Analyse AOF pré-ouverture Wall Street - Hausse attendue, Caterpillar et GM en vedettes

(AOF) - Les marchés actions américains devraient reprendre leur mouvement haussier, ce malgré un nombre d'inscriptions hebdomadaires aux chômage supérieur aux attentes des économistes. Les commandes de biens durables ont elles aussi dépassé leurs prévisions. Cette séance sera à nouveau dominée par l'actualité des entreprises. Parmi elles, Caterpillar, General Motors, qui ont nettement battu le consensus, ou encore Verizon, dont les comptes trimestriels ont en revanche déçu. Vers 15 heures, les futures sur S&P 500 et Nasdaq 100 gagnent respectivement 0,47 et 1,7% à 1 881,7 et 3 615 points.
Hier à Wall Street
Les marchés actions américains ont clôturé en repli, les opérateurs reprenant une partie de leurs bénéfices après six séances haussières de rang. L'indice flash des directeurs d'achat (PMI) pour le secteur manufacturier aux Etats-Unis est par ailleurs ressorti en deçà des attentes du consensus ce mois-ci. Sur le front des valeurs, Boeing, Dow Chemical ou encore Yum! Brands ont a contrario fait état de résultats meilleurs qu'attendu. Le Dow Jones et le Nasdaq Composite ont cédé respectivement 0,08 et 0,83% à 16 501,65 et 4 126,97 points.
Les chiffres macroéconomiques du jour
329 000 nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage ont été comptabilisées la semaine dernière aux Etats-Unis, après 305 000 la semaine précédente (chiffre révisé de 304 000). Le consensus Briefing.com tablait sur 312 000.
Les commandes de biens durables ont, elles, augmenté de 2,6% le mois dernier, contre une hausse de 2,1% en février (chiffre révisé de 2,2%). Le consensus Briefing.com tablait sur une progression moindre de 2%. Hors transport, elles ont crû de 2% après une hausse de 0,1% (chiffre révisé de +0,2%) et contre un consensus de +0,5%.
Les valeurs à suivre aujourd'hui
3M
3M a publié des résultats trimestriels inférieurs aux attentes, pénalisé par des effets de change défavorables et la hausse des coûts. Au premier trimestre, le groupe diversifié a réalisé un bénéfice net en hausse de 62% à 1,21 milliard de dollars, ou 1,79 dollar par action. Le chiffre d'affaires a, lui, progressé de 2,6% à 7,83 milliards. Les analystes interrogés par Thomson Reuters tablaient en moyenne sur un BPA de 1,8 dollar et sur un chiffre d'affaires de 7,96 milliards. Le fabricant de Scotch a confirmé sa prévision d'un bénéfice par action compris entre 7,3 et 7,55 dollars en 2014.
AETNA
Aetna a réalisé au premier trimestre de son exercice 2014 un bénéfice net en hausse de 36%, soutenu notamment par le rachat de l'assureur Coventry Health Care pour 6,9 milliards de dollars. Le troisième assureur maladie américain a réalisé sur la période un bénéfice net de 665,5 millions de dollars, soit 1,82 dollar par action, contre 490,1 millions (1,48 dollar par action). Hors exceptionnels, le BPA est de 1,98 dollar alors que le marché le donnait à 1,55 dollar. Fort de ces chiffres, le groupe a relevé ses prévisions annuelles.
APPLE
Apple a dévoilé des résultats trimestriels meilleurs que prévu ainsi que de nouvelles mesures en faveur de ses actionnaires. Au deuxième trimestre, clos fin mars, la firme à la pomme a réalisé un bénéfice net en progression de 7% à 10,2 milliards de dollars, soit 11,62 dollars par action, dépassant ainsi nettement le consensus Bloomberg de 10,17 dollars. Dans le même temps, le chiffre d'affaires a progressé de 4,6% à 45,60 milliards de dollars, faisant là encore mieux que prévu puisque les analystes visaient 43,5 milliards.
CATERPILLAR
Caterpillar a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes grâce au rebond plus net que prévu des ventes dans le secteur de la construction. Au premier trimestre de son exercice 2014, le numéro un mondial des engins de terrassement a réalisé un bénéfice net en hausse de 5% à 922 millions de dollars, ou 1,44 dollar par action. Hors éléments exceptionnels, le BPA est ressorti à 1,61 dollar alors que le consensus le donnait à 1,21 dollar. Le chiffre d'affaires est, lui, resté stable à 13,24 milliards. Le marché tablait sur 13,09 milliards.
ELI LILLY
Eli Lilly a publié un bénéfice net de 727,9 millions de dollars, en baisse de 53% au titre de son premier trimestre 2014, équivalent à 68 cents par titre. Hors éléments exceptionnels, le groupe pharmaceutique américain a vu son bénéfice par action reculer de 1,14 dollar à la fin du premier trimestre 2013, à 70 cents au dernier trimestre, soit un cent de moins que ce qu'attendait le consensus Reuters. Ses ventes ont chuté de 16% sur la période, à 4,68 milliards de dollars là où le marché tablait sur 4,79 milliards.
FACEBOOK
Facebook a présenté des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, toujours soutenus par la montée en puissance des revenus publicitaires générés sur les supports mobiles. Au premier trimestre, le bénéfice net du numéro un mondial des réseaux sociaux s'est établi à 642 millions de dollars, soit 25 cents par action, à comparer avec un bénéfice net de 219 millions de dollars représentant 9 cents par action un an plus tôt. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action a atteint 34 cents, supérieur de 10 cents au consensus Thomson Reuters.
