5 361.37 PTS
+0.16 %
5 363.50
+0.01 %
SBF 120 PTS
4 282.74
-0.04 %
DAX PTS
12 995.06
-0.07 %
Dowjones PTS
22 981.26
+0.11 %
6 113.72
-0.01 %
Nikkei PTS
21 336.12
+0.38 %
Suivez-nous sur Facebook
Suivez-nous sur Google +
Suivez-nous sur Twitter
Suivez-nous sur Youtube

AccorHotels s'offre l'Australien Mantra pour 900 millions d'euros

| Boursier | 43 | Aucun vote sur cette news

Les deux groupes sont tombés d'accord sur ce prix, validé unanimement par le conseil d'administration...

AccorHotels s'offre l'Australien Mantra pour 900 millions d'euros
Credits Mantra Group

AccorHotels a confirmé cette nuit la signature d'un accord en vue du rachat du groupe Mantra. L'Australien avait annoncé dès lundi que le Français lui avait soumis une offre informelle libellée à 3,96 dollars australiens par action. C'est sur cette base financière que l'accord ferme a été scellé. L'opération doit encore être validée par les actionnaires de Mantra, mais le conseil d'administration a apporté son soutien unanime à la proposition.

La proposition d'AccorHotels offre une prime de 23% sur le dernier cours coté avant que la spéculation ne le fasse grimper (il avait gagné 16,4% sur la séance du 9 octobre, suite aux rumeurs). Elle représente un multiple d'acquisition de 12,4 fois l'EBITDA attendu en 2018. En intégrant les synergies, ce multiple recule sous les 10 fois. L'acquéreur s'attend à une opération relutive sur ses résultats dès la première année, sur la base d'un paiement global de 1,3 milliard de dollars australiens, soit 900 millions d'euros. Le rachat devrait aboutir vers la fin du premier trimestre 2018, après le feu vert des actionnaires de Mantra qui seront convoqués en mars et des autorités australiennes (concurrence, province et investissement étranger).

Un important acteur australien

Mantra exploite 127 établissements représentant plus de 20.000 chambres, appartements et complexes en Australie, en Nouvelle-Zélande, en Indonésie et à Hawaï, sous enseignes Peppers (28 établissements), Mantra (75) et BreakFree (24). La société est aussi présente dans les services hôteliers allant de la relation client à l'exploitation d'installations complémentaires (bars, restaurants, salles de conférence) en passant par la gestion de bureaux. Elle emploie plus de 5.500 personnes. "La complémentarité des implantations géographiques de AccorHotels et de Mantra apportera au nouvel ensemble une meilleure distribution et des systèmes d'exploitation améliorés", explique le groupe français, qui compte aussi sur l'expertise de l'Australien dans les "appart'hotels" pour se diversifier dans la région. "Cette opération viendra renforcer notre croissance dans la zone Asie-Pacifique sur le long terme", s'est réjoui le PDG d'AccorHotels, Sébastien Bazin.

Le groupe hôtelier en profite pour rappeler qu'il négocie toujours l'arrivée de partenaires au capital d'HotelInvest, avec l'objectif d'aboutir avant la fin de l'année, même si rien ne permet d'assurer à ce stade que cela sera le cas.

"Je pense que Mantra s'intègre bien au sein du groupe Accor", commente Jarrod Castle d'UBS, qui recommande d'acheter le titre, malgré un objectif de cours assez proche (45,25 euros). L'analyste estime aussi que ce ne sont pas des acquisitions qu'attend le marché à court terme, mais une cession, celle d'HotelInvest. "Le groupe a été assez bon dans ses arbitrages, mais le processus de vente d'HotelInvest est plus long que nous ne l'attendions, et le management aussi", poursuit Castle, qui craint une pression sur le titre si l'opération n'aboutit pas. Le prochain catalyseur est attendu le 19 octobre avec la publication du chiffre d'affaires du troisième trimestre, mais compte tenu des commentaires formulés dans le communiqué ce matin par la société, le spécialiste n'attend pas de mise à jour concernant la vente d'HotelInvest. En revanche, le management pourrait relever sa fourchette de prévision de résultat opérationnel annuel (actuellement 460 à 480 ME). UBS est d'ailleurs positionné à 493 ME. L'action AccorHotels perd -0,5% en matinée, à 43,18 euros.

 ■

Les informations et conseils rédigés par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.

Votez pour cet article
0 avis
Note moyenne : 0
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote
  • 0 vote

OFFRE BOURSE DU MOMENT

Jusqu'à
1000 € OFFERTS

sur vos frais de courtage !*

Valable pour toute 1ère ouverture de compte avant le 15 novembre 2017

CODE OFFRE : RENTREE17

Je profite de l'offre

* Voir conditions
N'oubliez pas pour profiter de l'offre, indiquez le code promo : RENTREE17 lors de votre ouverture de compte.

SUR LE MÊME SUJET
Publié le 12/10/2017

Les deux groupes sont tombés d'accord sur ce prix, validé unanimement par le conseil d'administration...

Publié le 09/10/2017

AccorHotels a proposé une offre de rachat de 1,18 milliard de dollars australiens (780 millions d'euros) au groupe hôtelier australien Mantra Group. Le groupe français, numéro du secteur en…

Publié le 09/10/2017

Le géant français AccorHotels propose 774 millions d'euros pour reprendre le groupe australien Mantra ( ERIC PIERMONT / AFP/Archives )Le géant français AccorHotels a fait une offre de 1,17…

À LIRE AUSSI SUR BOURSE DIRECT
Publié le 17/10/2017

  COMMUNIQUÉ DE PRESSE RELATIF AU DÉPÔT DE L'OFFRE PUBLIQUE DE RACHAT (« L'OFFRE ») INITIÉE PAR ASSYSTEM PORTANT SUR 6.000.000 DE SES PROPRES ACTIONS EN VUE DE…

Publié le 17/10/2017

Ce projet de prise de contrôle majoritaire d'OAO Belebey sera soumis à l'approbation des autorités de la concurrence...

Publié le 17/10/2017

La date effective de l'octroi est le 1er novembre 2017. Le brevet expirera le 28 juin 2027...

Publié le 17/10/2017

                                                                   Mardi 17 octobre 2017   COMMUNIQUE DE PRESSE…

Publié le 17/10/2017

Promenade de Flandre est située entre France et Belgique...

CONTENUS SPONSORISÉS