique et offrant des opportunités de croissance rentable", explique Iliad. Eir a réalisé lors de son dernier exercice 1,3 MdE de revenus et 520 ME d'Ebitda ajusté. La société détient 32% du marché irlandais du haut débit fixe et 18% du mobile.

Le montant de la transaction fait ressortir un multiple d'acquisition d'environ 6,5 fois le ratio EV/Ebitda attendu en 2018. La participation minoritaire sera comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence et aura donc un impact limité sur le levier financier du groupe (évalué à environ 0,2 fois l'Ebitda). La transaction a été approuvée lors du Conseil d'administration du 18 décembre 2017, à l'unanimité des administrateurs présents et représentés. Les parties intéressées à la transaction (Xavier Niel et Olivier Rosenfeld) n'ont pas pris part au vote et ne prendront pas part au vote en assemblée générale.

Eir a fait savoir de son côté que la transaction pourrait aboutir durant la première moitié de l'année 2018, après les autorisations adéquates.

 ■

Les informations et conseils rédigés par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.

Votez pour cet article
0 avis
Note moyenne : 0
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote

RETROUVEZ LES WEBINAIRES BOURSE DIRECT

Les Produits de rendement : découvrir un nouveau support d'investissement
Lundi 5 novembre de 18h00 à 18h30

Trader sur le CAC40 avec du levier
Mardi 6 novembre de 12h15 à 13h15

CONTENUS SPONSORISÉS
À LIRE AUSSI SUR BOURSE DIRECT
Publié le 19/10/2018

Comme nous l'avions prévu, les risques de baisse sur FAURECIA se sont avérés réels. Nous conseillons donc d'encaisser rapidement la plus-value sur le turbo put (V932S). Recommandé le 16/10/2018…

Publié le 19/10/2018

Un accord salarial a été conclu vendredi entre Air France et les organisations syndicales représentatives CFDT, CFE-CGC/UNAC, FO/SNPNC, SPAF et UNSA aérien Air France (sol et PNC). Ces…

Publié le 19/10/2018

Bis repetita. Daimler vient de lancer un nouvel avertissement sur ses résultats 2018. Le constructeur automobile allemand s'attend désormais à un résultat d'exploitation (Ebit) «…

Publié le 19/10/2018

Bigben Interactive émet 295.575 actions nouvelles d'une valeur nominale de 2 euros chacune en paiement d'une partie de la transaction...

Publié le 19/10/2018

Cheops Technology, 'Cloud Builder et Cloud Service Provider', enregistre pour l'année fiscale 2017/2018 des résultats en nette augmentation...