GENERAL ELECTRIC
D'après Bloomberg, le conglomérat américain General Electric projetterait de racheter Alstom moyennant un investissement de l'ordre de 13 milliards de dollars. Les deux entreprises sont actuellement en discussions, croit savoir l'agence financière. Si GE n'a pas fait de commentaire, Bouygues, qui détient 29,33% du capital du groupe français, dont il est l'actionnaire principal, et Alstom ont réagi à cette information. Le principal intéressé, qui publiera ses comptes annuels le 7 mai prochain, a souligné dans un communiqué ne pas être au courant d'un quelconque projet d'offre publique visant son capital.
GENERAL MOTORS
General Motors a réalisé au premier trimestre 2014 un bénéfice net en baisse de 86% à 125 millions de dollars, soit 6 cents par action, pénalisé par des charges liées notamment à un important rappel de véhicules. Hors éléments exceptionnels, le BPA est ressorti à 29 cents, contre un consensus de seulement 3 cents. Le chiffre d'affaires a pour sa part progressé de 1,3% à 37,4 milliards de dollars. Le constructeur américain a vendu 2,42 millions de voitures et de camions durant la période, 2,3% de plus qu'il y a un an. Les ventes en Chine ont en particulier grimpé de 13%, mais elles ont progressé de moins de 1% en Europe et reculé de 2% aux USA.
QUALCOMM
Qualcomm a publié un bénéfice net trimestriel supérieur aux attentes, mais un chiffre d'affaires décevant. Au deuxième trimestre de son exercice décalé, le concepteur de puces informatiques a dégagé un bénéfice net en hausse de 5% à 1,96 milliard de dollars, ou 1,14 dollar par action. Hors éléments exceptionnels, le BPA est ressorti à 1,31 dollar alors que le consensus tablait sur 1,23 dollar. Le chiffre d'affaires a, lui, progressé de 4% à 6,37 milliards, soit un montant inférieur aux attentes de Wall Street qui tablait sur 6,49 milliards.
STARWOOD HOTELS
Starwood a accusé au premier trimestre 2014 une baisse de 36% de son bénéfice net, pénalisé par un effet de base défavorable. Les performances de la chaîne hôtelière américaine ont cependant dépassé les attentes de Wall Street. Sur les trois premiers mois de l'année, le groupe a réalisé un bénéfice net de 137 millions de dollars, ou 72 cents par action, contre 213 millions (1,09 dollar par action) un an plus tôt. Le bénéfice des opérations poursuivies s'est établi à 63 cents alors que le marché tablait sur 56 cents. Le chiffre d'affaires a pour sa part reculé de 5% à 1,46 milliard.
TEXAS INSTRUMENTS
Texas Instruments a publié un bénéfice net trimestriel de 487 millions de dollars, ou 44 cents par action, en hausse de 34,5% sur un an. Il ressort ainsi en haut de la fourchette de prévisions du groupe d'électronique communiquée en janvier et qui s'étalait entre 36 et 44 cents. Son chiffre d'affaires sur la période a, lui, crû de 3,4% à 2,98 milliards de dollars. Le groupe attendait entre 2,83 et 3,07 milliards. Sa marge brute a ainsi progressé de 630 points de base à 53,9% du chiffre d'affaires.
TIME WARNER CABLE
Le bénéfice net de Time Warner Cable a bondi de 19,5% au premier trimestre à 479 millions de dollars, ou 1,70 dollar par action. Hors éléments exceptionnels, il est ressorti à 1,78 dollar par titre, contre 1,41 dollar un an plus tôt. Les analystes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur 1,67 dollar. Dans le même temps, le chiffre d'affaires du câblo-opérateur américain a crû de 2% à 5,58 milliards de dollars, passant sous le consensus de 5,64 milliards.
UPS
United Parcel Service a publié un bénéfice net de 911 millions de dollars, ou 98 cents par titre au premier trimestre, en baisse de 12,4%. Le groupe a ainsi raté le consensus Reuters, qui tablait sur 1,08 dollar par action. Son chiffre d'affaires trimestriel a lui aussi déçu en ressortant à 13,8 milliards d'euros, les analystes ayant tablé sur 13,91 milliards. Le groupe d'expédition postale connu sous ses initiales UPS a invoqué des conditions climatiques difficiles aux Etats-Unis pendant la période qui ont affecté de 200 millions de dollars son bénéfice opérationnel sur les trois mois.
VERIZON
L'opérateur téléphonique américain Verizon a dévoilé des résultats inférieurs aux attentes au premier trimestre. Sur cette période, il a enregistré un bénéfice net de 3,947 milliards de dollars, soit 1,15 dollar par action, à comparer avec un bénéfice de 1,95 milliard de dollars (68 cents par action) un an plus tôt. Hors exceptionnel, le bénéfice par action est ressorti à 84 cents, inférieur de 2 cents au consensus FactSet. Le chiffre d'affaires a, lui, progressé de 4,8% à 30,8 milliards de dollars alors que Wall Street visait 29,42 milliards.
ZIMMER
Le spécialiste américain des prothèses médicales Zimmer Holdings a racheté son concurrent Biomet pour un montant total de 13,35 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, Zimmer va verser 10,35 milliards de dollars en numéraire et émettra pour trois milliards de dollars d'actions nouvelles destinées aux actionnaires actuels de Biomet.

AOF